Burry mua thêm MercadoLibre(MELI), duy trì bán khống loạt cổ phiếu AI

Nhà đầu tư Michael Burry (Michael Burry) đã mua thêm vị thế dài hạn tại MercadoLibre (MELI) với giá 1.850 USD mỗi cổ phiếu, trong khi tiếp tục giữ quan điểm giảm giá với loạt cổ phiếu hạ tầng AI và bán dẫn như Oracle (ORCL), Nebius (NBIS) và Micron Technology (MU).

Burry công bố thông tin mua thêm MercadoLibre trong ghi chú giao dịch đăng trên Substack cá nhân mang tên “Cassandra Unchained” ngày 12/8. Trước đây, các vị thế của ông thường chỉ được biết đến muộn thông qua báo cáo 13F gửi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), nhưng gần đây ông trực tiếp công khai một phần giao dịch qua Substack.

Cổ phiếu mới nhất được xác nhận trong lần công bố này là MercadoLibre, công ty thương mại điện tử kiêm fintech hàng đầu khu vực Mỹ Latinh. Trong ghi chú giao dịch ngày 18/6, Burry cũng từng cho biết đã mua cổ phiếu này với giá khoảng 1.630 USD mỗi cổ phiếu.

Việc mua thêm ngày 12/8 là lần thứ hai ông tăng vị thế dài hạn với cùng mã cổ phiếu này. Tuy nhiên, bài đăng cùng ngày không tiết lộ đầy đủ các mã khác hay tỷ trọng danh mục đầu tư.

Ở chiều ngược lại, nhóm cổ phiếu liên quan đến AI vẫn là nơi Burry duy trì thái độ thận trọng. Theo Yahoo Finance, đầu tháng 7, Burry đã bán khống Micron Technology quanh mức 1.051,87 USD một cổ phiếu. Ông được cho là lý giải rằng đà tăng của Micron đã bị đẩy quá mức bởi kỳ vọng AI và tâm lý mua đuổi của nhà đầu tư.

Cùng nguồn tin trên, Burry cũng công khai vị thế giảm giá với Nvidia (NVDA), Applied Materials (AMAT) và quỹ ETF bán dẫn iShares Semiconductor (SOXX). Trước đó, TokenPost từng đưa tin Burry mở rộng đặt cược giảm giá với Nvidia, Oracle và các quỹ ETF bán dẫn.

Oracle và Nebius cũng nằm trong danh sách cổ phiếu bị Burry đặt cược giảm giá gần đây. Theo Business Insider, Burry bán khống Oracle quanh mức 145 USD và Nebius quanh mức 212 USD mỗi cổ phiếu. Ông cảnh báo rằng quá trình mở rộng trung tâm dữ liệu AI có thể khiến vấn đề nợ, chi tiêu vốn và mức độ phụ thuộc vào một số khách hàng lớn ngày càng nghiêm trọng.

Vị thế tại Oracle cũng đã có điều chỉnh. Yahoo Finance cho biết ngày 20/7, Burry đã đóng một nửa vị thế bán khống Oracle nhưng vẫn giữ nửa còn lại. Đây được xem là động thái giảm mức độ rủi ro hơn là từ bỏ hoàn toàn quan điểm giảm giá.

Trái với vị thế giảm giá của Burry, cổ phiếu Nebius lại tăng mạnh sau báo cáo kết quả kinh doanh. Theo Barron's, Nebius công bố doanh thu quý II đạt 582 triệu USD, kéo giá cổ phiếu tăng vọt 28%. Trong đó, 575 triệu USD đến từ dịch vụ đám mây AI.

Với các cổ phiếu bị bán khống nhiều, đà tăng giá có thể được khuếch đại thêm nhờ hoạt động short covering — khi nhà đầu tư đặt cược giá giảm buộc phải mua lại cổ phiếu để cắt lỗ hoặc đóng vị thế. Yếu tố cung cầu này cũng được nhắc đến như một phần nguyên nhân khiến giá Nebius phản ứng mạnh sau báo cáo kết quả kinh doanh.

Mối quan tâm xuyên suốt của Burry là tính bền vững của làn sóng đầu tư AI. Trong ghi chú công khai hồi tháng 6, ông từng viết rằng bong bóng đang lặp lại, còn trong ghi chú tháng 7 ông cho rằng phần lớn nhu cầu tương lai đang dựa vào nguồn vốn bên ngoài và cấu trúc tài chính vòng tròn. Ngày 13/8, trong một bài đăng liên quan đến Nvidia, ông viết “Shades of John Chambers”, một lần nữa khơi lại tranh luận về giới hạn nguồn cung AI và nguy cơ quá nhiệt.

Báo cáo 13F là văn bản các nhà quản lý quỹ tổ chức tại Mỹ phải nộp định kỳ hằng quý để công khai danh mục nắm giữ. Tuy nhiên, 13F có độ trễ giữa thời điểm ghi nhận và thời điểm công bố, đồng thời không phản ánh đầy đủ vị thế bán khống hay một số khoản đầu tư phái sinh. Đây cũng là lý do các ghi chú giao dịch do Burry tự đăng tải thu hút sự chú ý, vì phần nào rút ngắn độ trễ thông tin đó.

Với nhà đầu tư trong nước, diễn biến lần này cho thấy mối liên hệ giữa cổ phiếu công nghệ Mỹ và các tài sản rủi ro nói chung. TokenPost từng đề cập trong các bài viết trước đó rằng khi biến động của cổ phiếu công nghệ tăng lên, thị trường tiền mã hóa như Bitcoin(BTC) và Ethereum(ETH) cũng có thể chịu ảnh hưởng gián tiếp. Tuy vậy, trọng tâm của diễn biến lần này vẫn là các vị thế cổ phiếu Mỹ, không phải thị trường tiền mã hóa.

Điểm đáng chú ý trong động thái gần đây của Burry không nằm ở danh sách cổ phiếu, mà ở sự đối lập giữa các vị thế: tăng mua đối với cổ phiếu tăng trưởng đã điều chỉnh giá như MercadoLibre, trong khi vẫn giữ bán khống với nhóm hạ tầng và bán dẫn hưởng lợi từ làn sóng đầu tư AI. Giao dịch mới nhất được xác nhận trực tiếp qua bài đăng ngày 12/8 vẫn là việc mua thêm MercadoLibre.