Bitcoin(BTC) đi ngang 24 phiên, tỷ lệ rủi ro bên bán còn 7bp

Bitcoin(BTC) đi ngang trong biên độ khoảng 5,5% suốt hơn 24 phiên giao dịch, trong khi tỷ lệ rủi ro bên bán giảm xuống còn 7bp. Áp lực bán đã lùi về một trong những mức thấp nhất trong một năm qua, nhưng giá vẫn chưa thể thoát khỏi vùng đi ngang do lực mua chưa đủ mạnh.

Theo báo cáo của Bitfinex Alpha công bố ngày 14 (giờ địa phương), khoảng 840.000 Bitcoin có mức giá vốn (cost basis) tập trung trong vùng giao dịch này. Giá vốn được hiểu là vùng giá trung bình mà nhà đầu tư đã mua vào tài sản.

Hoạt động chốt lời chững lại khiến tỷ lệ rủi ro bên bán giảm còn 7bp. Đây là chỉ số đo áp lực bán trên thị trường dựa trên lãi/lỗ đã thực hiện của nhà đầu tư. Mức hiện tại là một trong những mức thấp nhất trong 12 tháng qua, cho thấy lượng Bitcoin bán ra không tăng mạnh ngay cả khi giá đi lên.

Tuy nhiên, áp lực bán giảm không đồng nghĩa giá sẽ bật tăng ngay. Bitfinex Alpha nhận định nếu dòng nhu cầu mới không đủ lớn, Bitcoin có thể tiếp tục mắc kẹt trong vùng giao dịch hiện tại. Trước đó, TokenPost từng đề cập đến diễn biến khi Bitcoin trở thành tâm điểm của các cách lý giải khác nhau về vùng đi ngang này.

Trên thị trường phái sinh, các vị thế đòn bẩy đang chất chồng theo từng vùng giá. Khoảng 1,95 tỷ USD vị thế Short có nguy cơ bị thanh lý tập trung quanh mốc 82.000 USD. Ngược lại, một lượng lớn vị thế Long được ghi nhận tập trung ở vùng 75.000-76.000 USD.

Cách phân bổ vị thế như vậy có thể khiến biến động giá mạnh hơn dù giá di chuyển theo hướng nào. Nếu giá vượt mốc 82.000 USD, việc thanh lý vị thế Short có thể khuếch đại đà tăng. Ngược lại, nếu giá lùi về vùng 75.000-76.000 USD, việc thanh lý vị thế Long có thể làm gia tăng áp lực bán.

Các yếu tố kinh tế vĩ mô cũng được xem là nguyên nhân khiến Bitcoin khó thoát khỏi vùng đi ngang. Chi phí năng lượng tăng, lãi suất thực tăng và niềm tin tiêu dùng suy yếu khiến bối cảnh thị trường phức tạp hơn. Bitfinex Alpha cho rằng hướng đi tiếp theo của Bitcoin phụ thuộc vào tín hiệu chính sách từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), lãi suất thực và diễn biến giá năng lượng.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) dự kiến tổ chức cuộc họp Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) trong hai ngày 15-16. Lộ trình lãi suất, lãi suất thực và giá năng lượng có thể tác động đến biến động ngắn hạn khi kết hợp với các vị thế đòn bẩy đang tích tụ trong vùng giao dịch hiện tại.