S&P500: Nhóm công nghệ chiếm 40%, AI lung lay có thể gây điều chỉnh

Nhóm công nghệ chiếm khoảng 40% S&P500, trong khi sự lung lay của luận điểm đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI) có thể kéo theo đợt điều chỉnh trên toàn thị trường Mỹ.

Nhà phân tích cấp cao Ipek Ozkardeskaya thuộc Swissquote cho biết AI là 'trụ cột then chốt của thị trường' và 'trụ cột này không được phép xuất hiện vết nứt'. Odaily đưa tin về phát biểu này ngày 25.

Ozkardeskaya nhận định các chỉ số chứng khoán diện rộng và quỹ hưu trí đang gắn chặt với xu hướng AI. Nhóm công nghệ được phân tích chiếm khoảng 40% tỷ trọng trong S&P500.

Xu hướng tập trung vào các cổ phiếu liên quan đến AI cũng xuất hiện tại các thị trường mới nổi. Ozkardeskaya chỉ ra rằng tỷ trọng vốn hóa của ba nhà sản xuất chất bán dẫn đã vượt 25% trong chỉ số thị trường mới nổi MSCI.

Bà cho rằng chứng khoán Mỹ có thể nhận được sự hỗ trợ từ các yếu tố mùa vụ trong ngắn hạn, qua đó mở ra khả năng duy trì đà tăng đến cuối năm. Tuy nhiên, trong kịch bản xấu nhất, thị trường có thể chịu điều chỉnh rõ rệt nếu luận điểm đầu tư vào AI lung lay và kỳ vọng liên quan suy yếu.

Phân tích này tập trung vào mức độ phơi nhiễm tích lũy với AI của chứng khoán Mỹ và các chỉ số toàn cầu, thay vì dự đoán hướng đi của một cổ phiếu cụ thể.