17 ngày miễn phí phí API của Bithumb kết thúc giữa lúc bị giám sát

Sàn giao dịch tiền mã hóa Bithumb đã dừng chính sách miễn phí giao dịch qua open API chỉ sau 17 ngày áp dụng, giữa lúc Ủy ban Giám sát Tài chính Hàn Quốc (FSS) đang xem xét việc giao dịch dồn vào một số tài khoản lớn và lý do sàn miễn phí khoản phí này.

Từ 18 giờ ngày 6, Bithumb áp dụng trở lại mức phí thông thường cho toàn bộ giao dịch open API trên thị trường giao dịch bằng won tại tất cả các mã tiền. Trước đó, từ ngày 21 tháng trước, sàn tuyên bố miễn phí “cho đến khi có thông báo khác”, nhưng cuối cùng đã kết thúc sự kiện sớm hơn dự kiến.

Theo Yonhap Infomax đưa tin ngày 8 (giờ địa phương), Bithumb từng thông báo ngay từ đầu rằng sự kiện có thể kết thúc sớm tùy theo tình hình vận hành của công ty.

Giao dịch qua open API là hình thức người dùng không cần trực tiếp bấm lệnh mua bán, mà một chương trình sẽ tự động đặt lệnh theo điều kiện được cài đặt sẵn. Vì có thể lặp lại lệnh mua bán trong thời gian ngắn, phương thức này chủ yếu được các nhà đầu tư theo trường phái định lượng (quant) và nhà đầu tư chuyên nghiệp có quy mô giao dịch lớn sử dụng.

Từ tuần trước, FSS đã nhận dữ liệu lịch sử giao dịch của các tài khoản có khối lượng lớn từ Bithumb để kiểm tra diễn biến mua bán. Việc kiểm tra được tiến hành sau khi có tranh cãi về việc tỷ trọng giao dịch của một số tài khoản lớn trong khối lượng giao dịch Bitcoin(BTC) trên Bithumb tăng mạnh trong thời gian gần đây.

Vào thời điểm giá Bitcoin(BTC) vượt mốc 100 triệu won mỗi đồng hồi tháng trước, tỷ trọng của 10 tài khoản giao dịch nhiều nhất trong tổng khối lượng giao dịch Bitcoin(BTC) trên Bithumb có lúc lên tới 70%. Tỷ trọng giao dịch của các tài khoản lớn cũng được cho là tăng vọt ở cả Ethereum(ETH) và Ripple(XRP).

FSS đang xem xét đồng thời lý do Bithumb miễn phí giao dịch open API và diễn biến giao dịch, trong bối cảnh hiện tượng giao dịch dồn vào một số tài khoản đang ở mức cao. Khi phí giao dịch được miễn, khối lượng giao dịch có thể tăng nhanh, từ đó ảnh hưởng đến doanh số giao dịch và thị phần của sàn.

Thị phần của các sàn giao dịch tài sản số tại Hàn Quốc được tính dựa trên tỷ trọng khối lượng giao dịch. Với sàn giao dịch, việc giữ được khối lượng giao dịch cao là điều quan trọng, nhưng khi không mất phí, khả năng cùng một chủ thể lặp đi lặp lại lệnh mua và bán để đẩy khối lượng giao dịch lên cũng tăng theo.

Một quan chức của FSS cho biết “khi phí giao dịch API được miễn, giao dịch có thể diễn ra dày đặc hơn” và “việc kiểm tra được tiến hành vì nếu quy mô giao dịch phình to và hình thành giá một cách nhân tạo thì có thể phát sinh vấn đề thao túng giá, nhưng ở thời điểm hiện tại, chưa thể vội kết luận có hành vi thao túng giá hay không”. Phát biểu này cho thấy cơ quan giám sát vẫn đang trong giai đoạn xác minh, chưa đưa ra kết luận về vi phạm.

FSS đang xác minh mối liên hệ giữa các tài khoản giao dịch lớn và khả năng thao túng giá, nhưng chưa ở giai đoạn kết luận về việc có vi phạm pháp luật hay không. Trọng tâm kiểm tra hiện nay tập trung vào diễn biến giao dịch và lý do miễn phí.

Về phía mình, Bithumb khẳng định việc kết thúc sự kiện miễn phí không liên quan đến việc FSS đang theo dõi. Đại diện Bithumb cho biết “ngay từ khi bắt đầu sự kiện, chúng tôi đã thông báo có thể kết thúc sớm tùy theo tình hình vận hành của công ty, và lần này chúng tôi kết thúc theo đúng quy trình đã công bố, dựa trên tình hình vận hành thực tế”.

Về hiện tượng giao dịch dồn vào một số tài khoản, Bithumb giải thích rằng nhóm 10 tài khoản giao dịch nhiều nhất không phải là một nhóm người dùng cố định. Đại diện Bithumb nói “10 tài khoản đứng đầu không phải là những người dùng cố định, mà là một tập hợp liên tục thay đổi tùy theo từng mã tiền và từng thời điểm”.

Đại diện này nói thêm “trong giai đoạn thị trường tăng giá, việc quy mô giao dịch của những người dùng giao dịch tích cực tăng nhanh là hiện tượng thường thấy, không phải do một nhóm nhỏ tài khoản nào đó chủ động và có tổ chức dẫn dắt giao dịch liên tục”. Bithumb cho rằng chưa có cơ sở để khẳng định hiện tượng giao dịch tập trung là kết quả của giao dịch có tổ chức từ một số tài khoản cụ thể.

Chính sách miễn phí giao dịch có thể là động lực để đẩy khối lượng giao dịch tăng nhanh trong thời gian ngắn, nhưng đồng thời cũng tạo áp lực lên nguồn thu chính từ phí giao dịch của sàn. Trước đó, TokenPost từng đưa tin về việc cạnh tranh phí giao dịch giữa các sàn trong nước ảnh hưởng thế nào đến khối lượng giao dịch và lợi nhuận.

Vụ việc lần này cho thấy chính sách miễn phí giao dịch có thể tạo ra rủi ro nằm giữa mục tiêu kích hoạt giao dịch và yêu cầu giám sát thị trường. FSS hiện vẫn đang xem xét lịch sử giao dịch của Bithumb cùng lý do sàn miễn phí phí giao dịch open API.