SWIFT âm thầm đưa blockchain vào hạ tầng thanh toán, mở đường cho XRP và USDC cạnh tranh vai trò thanh khoản toàn cầu

Theo CoinDesk đưa tin ngày 20 tháng 1 năm 2024 (giờ địa phương), mạng lưới nhắn tin tài chính toàn cầu SWIFT đang âm thầm tái cấu trúc hạ tầng thanh toán quốc tế trên nền tảng *từ blockchain*, đồng thời mở một “làn thanh khoản tùy chọn” để *từ Ripple(XRP)* có thể đóng vai trò tài sản cầu nối. Dù không phải là một thông cáo hợp tác đơn lẻ mà là thay đổi mang tính cấu trúc, SWIFT vẫn không quảng bá rầm rộ, khiến thị trường càng chú ý hơn đến ý nghĩa dài hạn của bước đi này đối với *từ XRP*, stablecoin và hệ sinh thái tài sản số trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới.

Theo thông tin công bố, lõi của cấu trúc mới nằm ở doanh nghiệp thanh toán xuyên biên giới *từ Thunes*. Thunes gần đây đã được “nhúng” trực tiếp vào mạng lưới SWIFT, từ đó kết nối tới hơn 11.000 ngân hàng toàn cầu và đồng thời tích hợp với giải pháp thanh toán của Ripple. Nhờ tuyến kết nối này, *từ XRP* có thể được sử dụng như tài sản *từ On-Demand Liquidity (ODL)* – công cụ trung gian giúp hoán đổi tiền tệ theo nhu cầu, theo thời gian thực. Tuy nhiên, việc sử dụng *từ XRP* hoàn toàn mang tính “tùy chọn”: các ngân hàng tham gia không bị bắt buộc, mà có quyền lựa chọn giữa nhiều loại tài sản thanh khoản khác nhau.

Trong vài năm qua, SWIFT đã âm thầm chuẩn bị nền tảng kỹ thuật cho sự dịch chuyển này. Tổ chức đã hoàn tất việc chuyển đổi sang tiêu chuẩn nhắn tin *từ ISO 20022* vào ngày 24 tháng 11 (giờ địa phương), qua đó tạo khung dữ liệu linh hoạt hơn cho thanh toán tài sản số. Tiếp đó, SWIFT phối hợp với *từ Chainlink(LINK)* để xây dựng lớp *từ tương tác liên chuỗi*, giúp kết nối nhiều blockchain khác nhau. Song song, mô hình *từ shared ledger* (sổ cái chia sẻ) chứa đầy đủ thông tin phí, tỷ giá, trạng thái giao dịch đang được thử nghiệm, với mục tiêu đưa vào sử dụng trong hạ tầng thực tế chứ không dừng ở mức mô phỏng.

Danh sách các tổ chức tham gia cho thấy trọng lượng của sáng kiến mới này. Hàng loạt tên tuổi lớn như Bank of America(BAC), JPMorgan Chase(JPM), HSBC(HSBA), Deutsche Bank(DB), BNP Paribas(BNP) hay Lloyds Banking Group(LLOY) đều đã tham gia các thử nghiệm và thiết kế hệ thống. Trong giới phân tích, đây không còn được xem là một “thử nghiệm thử nước” (pilot) đơn thuần, mà là bước thiết kế *từ tiêu chuẩn thanh toán thế hệ mới* cho kỷ nguyên tài sản số.

Chuỗi thử nghiệm thực tế của SWIFT cũng ngày càng mở rộng về phạm vi tài sản. Tháng 11 cùng năm, SWIFT phối hợp với Citigroup(C) tiến hành thử nghiệm thanh toán bằng stablecoin *từ USD Coin(USDC)* trên mạng lưới liên ngân hàng. Sau đó, các thử nghiệm với tiền gửi token hóa (tokenized deposits) và trái phiếu token hóa cũng được ghi nhận là “thành công về mặt kỹ thuật”, khi việc phát hành, thanh toán và tất toán đều được xử lý trên nền sổ cái phân tán. Đến tháng 1 năm 2026, các ngân hàng như BNP Paribas(BNP), Intesa Sanpaolo(ISP) và Societe Generale Forge – nhánh tài sản số của Societe Generale(GLE) – đã tham gia thử nghiệm thanh toán trái phiếu token hóa thông qua hạ tầng chung do SWIFT điều phối.

