AI agent và token hóa RWA có thể mở rộng ứng dụng tài chính blockchain

AI agent tự động hóa các tác vụ tài chính cùng với việc token hóa tài sản thế giới thực (RWA) có thể mở rộng ứng dụng của tài chính blockchain. Citrini Research cho rằng câu hỏi then chốt là nền tảng nào sẽ thu được doanh thu và lợi nhuận từ các giao dịch này.

Trong báo cáo, Citrini Research nhận định AI agent và token hóa RWA có thể làm mờ ranh giới giữa tài chính truyền thống và tài chính blockchain. Theo báo cáo, cần xem xét chủ thể nhận doanh thu và lợi nhuận phát sinh từ giao dịch, thay vì chỉ tập trung vào việc token hóa có lan rộng hay không.

AI agent là chương trình có thể so sánh thông tin trên nhiều ứng dụng và thực hiện tác vụ theo chỉ dẫn của người dùng. Báo cáo đưa ra kịch bản agent quản lý tiền trong các ứng dụng tài chính và tìm kiếm điều kiện tốt hơn. Nếu hàng triệu agent chuyển tiền gửi để tìm lãi suất cao, nguồn vốn chi phí thấp của ngân hàng có thể chịu áp lực.

Đây là câu hỏi về những tác động mà dòng tiền dịch chuyển tự động có thể gây ra cho hệ thống tài chính, không phải dự báo rằng một cuộc tháo chạy khỏi ngân hàng sắp xảy ra. Trước đó, TokenPost từng đưa tin Apollo cảnh báo tiền gửi ngân hàng có thể chuyển sang các tài khoản trả lãi cao nếu AI agent quản lý tài chính hộ gia đình. Báo cáo không đưa ra quy mô thị trường hay số liệu dòng tiền thực tế để chứng minh tiền gửi đang dịch chuyển.

Citrini Research chú ý đến blockchain vì cơ sở hạ tầng tài chính có thể lập trình, hỗ trợ lưu trữ tài sản, ghi nhận quyền sở hữu và thanh toán giao dịch, đã được xây dựng. Khi các tài sản như cổ phiếu, trái phiếu chính phủ, tín dụng và hàng hóa được đưa lên blockchain dưới dạng token, chương trình có thể xử lý chúng độc lập với các ứng dụng tài chính hiện có.

Token hóa RWA là việc phát hành token đại diện cho tài sản thực để giao dịch trên blockchain. Tuy nhiên, quyền mà token trao đối với tài sản cơ sở và quy tắc giao dịch sẽ khác nhau tùy sản phẩm và khuôn khổ pháp lý.

Báo cáo cho rằng nếu AI agent và token hóa cùng phát triển, giao dịch blockchain có thể ít phụ thuộc hơn vào việc người dùng thao tác ví hoặc kiểm tra phí. Báo cáo ví von rằng người dùng vẫn có thể duyệt web mà không cần biết HTTPS hay TCP/IP vận hành ra sao; tương tự, agent tài chính có thể thay người dùng xử lý các quy trình blockchain phức tạp.

Đây là mô tả trong báo cáo về khả năng công nghệ được phổ biến rộng hơn. Điều đó không có nghĩa là các quy định và biện pháp bảo vệ để agent tự quản lý tài sản tài chính đã được thiết lập.

Một ví dụ về hoạt động thị trường được nêu trong báo cáo là số giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung giao ngay (DEX) của Solana trong tháng 9 từng tạm thời vượt Sở Giao dịch Chứng khoán New York. Nhóm nghiên cứu nói thêm rằng phần lớn hoạt động này có thể đến từ bot và giao dịch memecoin. Chỉ dựa vào số giao dịch thì chưa thể chứng minh tài sản token hóa được sử dụng rộng rãi hay chất lượng thị trường đã thay đổi.

Điểm giao giữa khả năng tiếp cận tài chính của AI agent và token hóa RWA là dòng tiền dịch chuyển tự động cùng giao dịch tài sản trên chuỗi. Mối lo ngại về tiền rời khỏi ngân hàng mà báo cáo nêu ra là một kịch bản, không phải số liệu cho thấy agent đang thực sự dịch chuyển tiền. Câu hỏi của báo cáo tập trung vào nền tảng nào sẽ nhận doanh thu và lợi nhuận nếu các giao dịch này tăng lên.