10.000 tỷ won: Hana Bank giữ nguyên hạn mức trái phiếu ngân hàng, đầu năm từng bị cắt giảm

Hana Bank vừa ấn định hạn mức phát hành trái phiếu ngân hàng bằng won cho giai đoạn từ tháng này đến tháng 7 năm sau ở mức 10.000 tỷ won. Trước đó, trong giai đoạn tháng 1-7 năm nay, do lãi suất thị trường tăng khiến điều kiện phát hành xấu đi, ngân hàng đã hạ hạn mức ban đầu từ 7.000 tỷ won xuống còn 5.900 tỷ won.

Hãng tin tài chính Yonhap Infomax đưa tin ngày 11 rằng Hana Bank đã báo cáo với cơ quan quản lý tài chính kế hoạch phát hành 10.000 tỷ won trái phiếu tài chính bằng won trong vòng một năm. Đây là bước tiếp theo sau khi hội đồng quản trị ngân hàng, trong cuộc họp cuối tháng 6, đã quyết nghị giới hạn phát hành hằng năm không vượt quá 20.000 tỷ won.

Mục đích huy động vốn lần này là để đảo nợ cho các khoản nợ hiện có và bổ sung vốn hoạt động. Các chi tiết cụ thể như lịch phát hành và lãi suất được ủy quyền cho tổng giám đốc ngân hàng quyết định.

Mức 10.000 tỷ won đã báo cáo không phải là số tiền phát hành cố định, mà là hạn mức tối đa được phép phát hành. Theo quy định hiện hành, kế hoạch phát hành đã báo cáo chỉ được phép cắt giảm tối đa 20%, nên trong một năm tới Hana Bank sẽ phải phát hành ít nhất 8.000 tỷ won.

Việc tăng hạn mức có thể thực hiện thông qua báo cáo bổ sung, miễn là nằm trong giới hạn 20.000 tỷ won mà hội đồng quản trị đã thông qua. Quy mô và thời điểm phát hành thực tế sẽ phụ thuộc vào nhu cầu đảo nợ cũng như điều kiện huy động vốn như lãi suất thị trường.

Từ năm nay, Hana Bank chia giai đoạn phát hành thành hai mốc: tháng 1-7 và tháng 8 đến tháng 7 năm sau. Cách làm này khác với thông lệ của nhiều ngân hàng là báo cáo gộp một lần hạn mức phát hành cho cả năm sau (tháng 1-12) vào dịp cuối năm.

Việc chia nhỏ giai đoạn phát hành xuất phát từ kinh nghiệm những năm trước, khi hạn mức thường không đủ vào dịp cuối năm. Đây là cách để quản lý ổn định phần hạn mức còn lại và chủ động phát hành trái phiếu vào thời điểm cần thiết.

Trong giai đoạn 2023-2025, Hana Bank đều đặt hạn mức phát hành hằng năm ở mức 10.000 tỷ won. Tuy nhiên, đến khoảng tháng 9-10 hằng năm, hạn mức này đã cạn, buộc ngân hàng phải bổ sung thêm 3.000-4.500 tỷ won vào cuối năm, khiến tổng lượng phát hành thực tế mỗi năm lên tới 13.000-14.500 tỷ won.

Năm nay, xu hướng phát hành đã thay đổi. Hana Bank ban đầu báo cáo hạn mức 7.000 tỷ won cho giai đoạn tháng 1-7, nhưng trước khi giai đoạn này kết thúc đã chủ động hạ xuống còn 5.900 tỷ won.

Mức hạn mức đã cắt giảm này chỉ cao hơn 300 tỷ won so với mức tối thiểu 5.600 tỷ won mà pháp luật hiện hành cho phép. Đây là lần đầu tiên kể từ năm 2022, Hana Bank phải hạ chuẩn hạn mức vì không phát hành hết kế hoạch đã đề ra.

Theo Cơ quan Giám sát Tài chính Hàn Quốc (FSS), tổng lượng phát hành trái phiếu doanh nghiệp trong nửa đầu năm nay đạt 123.596,8 tỷ won, giảm 15,2% so với 145.698,6 tỷ won cùng kỳ năm ngoái. Lượng phát hành trái phiếu tài chính cũng giảm 7,2%, xuống còn 90.415,7 tỷ won.

Sự sụt giảm này được cho là chịu ảnh hưởng từ lãi suất huy động vốn tăng cao. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 3 năm đã tăng từ 2,953%/năm vào cuối năm ngoái lên 3,959%/năm vào cuối tháng trước, tương đương mức tăng 1,006 điểm phần trăm.

Lợi suất trái phiếu doanh nghiệp kỳ hạn 3 năm xếp hạng tín nhiệm AA- cũng tăng từ 3,476%/năm lên 4,653%/năm trong cùng giai đoạn, tương đương 1,177 điểm phần trăm. Điều này đồng nghĩa với việc cùng một số tiền huy động qua trái phiếu, doanh nghiệp và các công ty tài chính phải gánh chi phí lãi vay lớn hơn trước.

Trong bối cảnh dư địa đầu tư trái phiếu trong nước thu hẹp, giới tài chính tiếp tục thảo luận về việc cần mở rộng nền tảng đầu tư cho thị trường tín dụng, bao gồm cả trái phiếu ngân hàng. Tuy nhiên, tác động trực tiếp của việc Hana Bank phát hành trái phiếu ngân hàng đến giá Bitcoin(BTC) và Ethereum(ETH) hiện chưa được xác nhận.

Một quan chức trong giới tài chính nhận định: "Lãi suất thị trường tăng mạnh trong năm nay đã khiến điều kiện phát hành trái phiếu doanh nghiệp nói chung xấu đi, và các ngân hàng cũng không phải ngoại lệ". Bình luận này cho thấy áp lực chi phí vốn hiện không chỉ giới hạn ở khối doanh nghiệp sản xuất mà đã lan sang cả khối ngân hàng. Trước đó, vào ngày 10, Hana Bank đã phát hành 500 tỷ won, đánh dấu đợt phát hành đầu tiên trong giai đoạn hạn mức mới.