SoFi bắt tay Mastercard đưa stablecoin SoFiUSD vào mạng lưới thanh toán toàn cầu, đẩy nhanh xu hướng dùng blockchain trong quyết toán

Ngân hàng số SoFi kết nối *SoFiUSD* với mạng lưới thanh toán Mastercard, đẩy nhanh xu hướng dùng *stablecoin* trong hạ tầng thanh toán toàn cầu. Bằng cách đưa *SoFiUSD* vào quy trình *thanh toán – quyết toán* mà các ngân hàng và công ty fintech đang sử dụng, tốc độ chuyển đổi hệ thống thanh toán sang *blockchain* được kỳ vọng sẽ tăng tốc đáng kể.

Theo thông cáo chung của ngân hàng số SoFi và Mastercard công bố ngày 3 (giờ địa phương), hai bên đã ký thỏa thuận hợp tác chiến lược, qua đó *SoFiUSD* sẽ được sử dụng trên mạng lưới thanh toán toàn cầu của Mastercard. Theo nội dung thông cáo, *SoFiUSD* sẽ được tích hợp như một “tùy chọn quyết toán” trong toàn bộ mạng lưới Mastercard, tập trung vào việc đơn giản hóa quy trình quyết toán giữa bên phát hành thẻ (issuer) và bên thanh toán/gom giao dịch cho đơn vị chấp nhận thẻ (acquirer).

Việc tích hợp này cũng được áp dụng đồng thời trên nền tảng tài sản số của Mastercard là Mastercard Multi-Token Network (MTN). Đây là hạ tầng hỗ trợ kết nối tài sản được mã hóa và tiền tệ số vào các quy trình tài chính như thanh toán, quyết toán. Khi *SoFiUSD* được đưa vào phạm vi vận hành của MTN, khả năng mở rộng các trường hợp sử dụng thực tế của *stablecoin* trong thanh toán được đánh giá là sẽ tăng lên đáng kể.

*SoFiUSD* là *stablecoin* neo theo đồng đô la Mỹ (USD-backed) do SoFi lần đầu công bố vào tháng 12 năm ngoái. Khi đó, SoFi cho biết đồng tiền này sẽ được phát hành trên *blockchain* công khai, không cần cấp quyền (“public, permissionless”), tuy nhiên lại không tiết lộ cụ thể lựa chọn chuỗi nào. SoFi khẳng định việc phát triển *SoFiUSD* là một phần trong chiến lược đổi mới hạ tầng tài chính dành cho ngân hàng, fintech và các đối tác doanh nghiệp.

Dù vậy, thông báo mới nhất vẫn để ngỏ một số điểm mấu chốt. SoFi không trả lời ngay lập tức câu hỏi *SoFiUSD* sẽ vận hành trên *blockchain* nào, cũng như có áp dụng mô hình “chia sẻ lợi suất” (yield sharing) hay không. Mô hình chia sẻ lợi suất thường phân bổ một phần lợi nhuận thu được từ việc quản lý dự trữ *stablecoin* cho người dùng. Trước đó, Tổng giám đốc điều hành SoFi là Anthony Noto đã nhắc tới khả năng này tại một sự kiện vào tháng 10 năm ngoái, khiến thị trường đặc biệt chú ý.

Phía Mastercard nhấn mạnh yếu tố khả dụng trên quy mô toàn cầu. Bà Sherri Haymond, Giám đốc phụ trách thương mại số của Mastercard, cho hay: “Việc hợp tác với SoFi để cho phép sử dụng *SoFiUSD* trên toàn bộ mạng lưới Mastercard mở rộng cách thức mà các đồng tiền số đáng tin cậy có thể được sử dụng ở quy mô toàn cầu”.

Hợp tác lần này cũng cho thấy xu hướng SoFi khởi động lại mảng kinh doanh tiền mã hóa. SoFi từng ngừng cung cấp dịch vụ giao dịch tiền mã hóa vào năm 2023 do môi trường pháp lý chưa rõ ràng, trước khi nối lại dịch vụ này vào tháng 11 năm ngoái. Việc gắn kết *stablecoin* với mạng thanh toán lần này được giới phân tích xem là bước đi vượt ra ngoài phạm vi “dịch vụ giao dịch”, hướng tới xây dựng *hạ tầng tài chính* dựa trên tài sản số.

Ở chiều ngược lại, chiến lược tích hợp *blockchain* của Mastercard cũng đang liên tục được mở rộng. Tháng 6 năm ngoái, Mastercard hợp tác với dự án oracle *Chainlink(LINK)* để thử nghiệm cơ chế cho phép chủ thẻ mua tiền mã hóa trực tiếp *on-chain* thông qua hạ tầng thẻ, cho thấy công ty đang từng bước đưa *blockchain* vào các khâu cốt lõi của tài chính truyền thống như thanh toán và quyết toán.

Trong ngành, khi nói đến mở rộng sử dụng *stablecoin* như một *phương tiện thanh toán*, ba yếu tố được xem là then chốt: mức độ tuân thủ quy định (regulatory compliance), tính minh bạch của tài sản dự trữ và lựa chọn *blockchain* vận hành – yếu tố quyết định phí giao dịch, tốc độ xử lý và bảo mật. Khi SoFi công bố rõ chuỗi nền tảng cho *SoFiUSD* cùng cấu trúc chia sẻ lợi suất (nếu có), các kịch bản mở rộng trên mạng lưới Mastercard nhiều khả năng sẽ được định hình cụ thể hơn.

bình luận: Với tỷ giá quy đổi won – đô la hiện quanh ngưỡng 1 USD = 1.485,40 won, xu hướng thử nghiệm quyết toán dựa trên *stablecoin* ở các thị trường nước ngoài có thể nhanh chóng lan sang các hệ thống thanh toán quy mô lớn khác. Thị trường trong nước cần chú ý dòng chảy này, bởi việc các *stablecoin* như *SoFiUSD* bước vào mạng lưới Mastercard cho thấy làn sóng chuyển đổi hạ tầng thanh toán toàn cầu sang *blockchain* đang đi từ “thí điểm công nghệ” sang các trường hợp ứng dụng thương mại thực sự.