Trong toàn bộ quá trình này, *từ XRP* dần được định vị như một trong các tài sản thanh khoản có thể lựa chọn. Cấu trúc vận hành được mô tả như sau: doanh nghiệp hoặc ngân hàng gửi yêu cầu thanh toán xuyên biên giới thông qua SWIFT, hệ thống sẽ định tuyến (route) giao dịch này sang *từ Thunes*, sau đó Thunes cung cấp cổng kết nối vào mạng lưới thanh toán của Ripple. Tại đây, *từ XRP* có thể được dùng làm tài sản cầu nối (bridge asset) để chuyển đổi từ đồng tiền gốc sang đồng tiền đích theo thời gian thực, không cần các tài khoản nostro truyền thống. Về mặt lý thuyết, mô hình này giúp giảm nhu cầu “đóng băng vốn” trong các tài khoản đối ứng ở nhiều quốc gia, tối ưu vốn lưu động của ngân hàng.

*bình luận* Việc SWIFT chọn cách “nhúng” Thunes – một đối tác đã kết nối với Ripple – thay vì ký thẳng một thỏa thuận công khai với Ripple giúp mạng lưới này giữ được tính trung lập công nghệ, đồng thời vẫn mở cửa cho *từ XRP* và các tài sản số khác. Đây là chiến lược giảm thiểu rủi ro về quy định và truyền thông, nhưng vẫn tận dụng được những lợi thế về tốc độ và chi phí của tài sản số.

Điểm mấu chốt trong thiết kế là *từ tính tùy chọn*. Mặc dù *từ XRP* đã có mặt trong “đường ray thanh khoản” mới của SWIFT thông qua Thunes và Ripple, tài sản này không phải lựa chọn bắt buộc. Các stablecoin như *từ USDC* cũng được tích hợp trong cùng tầng hạ tầng và có thể cạnh tranh trực tiếp về chi phí, thanh khoản và mức độ chấp nhận. Vai trò của *từ Chainlink(LINK)* trong việc kết nối đa chuỗi cũng cho thấy SWIFT hướng đến một *từ hệ thống thanh toán đa tài sản (multi-asset)* hơn là ưu ái riêng lẻ bất kỳ token nào.

Điều này khiến tâm điểm tranh luận trên thị trường có dấu hiệu dịch chuyển. Nếu trước đây câu hỏi trọng tâm là “liệu ngân hàng có chấp nhận *từ blockchain* hay không”, thì hiện tại vấn đề chính đã chuyển thành: “tài sản nào sẽ thực sự đảm nhiệm vai trò thanh khoản trong hệ thống thanh toán toàn cầu?”. *từ XRP* có lợi thế là đã được nối trực tiếp vào mạng lưới SWIFT thông qua Thunes và giải pháp ODL của Ripple, nhưng sự hiện diện về mặt kỹ thuật không đồng nghĩa với vị thế thống trị về mặt sử dụng thực tế.

*bình luận* Về dài hạn, cuộc cạnh tranh sẽ không được phân định bằng những thông cáo hợp tác hay tuyên bố marketing, mà bởi dữ liệu giao dịch thực tế. Loại tài sản nào xử lý khối lượng thanh toán lớn hơn, chi phí thấp hơn và đáp ứng tốt hơn yêu cầu tuân thủ quy định sẽ dần chiếm ưu thế trong hạ tầng của SWIFT.

Tóm lại, SWIFT đang từng bước chuyển mình sang một mô hình thanh toán quốc tế dựa trên *từ blockchain* và tài sản số, với sự tham gia của nhiều ngân hàng hàng đầu thế giới và các đối tác công nghệ như *từ Chainlink(LINK)*, *từ Thunes* và Ripple. Trong bức tranh này, *từ XRP* đã được “gắn dây” vào mạng lưới như một tùy chọn thanh khoản ODL, cạnh tranh trực tiếp với *từ USDC* và các tài sản số khác. Cán cân cuối cùng sẽ được quyết định bởi dòng chảy thực tế trên hạ tầng SWIFT – nơi khối lượng giao dịch và hiệu quả vận hành mới là thước đo quan trọng nhất.