CFTC ra lệnh khẩn, yêu cầu Kalshi tiếp tục hoạt động giữa vụ kiện New York 36 tỷ USD

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) đã ra lệnh khẩn, yêu cầu nền tảng thị trường dự đoán Kalshi tiếp tục hoạt động bình thường trong lúc vụ kiện của bang New York vẫn đang diễn ra. Xung đột thẩm quyền giữa quy định phái sinh liên bang và luật cờ bạc cấp bang lại một lần nữa nổi lên.

Theo Cointelegraph đưa tin ngày 11 (giờ địa phương), CFTC đã kích hoạt thẩm quyền khẩn cấp, chỉ đạo Kalshi tiếp tục vận hành theo các thông lệ hiện có và nguyên tắc cốt lõi của Đạo luật Giao dịch Hàng hóa (CEA). Tại Việt Nam là ngày 12. CFTC nhận định rằng chính hành động cưỡng chế của bang New York cùng đơn xin lệnh cấm tạm thời đã tạo ra tình huống khẩn cấp cho thị trường.

Lệnh cấm tạm thời mà New York yêu cầu nhằm ngăn Kalshi vận hành hoặc cung cấp cho cư dân New York các hợp đồng gắn với kết quả sự kiện thể thao, văn hóa và bầu cử. CFTC cho rằng vì Kalshi có trụ sở tại New York, lệnh này có thể chặn luôn việc cung cấp hợp đồng sự kiện trên phạm vi toàn quốc.

Bang New York đã khởi kiện ngày 31 tháng 7, cáo buộc Kalshi vận hành hoạt động cờ bạc không phép. Đơn kiện bao gồm yêu cầu bồi thường cho người dùng, thu hồi lợi nhuận, bồi thường thiệt hại và tiền phạt.

CFTC cho biết bang New York đang yêu cầu khoản bồi thường thiệt hại tối thiểu 36 tỷ USD, tính ở giai đoạn trước khi hạch toán chi tiết. Ngoài ra còn có yêu cầu phạt gấp 3 lần lợi nhuận mà Kalshi bị cáo buộc thu được, cùng mức phạt 100.000 USD cho mỗi lần cung cấp hoặc cố gắng cung cấp dịch vụ cá cược thể thao không phép tại New York.

Trọng tâm của tranh chấp lần này là liệu hợp đồng sự kiện của Kalshi nên được xem là sản phẩm phái sinh chịu sự quản lý của liên bang, hay là sản phẩm cờ bạc mà các bang có quyền điều chỉnh. Hợp đồng sự kiện là loại sản phẩm được thanh toán dựa trên kết quả của một sự kiện cụ thể, như bầu cử, thể thao hay chỉ số kinh tế.

Kalshi giữ lập trường rằng chính quyền bang không có quyền đóng cửa một sàn giao dịch được liên bang cấp phép. CFTC cũng khẳng định rằng các hợp đồng sự kiện được giao dịch dưới dạng hợp đồng hoán đổi (swap) trên sàn giao dịch hợp đồng được chỉ định (DCM) thuộc thẩm quyền độc quyền của cơ quan liên bang theo Đạo luật Giao dịch Hàng hóa.

Sàn giao dịch hợp đồng được chỉ định (DCM) là thị trường được CFTC cấp phép để giao dịch các sản phẩm phái sinh như hợp đồng tương lai và quyền chọn. Thông thường, các sàn này hoạt động trên phạm vi toàn quốc dưới sự quản lý liên bang, nhưng những hợp đồng gắn với kết quả thể thao hay bầu cử lại giao thoa với luật cờ bạc của từng bang, khiến tranh chấp thẩm quyền kéo dài.

Michael S. Selig (Michael S. Selig), Chủ tịch CFTC, nói “Quốc hội không có ý định để các sàn giao dịch phái sinh bị chi phối bởi một tấm chắp vá luật cờ bạc khác nhau giữa các bang”. Phát biểu này cho thấy nếu mỗi bang áp dụng một bộ quy định riêng, trật tự của thị trường phái sinh toàn quốc và chức năng khám phá giá có thể bị xáo trộn.

Phán quyết của tòa án hiện vẫn chưa thống nhất. Tòa án Liên bang Khu vực Nam New York, hôm 7 tháng 7, đã bác đơn xin lệnh cấm sơ bộ của Kalshi nhằm ngăn bang New York thực thi luật cờ bạc. Vào thời điểm đó, tòa nhận định khó có thể kết luận rằng Đạo luật Giao dịch Hàng hóa loại trừ việc áp dụng luật cờ bạc New York đối với hợp đồng sự kiện thể thao của Kalshi.

Đơn xin lệnh khẩn cấp riêng của CFTC cũng không được chấp thuận. Thẩm phán liên bang Jed Rakoff (Jed Rakoff) đã bác yêu cầu lệnh cấm tạm thời, cho rằng CFTC chưa chứng minh đầy đủ khả năng thắng kiện trong vụ án chính cũng như khả năng xảy ra thiệt hại khó khắc phục.

Trước đó, TokenPost từng đưa tin việc tòa án liên bang New York bác yêu cầu của CFTC muốn dừng vụ kiện với Kalshi. Lệnh khẩn cấp lần này khác ở chỗ đây là biện pháp hành chính, được đưa ra sau phán quyết đó, nhằm yêu cầu Kalshi tiếp tục hoạt động.

Tháng trước, CFTC cũng từng yêu cầu Kalshi thực hiện các giao dịch chưa tất toán để phản hồi lệnh của tòa án bang Michigan. Vụ việc tại Michigan xoay quanh việc có nên hủy các giao dịch đã khớp lệnh hay không, trong khi vụ kiện tại New York còn đề cập đến việc giới hạn hoạt động và khả năng cung cấp hợp đồng sự kiện trên toàn quốc.

Lệnh lần này không phải là phán quyết chấm dứt vụ kiện của bang New York, cũng không xác định luật liên bang được ưu tiên áp dụng. Đây chỉ là biện pháp hành chính nhằm ngăn Kalshi phải ngừng hoạt động ngay lập tức, trong khi thủ tục tố tụng của bang New York vẫn tiếp diễn.

CFTC cho biết ngoài New York, cơ quan này cũng đã khởi kiện 8 bang khác để bảo vệ thẩm quyền mà Quốc hội đã trao cho mình. Phán quyết cuối cùng về việc luật liên bang có loại trừ việc áp dụng quy định cờ bạc cấp bang hay không sẽ được đưa ra trong các thủ tục tiếp theo tại từng tòa án.