Trái phiếu 8 năm của Paramount giảm còn 96 cent trong ngày giao dịch đầu tiên

Trái phiếu thứ cấp bằng USD kỳ hạn 8 năm do Paramount Skydance($PSKY) phát hành để huy động vốn mua lại Warner Bros. Discovery($WBD) đã giảm xuống dưới mệnh giá trong ngày giao dịch đầu tiên. Trái phiếu được giao dịch ở mức khoảng 96 cent, thấp hơn giá phát hành 100 cent.

Bloomberg đưa tin trái phiếu được phát hành ở mức 100 cent vào ngày trước đó và giao dịch quanh 96 cent trong ngày đầu tiên, khiến nhà đầu tư chịu khoản lỗ hơn 100 triệu USD (khoảng 136 tỷ won). Giá và mức lỗ này dựa trên thông tin thị trường do Bloomberg thu thập, không phải số liệu trong công bố của công ty.

Trong hồ sơ công bố ngày 30 tháng 9, Paramount Skydance cho biết đã chốt giá các khoản vay và trái phiếu bằng USD, euro để huy động vốn cho thương vụ. Công ty dự kiến dùng số tiền thu được để thanh toán cho thương vụ mua lại WBD và trả một phần nợ hiện hữu. Công ty cho biết việc phát hành trái phiếu dự kiến hoàn tất vào ngày 5 tháng 10, sau khi đáp ứng các điều kiện hoàn tất thông thường.

Theo Bloomberg, lượng đặt mua trái phiếu xếp hạng đầu tư giảm từ mức cao nhất khoảng 109 tỷ USD (khoảng 148 nghìn tỷ won) xuống khoảng 80 tỷ USD (khoảng 109 nghìn tỷ won) tại thời điểm chốt giá. Mức 109 tỷ USD là lượng đặt mua trái phiếu xếp hạng đầu tư, không phải toàn bộ gói tài chính hay số tiền mua cuối cùng.

Paramount Skydance huy động vốn mua lại thông qua trái phiếu và các khoản vay bằng USD. Hồ sơ công ty liệt kê riêng trái phiếu ưu tiên và thứ cấp bằng USD, trái phiếu bằng euro, cùng các khoản vay bằng USD và euro. Các khoản tiền theo từng đồng tiền được tách biệt; không thể cộng các mức chi tiết trong hồ sơ thành tổng USD nếu không xác định tỷ giá quy đổi.

Đợt huy động vốn này phục vụ việc mua lại Warner Bros. Discovery và trả nợ hiện hữu. Trái phiếu ưu tiên có thứ tự thanh toán trước trái phiếu thứ cấp. Vì vậy, ngay cả khi trái phiếu thứ cấp đưa ra lãi suất coupon cao hơn trái phiếu ưu tiên, giá giao dịch vẫn có thể giảm dưới giá phát hành.

Paramount Skydance công bố lãi suất coupon của trái phiếu ưu tiên ở mức 6,30–8,90% và của trái phiếu thứ cấp ở mức 8,250–9,125%. Lãi suất các khoản vay bằng USD được tính theo SOFR cộng thêm 2,75%. Đây là các điều kiện phát hành, khác với lợi suất thị trường của trái phiếu sau khi giao dịch.

Tòa án liên bang Mỹ ngày 30 tháng 9 đã phê chuẩn thỏa thuận giữa Paramount Skydance và các chính quyền bang. AP đưa tin hai công ty dự kiến hoàn tất sáp nhập vào ngày 6 tháng 10. Đây là lịch trình được công bố tại thời điểm đó, chưa đồng nghĩa thương vụ đã hoàn tất.