KOSPI tăng 4,61% trong phiên, chỉ số tâm lý AI đã "tham lam" trước

Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc chốt phiên ngày 7 tăng 4,61% so với phiên liền trước, đóng cửa ở mức 6.995,39 điểm, trong khi chỉ số tâm lý nhà đầu tư do trí tuệ nhân tạo (AI) đo lường đã nghiêng về vùng "tham lam" sớm hơn cả diễn biến giá và tin tức.

Theo Hankyung (한국경제) đưa tin ngày 8 (giờ địa phương), nền tảng đầu tư AI EpicAI (에픽AI) đã giới thiệu chỉ số Sợ hãi - Tham lam (Fear & Greed Index) lượng hóa tâm lý nhà đầu tư. Chỉ số này được tính mỗi giờ bằng cách tổng hợp 50% dữ liệu thảo luận của nhà đầu tư trên các diễn đàn trực tuyến, 25% tin tức và 25% biến động thị trường.

Chỉ số cũng cho biết tâm lý hiện tại lệch bao xa so với mức trung bình 3 năm qua. Khoảng từ -1 đến +1 được xếp vào vùng trung lập, trên +1 là vùng "tham lam" và dưới -1 là vùng "sợ hãi".

Vào 9 giờ sáng ngày 7, chỉ số tổng hợp ở mức +0,34, tức vùng trung lập. Trong khi đó, chỉ số thảo luận nhà đầu tư đạt +1,85, cho thấy tâm lý "tham lam" rõ rệt; chỉ số tin tức ở mức -0,40, gần vùng "sợ hãi"; còn chỉ số thị trường là +0,60.

Tâm lý tiếp tục mạnh lên trong phiên. Đến 13 giờ, chỉ số tổng hợp tăng lên +0,88 và chỉ số thảo luận nhà đầu tư đạt +1,42. Chỉ số tin tức cũng đảo chiều, tăng lên +1,38.

Đến 17 giờ, khi phiên giao dịch chính thức kết thúc, chỉ số tổng hợp cùng chỉ số thảo luận nhà đầu tư và chỉ số tin tức lần lượt đạt +1,27, +1,91 và +1,62, tất cả đều bước vào vùng "tham lam". Chỉ số thị trường ở mức +0,98.

Chỉ số KOSDAQ cũng tăng 1,07% lên 822,19 điểm so với phiên trước. Chỉ số KOSPI đóng cửa tăng 308,18 điểm, lên 6.995,39 điểm so với phiên liền trước.

Diễn biến trong ngày cho thấy tâm lý lạc quan xuất hiện trên các diễn đàn thảo luận trực tuyến ngay từ đầu phiên đã mạnh lên trước cả tin tức và chỉ số tổng hợp. Tuy nhiên, chỉ với dữ liệu của một ngày, khó có thể khẳng định chỉ số này dự báo được diễn biến giá của phiên giao dịch kế tiếp.

Việc lượng hóa nỗi sợ hãi và lòng tham không phải là cách tiếp cận mới. Chỉ số biến động VIX của Mỹ và VKOSPI của Hàn Quốc đo lường mức biến động mà thị trường kỳ vọng, được phản ánh qua giá quyền chọn, trong khi các chỉ số tâm lý của khu vực tư nhân thường kết hợp giá, khối lượng giao dịch và biến động để phác họa không khí thị trường.

Chỉ số của EpicAI sử dụng AI tạo sinh (generative AI) và công nghệ xử lý ngôn ngữ tự nhiên để lượng hóa theo thời gian thực cảm xúc lạc quan, lo âu và hưng phấn ẩn trong các cuộc thảo luận của nhà đầu tư cũng như trong tin tức. Đây là cách tiếp cận không chỉ nhìn vào hành vi của nhà đầu tư mà còn cố gắng chuyển cả ngôn ngữ và cảm xúc xung quanh hành vi đó thành con số.

Bình luận: xét về bản chất, chỉ số này giống một chiếc nhiệt kế hơn là một nhà tiên tri. Nói cách khác, đây là chỉ báo phụ trợ cho thấy khoảng cách giữa giá thị trường và tâm lý nhà đầu tư, chứ không phải công cụ khẳng định xu hướng giá sắp tới.

Chỉ số Sợ hãi - Tham lam có thể cho ra giá trị và vùng phân loại khác nhau tùy vào tổ chức tính toán và công thức áp dụng. Ngay cả khi cùng tên gọi, nếu tài sản được phản ánh và tiêu chí tính toán khác nhau thì ý nghĩa của con số cũng thay đổi.

Trong các bài viết trước đây về tiền mã hóa, TokenPost cũng từng giải thích chỉ số Sợ hãi - Tham lam không phải là công cụ khẳng định chiều hướng giá, mà là chỉ báo phụ trợ giúp nắm bắt sự thay đổi tâm lý của người tham gia thị trường. Với chỉ số của EpicAI, giới quan sát cho rằng cần nhìn vào các thành phần cấu thành và thời điểm tham chiếu, thay vì chỉ dựa vào một con số duy nhất.

Trong phiên ngày 7, chỉ số thảo luận nhà đầu tư đã bước vào vùng "tham lam" trước cả chỉ số tin tức và chỉ số thị trường. Liệu thứ tự này có phải là tín hiệu lặp lại được hay không vẫn là câu hỏi cần thêm dữ liệu trong thời gian tới mới có thể trả lời.