ETF hút 22% dòng vốn cổ phiếu của Gen Z, đòn bẩy bị né

Nhóm nhà đầu tư cổ phiếu thuộc Gen Z đã tăng tỷ trọng ETF trong tháng 7, ngay cả khi thị trường chung chững lại. Dòng vốn đổ vào sản phẩm phân tán giảm ít hơn nhiều so với cổ phiếu đơn lẻ và sản phẩm đòn bẩy, cho thấy xu hướng phân tán rủi ro rõ hơn ở nhóm tuổi này.

Theo báo cáo của Binance Research, tỷ trọng ETF trong tổng dòng vốn cổ phiếu ròng của Gen Z đạt khoảng 22% trong tháng 7, tăng so với mức 18,5% của tháng 6.

Trong cùng giai đoạn, tổng dòng vốn cổ phiếu ròng của nhóm này giảm 17,4%. Trong khi đó, dòng vốn vào ETF chỉ giảm 2%, mức giảm thấp hơn nhiều so với cổ phiếu đơn lẻ và sản phẩm đòn bẩy.

Tỷ trọng ETF trong khối lượng giao dịch cũng tăng. ETF chiếm hơn 21% khối lượng giao dịch cổ phiếu của Gen Z trong tháng 7, so với 14,6% của tháng 6.

Số lượng nhà đầu tư nắm giữ ETF tăng khoảng 3%. Gen Z là nhóm tuổi duy nhất trong khảo sát ghi nhận mức tăng này.

Diễn biến này đi ngược lại quan niệm phổ biến rằng nhà đầu tư trẻ chỉ tập trung vào giao dịch rủi ro cao, ngắn hạn. Theo dữ liệu của Binance Research, cứ 5 tài khoản cổ phiếu trực tiếp của Gen Z thì có 1 tài khoản chưa từng bán ra.

76% tài khoản bStocks và 77% tài khoản cổ phiếu trực tiếp của Gen Z ở trạng thái mua ròng, tỷ lệ cao nhất trong số các nhóm tuổi được khảo sát.

bStocks là sản phẩm chứng khoán token hóa do Binance cung cấp. Trong thông cáo ngày 29 tháng 7, Binance cho biết tổng tài sản quản lý (AUM) của bStocks đã vượt 500 triệu USD chỉ sau 7 tuần ra mắt.

Số mã cổ phiếu giao dịch trên bStocks tăng từ 5 mã khi ra mắt ngày 11 tháng 6 lên hơn 46 mã. Theo dữ liệu của Binance, Gen Z chiếm 44% hoạt động giao dịch trên bStocks.

41,5% người dùng bStocks bắt đầu hành trình đầu tư tài chính truyền thống thông qua sản phẩm chứng khoán token hóa của Binance. Sau khi thị trường Mỹ đóng cửa, bStocks chiếm 58% khối lượng giao dịch liên quan đến cổ phiếu trên Binance.

Mức độ sử dụng đòn bẩy vẫn ở mức hạn chế. Tài khoản bStocks của Gen Z giao dịch trung bình 3 lần mỗi tháng, và 98,9% không có hoạt động liên quan đến ETF đòn bẩy hay ETF nghịch đảo.

Trong vòng quay giao dịch cổ phiếu trực tiếp của Gen Z tháng 7, sản phẩm đòn bẩy chiếm hơn 9%. Tuy nhiên, tỷ trọng trong dòng vốn ròng chỉ ở mức 3,9%, cho thấy sản phẩm này được dùng nhiều cho giao dịch ngắn hạn hơn là phân bổ vốn dài hạn.

ETF và rủi ro đòn bẩy

ETF là quỹ hoán đổi danh mục theo dõi một rổ tài sản hoặc chỉ số. ETF đòn bẩy được thiết kế để khuếch đại biến động của tài sản cơ sở theo bội số, nên mức lãi lỗ có thể lớn hơn nhiều so với ETF thông thường. Tại Hàn Quốc, rủi ro của các ETF đòn bẩy tập trung vào một cổ phiếu duy nhất cũng từng gây tranh luận.

Trong một báo cáo riêng công bố ngày 22 tháng 7, Binance Research cho biết các hợp đồng TradFi-Perps dựa trên ETF chiếm 19% tổng khối lượng giao dịch TradFi-Perps trong tháng 7. Báo cáo này cũng liệt kê ETF ngành bán dẫn và ETF theo dõi chỉ số Hàn Quốc là những sản phẩm được giao dịch sôi động.

Dữ liệu trên cho thấy Gen Z không rút lui khỏi tài sản rủi ro, mà đang thay đổi lựa chọn sản phẩm trong cùng thị trường. Tuy nhiên, do dữ liệu phân tích chỉ giới hạn ở người dùng Binance, việc suy rộng ra toàn bộ thị trường nhà đầu tư cá nhân vẫn còn hạn chế.