Tăng 5,9% trong tháng 7, quỹ Wellington của Citadel hưởng lợi từ mua cổ phiếu AI giá rẻ

Quỹ đa chiến lược chủ lực Wellington của Citadel tăng 5,9% trong tháng 7, nâng lợi nhuận lũy kế từ đầu năm lên 12%. Kết quả này đến từ việc quỹ mua lại với giá chiết khấu một danh mục cổ phiếu niêm yết liên quan đến AI (trí tuệ nhân tạo) từ một quỹ phòng hộ đang chịu áp lực do nhóm cổ phiếu AI lao dốc, sau đó một số mã trong danh mục này phục hồi.

Financial Times đưa tin danh mục được bán ra có quy mô khoảng 16 tỷ USD (khoảng 22.832 tỷ won), toàn bộ là cổ phiếu niêm yết liên quan đến AI. Citadel đã vượt qua Jane Street và Millennium để giành quyền mua lại danh mục này. The Wall Street Journal (WSJ) cho biết Citadel mua vào với mức chiết khấu hơn 10%, trong khi quỹ tập trung cổ phiếu và quỹ giao dịch chiến thuật của hãng lần lượt đạt lợi nhuận khoảng 14% và 11% trong tháng 7.

Đối tác bán ra trong thương vụ là Situational Awareness, quỹ phòng hộ chuyên đầu tư AI do Leopold Aschenbrenner (Leopold Aschenbrenner), cựu nghiên cứu viên của OpenAI, sáng lập. Business Insider cho biết quỹ này lỗ tới 67% trong tháng 7 và bị gọi ký quỹ (margin call), buộc phải bán phần lớn danh mục cổ phiếu niêm yết cho Citadel. Tính từ đầu năm, lợi nhuận của quỹ vẫn ở mức khoảng 80%, và quỹ vẫn giữ các khoản đầu tư chưa niêm yết, trong đó có cổ phần tại Anthropic.

Thương vụ này cho thấy rủi ro của chiến lược đầu tư tập trung vào AI có sử dụng đòn bẩy. Wellington là quỹ đa chiến lược, vận hành song song các chiến lược cổ phiếu long/short, tín dụng, hàng hóa, vĩ mô và định lượng. Trong bối cảnh biến động thị trường gia tăng, quỹ đã hấp thụ tài sản bị bán tháo với giá chiết khấu rồi thu lợi khi giá phục hồi.

Sau khi Citadel mua vào, một số cổ phiếu liên quan đến hạ tầng AI như SanDisk(SNDK) và Bloom Energy(BE) phục hồi, đóng góp vào lợi nhuận của quỹ. Bình luận từ thị trường có hai luồng trái chiều: một bên chỉ trích cách vận hành đòn bẩy của Aschenbrenner, bên còn lại cho rằng logic đầu tư hạ tầng AI cần được đánh giá riêng, tách khỏi rủi ro quản trị của quỹ.

Điểm giao thoa giữa đầu tư hạ tầng AI và thị trường tiền mã hóa cũng lộ diện. Theo báo cáo 13F quý 1/2026 mà Situational Awareness nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), danh mục của quỹ gồm IREN, Core Scientific(CORZ), Riot Platforms(RIOT), CleanSpark(CLSK) và Bitdeer(BTDR). Đây đều là các doanh nghiệp liên quan đến hoạt động đào Bitcoin(BTC) hoặc chuyển đổi sang mô hình trung tâm dữ liệu AI.

Tuy nhiên, chưa có căn cứ nào cho thấy thương vụ bán tháo này tác động trực tiếp đến giá tài sản mã hóa. Báo cáo 13F chỉ phản ánh danh mục nắm giữ tính đến ngày 31/3, không thể hiện những mã cổ phiếu và tỷ trọng mà Citadel thực sự tiếp nhận trong tháng 7.

Citadel công bố tổng vốn đầu tư tính đến ngày 1/7 đạt 71 tỷ USD (khoảng 101.317 tỷ won). Danh mục cụ thể và tỷ trọng các mã cổ phiếu mà Citadel đã mua lại hiện chưa được công bố, cần tiếp tục theo dõi các thông tin liên quan trong thời gian tới.