Biến động Bitcoin 90 ngày ở mức 38%, gần bằng Nvidia

Biến động thực tế trong 90 ngày của Bitcoin(BTC) ở mức khoảng 38%, gần tương đương Nvidia($NVDA), theo bản Daybook CoinDesk công bố ngày 23 tháng 10.

CoinDesk so sánh biến động thực tế trong 90 ngày của Bitcoin, vàng, S&P500, tỷ giá euro/đô la Mỹ và Nvidia. Các mức được nêu lần lượt là khoảng 38%, 23,5%, 11%, 4,6% và khoảng 37%. Biến động của Bitcoin cao hơn một chút so với ba lần mức của S&P500, còn chênh lệch với Nvidia là 1 điểm phần trăm.

Biến động thực tế là thước đo độ dao động của lợi suất hằng ngày trong một khoảng thời gian, được biểu thị bằng độ lệch chuẩn. Mức lần này được tính theo tỷ lệ thường niên hóa từ biến động giá trong 90 ngày gần nhất. Giá trị càng cao cho thấy giá biến động mạnh hơn trong giai đoạn đo lường, nhưng không cho biết giá tăng hay giảm.

Theo tính toán của CoinDesk, biến động thực tế 90 ngày của Bitcoin đạt trung bình khoảng 58% kể từ tháng 1 năm 2020. Chỉ số này lên tới 134% vào tháng 6 năm 2020, rồi giảm xuống 27,5% vào tháng 9 năm 2025. Mức 38% hiện tại thấp hơn trung bình dài hạn nhưng cao hơn mức tháng 9 năm 2025.

Trong các chỉ số thị trường quyền chọn, BVIV, phản ánh kỳ vọng về biến động của Bitcoin trong 30 ngày tới, thấp hơn mức trung bình 200 ngày. VIX, chỉ số thể hiện biến động kỳ vọng của S&P500, lại cao hơn mức trung bình 200 ngày. Hai chỉ số này phản ánh kỳ vọng được thể hiện trong giá quyền chọn, khác với biến động thực tế vốn đo lường biến động giá đã xảy ra.

So sánh này cho thấy quy mô biến động giá của từng tài sản. Dù Bitcoin và Nvidia có mức biến động tương tự, điều đó không có nghĩa lợi suất hoặc hướng giá của hai tài sản giống nhau. Chỉ dựa vào mức biến động không thể xác định mối tương quan giữa các tài sản hay hướng biến động trong tương lai. Trước đó, Grayscale từng công bố biến động thực tế của Bitcoin ở mức 43% tính theo kỳ hạn một năm.