VIX tăng 21,45% ngày 16/10, 25 trong 32 phiên kế tiếp giảm vào thứ Hai

Ngày 16/10, VIX tăng 21,45% và đóng cửa ở mức 19,99, trong khi S&P 500 giảm 1,09%. Trong 32 lần VIX tăng mạnh vào thứ Sáu kể từ năm 1990, chỉ số này giảm vào thứ Hai kế tiếp nhiều hơn số lần tăng. Tuy nhiên, dữ liệu lịch sử không đủ để xác định hướng đi của thị trường chứng khoán trong tuần này.

VIX đo lường mức biến động ngắn hạn kỳ vọng được phản ánh qua giá quyền chọn S&P 500. Chỉ số tăng cho thấy thị trường quyền chọn dự đoán biên độ dao động lớn hơn, nhưng không trực tiếp cho biết giá cổ phiếu sẽ đi lên hay đi xuống.

CoinDesk phân tích 32 trường hợp kể từ năm 1990 khi VIX tăng hơn 20% vào thứ Sáu. Vào thứ Hai tiếp theo, VIX giảm 25 lần và tăng 7 lần. Mức giảm xuất hiện thường xuyên hơn, nhưng vẫn có 7 trường hợp chỉ số tăng. Mức biến động trung vị của VIX vào thứ Hai kế tiếp là giảm 4,5%.

Tính mùa vụ cũng cho thấy các dữ liệu lịch sử nghiêng về khả năng biến động dịu lại. Theo phân tích của CoinDesk, VIX giảm trong tháng 11 ở 25 trong 36 năm gần đây; chỉ số cũng giảm từ cuối tháng 10 đến cuối năm trong 22 năm. Mức giảm trung vị lần lượt là 7,2% và 9,4%. Đây là dữ liệu quá khứ, không khẳng định diễn biến trong năm nay.

Bitcoin(BTC) vẫn giao dịch trên 80.000 USD trong cuối tuần. BVIV, chỉ số thể hiện mức biến động kỳ vọng trên thị trường quyền chọn Bitcoin, giảm 1% vào thứ Sáu và ở ngay dưới 40%. CoinDesk xem Bitcoin, tài sản vẫn được giao dịch vào cuối tuần, là một chỉ báo tham khảo về mức độ chấp nhận rủi ro trước khi các thị trường truyền thống mở cửa. Phân tích không đưa ra căn cứ cho thấy diễn biến Bitcoin cuối tuần dự báo hướng đi của cổ phiếu vào thứ Hai.

Thống kê lịch sử bao gồm cả những lần VIX giảm lẫn tăng vào thứ Hai. Diễn biến Bitcoin cuối tuần cũng không đủ căn cứ để kết luận thị trường chứng khoán sẽ đi theo hướng nào vào đầu tuần.