23.600 won: Neuromeka thu hẹp chênh lệch giá phát hành còn 850 won

Giá cổ phiếu Neuromeka (348340) tiến sát mức giá phát hành xác định trong đợt phát hành cổ phiếu tăng vốn, giúp giảm bớt gánh nặng lỗ đánh giá của Korea Investment & Securities, NH Investment & Securities và Samsung Securities — ba công ty chứng khoán đã bao tiêu số cổ phiếu bị từ chối mua (thất quyền).

Theo tổng hợp giao dịch cổ phiếu của Yonhap Infomax ngày 16, cổ phiếu Neuromeka đóng cửa phiên 14 tăng 10,28% so với phiên trước đó, đạt 23.600 won. Chênh lệch với giá phát hành xác định 24.450 won đã thu hẹp còn 850 won mỗi cổ phiếu.

Neuromeka đã xác định giá phát hành cuối cùng của đợt tăng vốn là 24.450 won/cổ phiếu vào ngày 23 tháng 7. Theo báo cáo chứng khoán đăng trên Hệ thống công bố điện tử của Ủy ban Giám sát Tài chính Hàn Quốc (DART), số cổ phiếu phát hành là 3.196.465 cổ phiếu, theo phương thức phân bổ cho cổ đông hiện hữu trước, sau đó chào bán công khai phần cổ phiếu bị từ chối mua.

Phương thức phân bổ cho cổ đông hiện hữu kèm chào bán công khai phần thất quyền là cách công ty ưu tiên phân bổ cổ phiếu mới cho cổ đông hiện hữu, sau đó chào bán phần chưa được đăng ký mua cho nhà đầu tư đại chúng. Số cổ phiếu còn lại sau đợt chào bán công khai sẽ do công ty chứng khoán chủ trì và các công ty bao tiêu mua lại bằng nguồn vốn tự có, theo hợp đồng đã ký.

Tỷ lệ đăng ký mua của cổ đông hiện hữu tại Neuromeka chỉ đạt 75,8%. Tỷ lệ đăng ký mua trong đợt chào bán công khai tiếp theo cũng chỉ dừng ở 36,4%, khiến 491.626 cổ phiếu bị thất quyền còn tồn đọng.

Số cổ phiếu này đã được Korea Investment & Securities (công ty chủ trì bảo lãnh) cùng NH Investment & Securities và Samsung Securities (các thành viên bảo lãnh) bao tiêu toàn bộ. Tính theo giá phát hành, quy mô bao tiêu vào khoảng 12 tỷ won.

Theo báo cáo chứng khoán, cơ cấu bảo lãnh gồm Korea Investment & Securities 70%, NH Investment & Securities 15% và Samsung Securities 15%. Số cổ phiếu thất quyền cuối cùng được định nghĩa là phần cổ phiếu dư ra hoặc chưa đạt tỷ lệ đăng ký mua sau khi cổ đông hiện hữu và nhà đầu tư đại chúng đã đăng ký mua.

Diễn biến giá cổ phiếu là yếu tố quyết định quy mô lỗ đánh giá của các công ty chứng khoán. Giá cổ phiếu Neuromeka đã giảm xuống vùng 21.000 won sau khi điều chỉnh giá do phát hành cổ phiếu thưởng (quyền lợi bị loại trừ) vào ngày 5, nhưng đã phục hồi lên 23.600 won vào ngày 14.

Dù giá vẫn thấp hơn giá phát hành, khoảng cách giữa giá thị trường và giá phát hành đã thu hẹp. Điều này đồng nghĩa với việc gánh nặng lỗ trên sổ sách của các công ty chứng khoán đã bao tiêu số cổ phiếu thất quyền giảm bớt tương ứng.

Tuy nhiên, gánh nặng chưa hoàn toàn biến mất. Số cổ phiếu thất quyền mà các công ty chứng khoán bao tiêu không đi kèm cam kết hạn chế chuyển nhượng (khóa bán) riêng.

Khi cổ phiếu mới phát hành từ đợt tăng vốn niêm yết vào ngày 20 tháng 8, số cổ phiếu này có thể được giao dịch trên thị trường. Cổ phiếu thưởng phát hành mới cũng sẽ niêm yết vào ngày 28 tháng 8.

Số cổ phiếu thất quyền cũng là một chỉ báo cho nhu cầu đăng ký mua của cổ đông hiện hữu và nhà đầu tư đại chúng trong quá trình huy động vốn. Trước đó, TokenPost từng đưa tin cách SK D&D xử lý cổ phiếu thất quyền đã dẫn tới tranh cãi về tỷ lệ sở hữu của cổ đông thiểu số.

Neuromeka công bố kế hoạch sử dụng nguồn vốn huy động từ đợt tăng vốn gồm 80 tỷ won cho vốn thiết bị, 36,58001 tỷ won cho vốn vận hành và 10 tỷ won để trả nợ. Nguồn vốn huy động sẽ được phân bổ cho đầu tư thiết bị, chi phí vận hành và trả các khoản vay.

Tác động thực tế của lượng cổ phiếu mới lưu hành đối với cung cầu sẽ chỉ được xác nhận qua diễn biến giao dịch sau khi niêm yết. Cổ phiếu mới từ đợt tăng vốn của Neuromeka dự kiến niêm yết ngày 20 tháng 8, còn cổ phiếu thưởng dự kiến niêm yết ngày 28 tháng 8.