UBS đối mặt gánh nặng vốn 20 tỷ USD, Quốc hội Thụy Sĩ bàn giao quyền quyết định cho chính phủ

Quốc hội Thụy Sĩ đang thảo luận phương án giao Hội đồng Liên bang quyền quyết định quy định vốn đối với các công ty con ở nước ngoài của UBS($UBS). Hai phương án đang được cân nhắc gồm đề xuất yêu cầu toàn bộ vốn cổ phần phổ thông cấp 1 (CET1) của chính phủ và phương án thỏa hiệp cho phép công nhận tối đa 50% vốn cấp 1 bổ sung (AT1).

Ngày 15, Andrea Caroni (Andrea Caroni), thượng nghị sĩ thuộc Đảng Dân chủ Tự do Thụy Sĩ (FDP), đã đề xuất đưa vấn đề này trở lại Hội đồng Liên bang. Ông nói: “Quy định vốn mới không nên do Quốc hội xây dựng quá chi tiết mà nên do Hội đồng Liên bang, cơ quan phù hợp, quyết định”. Đài phát thanh truyền hình công cộng Thụy Sĩ SRF đưa tin nếu đề xuất được thông qua, Quốc hội có thể không phải bỏ phiếu về quy định vốn.

Trọng tâm tranh luận là nên ưu tiên tăng cường ổn định tài chính hay duy trì quyền thẩm tra và thảo luận công khai của Quốc hội đối với quy định vốn.

Tháng 4, Hội đồng Liên bang Thụy Sĩ đã trình Quốc hội dự luật sửa đổi luật ngân hàng, yêu cầu các ngân hàng có tầm quan trọng hệ thống dùng toàn bộ CET1 để bảo đảm phần vốn tại các công ty con ở nước ngoài.

Chính phủ ước tính phương án này có thể buộc UBS bổ sung khoảng 20 tỷ USD (khoảng 27,2 nghìn tỷ won) vốn CET1. Quy mô thực tế có thể thay đổi tùy thuộc vào cơ cấu kinh doanh và quy mô hoạt động ở nước ngoài của UBS.

Đề xuất của chính phủ là biện pháp tiếp nối cuộc khủng hoảng Credit Suisse năm 2023. Khi đó, chính phủ Thụy Sĩ đã làm trung gian cho thương vụ UBS mua lại Credit Suisse. Hội đồng Liên bang cho biết cần tăng cường vốn bảo đảm cho các công ty con ở nước ngoài nhằm giảm tác động đối với người nộp thuế và thị trường tài chính nếu một ngân hàng lớn lại rơi vào khủng hoảng.

CET1 gồm cổ phiếu phổ thông và lợi nhuận giữ lại, là nguồn vốn cốt lõi của ngân hàng và hấp thụ thua lỗ trước tiên. Phương án của chính phủ ưu tiên ổn định tài chính bằng cách áp dụng toàn bộ loại vốn có khả năng hấp thụ thua lỗ cao nhất.

Ủy ban Kinh tế và Thuế của Thượng viện Thụy Sĩ (WAK-S) cho rằng phương án của chính phủ có thể hạn chế quá mức năng lực cạnh tranh của UBS và đã đưa ra phương án thỏa hiệp. Theo đó, tối đa 50% phần vốn bảo đảm cho các công ty con ở nước ngoài có thể là AT1, phần còn lại được bổ sung bằng CET1. Phương án của ủy ban cũng siết chặt các điều kiện liên quan để bảo đảm AT1 có khả năng hấp thụ thua lỗ.

AT1 là loại chứng khoán vốn được thiết kế để bị xóa sổ hoặc chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông trong khủng hoảng nhằm hấp thụ thua lỗ.

Trong tài liệu công bố ngày 1, UBS đánh giá tích cực phương án thỏa hiệp của ủy ban. UBS cho biết theo phương án này, phần vốn tại các công ty con ở nước ngoài sẽ được bảo đảm bằng 50% CET1 và tối đa 50% AT1, đồng thời cần bổ sung khoảng 13 tỷ USD (khoảng 17,68 nghìn tỷ won) vốn cấp 1. UBS cũng cho biết có thể cần thêm 2 tỷ USD (khoảng 2,72 nghìn tỷ won) vốn CET1 theo một biện pháp riêng.

Trong khi đó, Karin Keller-Sutter (Karin Keller-Sutter), Bộ trưởng Tài chính Thụy Sĩ, đã nêu nghi vấn về phương án thỏa hiệp của ủy ban, theo tài liệu của Quốc hội. Tiana Angelina Moser (Tiana Angelina Moser), thượng nghị sĩ thuộc Đảng Tự do Xanh Thụy Sĩ (GLP), phản bác rằng Quốc hội đã đạt được phương án thỏa hiệp và nên tiếp tục thảo luận.

Tranh luận tập trung vào chất lượng vốn và thẩm quyền ra quyết định. Phương án của chính phủ có thể tăng khả năng hấp thụ thua lỗ của ngân hàng nhưng làm tăng gánh nặng vốn của UBS. Phương án của ủy ban có thể giảm gánh nặng này nhờ công nhận một phần AT1, nhưng phải siết điều kiện để bảo đảm loại vốn này thực sự hấp thụ thua lỗ trong khủng hoảng.

Phía ông Caroni cho rằng các quy định vốn ngân hàng trước đây cũng được thiết lập thông qua sắc lệnh thi hành của Hội đồng Liên bang. Ngược lại, một số ý kiến lo ngại việc không qua thẩm tra của Quốc hội có thể làm suy yếu kiểm soát dân chủ và thảo luận công khai.

Trong cuộc thảo luận trước đó, khi Quốc hội Thụy Sĩ trì hoãn kết luận về phương án cải cách quy định vốn của UBS, đề xuất dự trữ 100% CET1 của chính phủ và phương án sử dụng AT1 cũng là các vấn đề trọng tâm. Lần này, quá trình xem xét được cụ thể hóa thành lựa chọn giữa phương án của chính phủ và phương án thỏa hiệp của ủy ban.

Thượng viện Thụy Sĩ dự kiến thảo luận dự luật sửa đổi luật ngân hàng số 26.027 vào ngày 17. Việc đề xuất của ông Caroni có được thông qua hay không, phương án thỏa hiệp của WAK-S có được duy trì hay phương án của chính phủ được lựa chọn sẽ được quyết định sau cuộc bỏ phiếu.