ETF đòn bẩy KOSDAQ tăng 31,24% trong 3-21/8, dẫn đầu thị trường Hàn Quốc

Nhóm quỹ hoán đổi danh mục (ETF) đòn bẩy theo chỉ số KOSDAQ đồng loạt dẫn đầu về tỷ suất lợi nhuận trên thị trường ETF niêm yết tại Hàn Quốc trong tháng 8, với mức tăng lên tới hơn 30%. Các sản phẩm ETF liên quan đến mỹ phẩm và vàng cũng ghi nhận hiệu suất cao nhờ xuất khẩu khởi sắc và xu hướng ưa chuộng tài sản an toàn.

Theo Sở giao dịch chứng khoán Hàn Quốc (KRX) ngày 25, trong số các ETF niêm yết tại Hàn Quốc, quỹ “RISE KOSDAQ150 Futures Leverage” tăng 31,24% trong giai đoạn từ ngày 3 đến ngày 21 tháng 8, dẫn đầu toàn thị trường. Xếp sau là “KIWOOM KOSDAQ150 Futures Leverage” tăng 30,96% và “TIGER KOSDAQ150 Leverage” tăng 30,26%.

Cùng giai đoạn này, chỉ số KOSDAQ tăng 11,42%, trong khi chỉ số KOSPI chỉ tăng 4,81%. Mức tăng của KOSDAQ vượt trội so với KOSPI.

ETF đòn bẩy lấy KOSDAQ làm tài sản cơ sở được thiết kế để bám theo biến động hàng ngày của chỉ số theo một tỷ lệ khuếch đại nhất định. Ở giai đoạn chỉ số đi lên liên tục, loại sản phẩm này có thể mang lại tỷ suất lợi nhuận cao hơn đáng kể so với ETF theo dõi chỉ số thông thường.

Giới quan sát cho rằng đà tăng của KOSDAQ trong tháng 8 phần nào đến từ chính sách thúc đẩy thị trường của Chính phủ Hàn Quốc, cùng hiệu ứng từ việc siết quản lý các sản phẩm đòn bẩy theo cổ phiếu vốn hóa lớn đơn lẻ. Một phần dòng vốn từng đổ vào các sản phẩm liên quan cổ phiếu vốn hóa lớn được cho là đã dịch chuyển sang các sản phẩm liên quan đến KOSDAQ.

Trước đó, TokenPost từng đưa tin rằng sau khi các sản phẩm đòn bẩy theo cổ phiếu đơn lẻ bị siết quản lý, giá trị giao dịch ETF trong tháng 8 đã giảm 47,6% so với tháng trước đó. Dù giá trị giao dịch chung sụt giảm, các sản phẩm đòn bẩy theo chỉ số KOSDAQ vẫn nằm trong nhóm dẫn đầu về tỷ suất lợi nhuận.

Ngay trong nhóm ETF liên quan đến KOSDAQ, hiệu suất cũng phân hóa tùy theo cấu trúc sản phẩm. TokenPost trước đó cũng đưa tin hiệu suất của các ETF chủ động (active) theo KOSDAQ trong tháng 8 biến động khác nhau tùy theo tỷ trọng cổ phiếu ngành bán dẫn trong danh mục.

Các ETF liên quan đến ngành mỹ phẩm cũng nằm trong nhóm có tỷ suất lợi nhuận cao trong tháng 8. Tờ Hankyung (Korea Economic Daily) đưa tin các sản phẩm liên quan đến mỹ phẩm, hưởng lợi từ xuất khẩu khởi sắc, đã ghi nhận tỷ suất lợi nhuận cao trên thị trường ETF trong tháng 8.

Các sản phẩm liên quan đến vàng cũng được nhắc đến trong nhóm dẫn đầu. Xu hướng ưa chuộng tài sản an toàn tiếp diễn được cho là yếu tố phản ánh vào nhu cầu đối với các ETF liên quan đến vàng.

Số liệu nói trên chỉ phản ánh hiệu suất ngắn hạn từ ngày 3 đến ngày 21 tháng 8. Do ETF đòn bẩy bám theo tỷ suất lợi nhuận hàng ngày của chỉ số cơ sở theo một tỷ lệ khuếch đại, mức lợi nhuận có thể lớn hơn trong giai đoạn thị trường đi lên, nhưng mức thua lỗ cũng có thể mở rộng tương ứng nếu chỉ số đảo chiều.

Trên thị trường ETF, hiệu suất không chỉ phụ thuộc vào tỷ suất lợi nhuận ngắn hạn của một chủ đề cụ thể, mà còn chịu ảnh hưởng bởi chỉ số cơ sở, phương thức vận hành và cấu trúc biến động của từng sản phẩm. Tính đến giữa tháng 8, nhóm ETF dẫn đầu tại Hàn Quốc cho thấy dòng vốn quan tâm đang phân bổ giữa ba nhóm chính là KOSDAQ, mỹ phẩm và vàng.