Brent vọt lên 88,9 USD/thùng, doanh nghiệp dầu Canada giảm phòng ngừa rủi ro giá

Brent đã tăng lên mức 88,9 USD/thùng, cao nhất trong nhiều năm, và diễn biến này đang khiến nhiều doanh nghiệp khai thác dầu tại Canada rút dần khỏi các hợp đồng phòng ngừa rủi ro giá (hedge) mà họ từng dùng để tự bảo vệ trước nguy cơ giá giảm.

Theo Crypto Briefing đưa tin ngày 17 (giờ địa phương), các nhà sản xuất dầu Canada đang giảm phụ thuộc vào chiến lược hedge. Trang tin này cho biết xu hướng trên diễn ra cùng nhịp với động thái gần đây của một số doanh nghiệp khai thác dầu đá phiến (shale) tại Mỹ.

Cũng theo Crypto Briefing, tại cùng thời điểm, giá dầu Brent giao dịch quanh mốc 88,9 USD/thùng, còn dầu WTI (West Texas Intermediate) ở khoảng 82,6 USD/thùng. Cả hai loại dầu đều đang ở vùng cao nhất trong nhiều năm.

Hedge là chiến lược mà các nhà sản xuất dầu dùng hợp đồng tương lai để chốt trước giá bán trong tương lai, qua đó giảm rủi ro khi giá lao dốc. Tuy nhiên, nếu giá thị trường sau đó tăng vượt xa dự kiến, doanh nghiệp đã hedge sẽ không được hưởng trọn phần tăng thêm đó vì giá bán đã bị khóa từ trước.

Crypto Briefing chỉ ra rằng chính vì từng nhiều lần bị giới hạn lợi nhuận theo cách này trong các đợt giá tăng mạnh trước đây, các doanh nghiệp dầu Canada gần đây đang chủ động cắt giảm tỷ trọng hedge.

Trang tin này nhận định việc giảm hedge có thể là tín hiệu cho thấy giới sản xuất dầu đang kỳ vọng đà tăng giá sẽ còn tiếp diễn.

Với các doanh nghiệp đã giảm hedge, nếu giá dầu tiếp tục đi lên, họ sẽ được hưởng trọn phần lợi nhuận tăng thêm. Ngược lại, nếu giá lao dốc bất ngờ, họ cũng sẽ gánh trọn rủi ro thua lỗ mà không còn lớp bảo vệ như trước.

Giá dầu thế giới những tuần gần đây biến động theo diễn biến tại Trung Đông và nhiều lần chạm vùng đỉnh nhiều năm. Ngày 11, dầu Brent từng có lúc vọt lên 90,03 USD/thùng trong phiên sau khi lực lượng Houthi tại Yemen tái diễn các vụ tấn công trên Biển Đỏ.

Đà tăng của giá dầu cũng lan tỏa sang nhóm cổ phiếu năng lượng. Theo MarketWatch, trong phiên ngày 10, khi giá dầu Brent tăng mạnh, quỹ hoán đổi danh mục (ETF) ngành năng lượng XLE tăng 3%, mức tăng mạnh nhất trong 4 tuần, với toàn bộ 21 cổ phiếu thành phần đều đi lên.

Crypto Briefing cho rằng biến số cần theo dõi trước tiên là các thông báo liên quan đến nguồn cung sắp tới từ Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) - khối gồm Ả Rập Saudi và nhiều nước sản xuất dầu lớn khác, nơi các thành viên phối hợp điều chỉnh sản lượng để tác động đến giá dầu thế giới.

Trang tin này cũng cho rằng tác động của các diễn biến địa chính trị tại Trung Đông lên chuỗi cung ứng, việc điều chỉnh sản lượng của các nước sản xuất dầu lớn và những thay đổi trong dự báo nhu cầu toàn cầu sẽ là các yếu tố chi phối xu hướng giá dầu từ nay đến cuối năm.