5 ngân hàng lớn Phố Wall mất 270 tỷ USD vốn hóa trước mùa công bố kết quả quý III

Vốn hóa của 5 ngân hàng lớn Phố Wall đã giảm khoảng 270 tỷ USD so với mức đỉnh mùa hè, tính đến giá đóng cửa ngày 9 tháng 10. Trước mùa công bố kết quả quý III, tác động của lãi suất dài hạn tăng lên doanh thu giao dịch, ngân hàng đầu tư và chi phí huy động tiền gửi đang được chú ý.

JPMorgan Chase, Goldman Sachs và Citigroup dự kiến công bố kết quả quý III vào ngày 13 tháng 10; Bank of America và Morgan Stanley sẽ công bố vào ngày 14. Yahoo Finance đưa tin ngày 10 (giờ địa phương) rằng các ngân hàng lớn của Mỹ vừa trải qua nửa đầu năm có lợi nhuận cao nhất trong hơn 10 năm, nhưng lãi suất tăng có thể ảnh hưởng đến khả năng duy trì đà này trong nửa cuối năm.

Theo số liệu Bloomberg được Yahoo Finance dẫn lại, các nhà phân tích dự báo lợi nhuận ròng quý III của cả 5 ngân hàng sẽ giảm so với quý trước. Tuy nhiên, phần lớn ngân hàng được dự báo tăng lợi nhuận so với cùng kỳ năm ngoái, ngoại trừ Bank of America và Morgan Stanley. Dự báo đồng thuận của S&P Global công bố ngày 9 tháng 10 cho 4 ngân hàng lớn cũng khác nhau: lợi nhuận ròng của JPMorgan Chase và Citigroup được dự báo tăng lần lượt 12,5% và 30% so với cùng kỳ, còn Wells Fargo tăng 5%. Bank of America được dự báo giảm 1%.

Lãi suất tăng có thể nâng thu nhập từ lãi cho vay, đồng thời đẩy lãi suất tiền gửi và chi phí huy động vốn lên cao. Giá trị tài sản trái phiếu nắm giữ giảm và chi phí vốn của doanh nghiệp tăng cũng là những yếu tố gây sức ép. S&P Global dự báo thu nhập lãi ròng quý III của 4 ngân hàng tăng 9,6% so với cùng kỳ, lên 72,8 tỷ USD. Thu nhập lãi ròng là khoản chênh lệch giữa tiền lãi thu được từ các khoản cho vay và chi phí huy động vốn, chẳng hạn như tiền gửi.

Kỳ vọng của các nhà đầu tư tổ chức đối với cổ phiếu ngân hàng cũng suy yếu. Khảo sát trong tháng này của Truist Securities cho thấy 35% nhà đầu tư tổ chức dự đoán cổ phiếu ngân hàng sẽ có tỷ suất sinh lời cao hơn toàn thị trường, giảm từ 82% hồi tháng 12 năm ngoái và 68% vào tháng 7 năm nay. Trong cùng giai đoạn, chỉ số S&P 500 tăng khoảng 14% trong năm nay.

Doanh thu giao dịch và hoạt động ngân hàng đầu tư là những nội dung được quan tâm trong các báo cáo kết quả. Yahoo Finance cho biết ban lãnh đạo các ngân hàng nhận định hoạt động giao dịch đã chậm lại so với mùa xuân, trong đó giao dịch ở mảng thu nhập cố định, gồm trái phiếu, được dự báo giảm.

Lãi suất tăng cũng gây sức ép lên IPO và hoạt động mua bán, sáp nhập (M&A). Block Media đưa tin nhà sản xuất nhẫn thông minh Oura hoãn kế hoạch niêm yết vì điều kiện thị trường, còn Firmus Grid, công ty được Nvidia hỗ trợ, rút kế hoạch IPO sau khi các nhà đầu tư phản đối mức định giá. Các thông báo giao dịch M&A toàn cầu cũng chậm lại trong quý III.

Guillermo Baygual, đồng lãnh đạo toàn cầu về M&A tại Citigroup, nói với Yahoo Finance: “Đúng là môi trường lãi suất không thuận lợi, nhưng các cuộc thảo luận về M&A trong hội đồng quản trị doanh nghiệp không chậm lại.” Nhận định này cho thấy hoạt động trao đổi trong doanh nghiệp vẫn tiếp diễn dù điều kiện lãi suất gây bất lợi.

Ở mảng cho vay, chi phí thu hút tiền gửi là yếu tố then chốt. Brendan Coughlin, Chủ tịch Citizens Financial Group, cho biết: “Tìm cơ hội tăng tiền gửi khó hơn tìm cơ hội tăng cho vay.” Năm ngân hàng dự kiến công bố kết quả trong hai ngày 13 và 14 tháng 10.