3.330 tỷ won đổ vào ETF ngành chiến lược gồm bán dẫn, đóng tàu, quốc phòng

Dòng tiền luân chuyển giữa các ngành trên thị trường chứng khoán Hàn Quốc đang giúp các quỹ ETF ngành chiến lược - gộp chung bán dẫn, đóng tàu, quốc phòng và điện hạt nhân - thu hút sự chú ý, thay vì chỉ những sản phẩm tập trung riêng vào ngành bán dẫn.

Theo Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc (KRX) ngày 28, chỉ số bán dẫn KRX tăng 7,62% trong giai đoạn từ ngày 3 đến ngày 27 tháng này. Cùng kỳ, ngành xây dựng tăng 28,52%, thép tăng 21,68%, máy móc - thiết bị tăng 15,11% và ngành tiện ích (utilities) tăng 15,10%.

Dòng tiền vốn tập trung vào cổ phiếu bán dẫn trong nửa đầu năm nay đã lan sang các ngành khác. Khi dòng vốn dịch chuyển từ ngành này sang ngành khác, nhóm ngành dẫn dắt thị trường cũng thay đổi nhanh chóng, tạo ra một giai đoạn luân chuyển rõ rệt.

Tờ Hankyung (Korea Economic Daily) đưa tin rằng trong bối cảnh thị trường luân chuyển giữa các ngành, các ETF ngành chiến lược - phân bổ vốn vào nhiều lĩnh vực chủ lực như bán dẫn, quốc phòng, điện hạt nhân - đã ghi nhận hiệu suất vượt mức bình quân thị trường. Theo tờ báo này, đây được xem là lựa chọn thay thế cho những nhà đầu tư ngại rót vốn tập trung toàn bộ vào ngành bán dẫn.

Sản phẩm tiêu biểu là ETF “ACE Bán dẫn Plus Ngành chiến lược” do Công ty Quản lý Quỹ Đầu tư Tín thác Hàn Quốc (Korea Investment Management) vận hành. Đây là quỹ ETF cổ phiếu nội địa niêm yết trên sàn giao dịch chính (KOSPI) từ ngày 11 tháng này, lấy bán dẫn làm trọng tâm nhưng đồng thời nắm giữ cổ phiếu thuộc ngành đóng tàu, quốc phòng, điện hạt nhân và người máy hình người (humanoid).

TokenPost trước đó đưa tin tổng tài sản ròng của quỹ này đã tăng lên 3.330 tỷ won chỉ khoảng hai tuần sau khi niêm yết. Giá cơ sở của quỹ là 10.375 won, chỉ số tham chiếu là “Chỉ số iSelect Bán dẫn TOP2+ Ngành chiến lược”, với tỷ lệ chi phí đầu tư ở mức 0,40%.

Sau khi tài sản ròng tăng mạnh ngay sau khi niêm yết, xu hướng luân chuyển giữa các ngành tiếp tục kéo theo sự quan tâm của thị trường đối với các ETF gộp nhiều ngành chiến lược. Diễn biến lần này cho thấy phản ứng của thị trường khi một sản phẩm lấy bán dẫn làm trục chính vẫn đồng thời nắm giữ các ngành dẫn dắt khác.

Công ty Quản lý Quỹ Đầu tư Tín thác Hàn Quốc cho biết sản phẩm này có cấu trúc phân bổ vốn vào 5 ngành chiến lược trong nước. Danh mục gồm 10 mã cổ phiếu: Samsung Electronics, SK Hynix, Hyundai Motor, Hyundai Mobis, Hanwha Aerospace, Korea Aerospace Industries, Doosan Enerbility, Hyundai Engineering & Construction, HD Hyundai Heavy Industries (HD Korea Shipbuilding & Offshore Engineering) và Hanwha Ocean.

ETF là quỹ gộp nhiều cổ phiếu, được niêm yết và giao dịch trên sàn chứng khoán giống như một cổ phiếu thông thường. Sản phẩm được thiết kế để bám theo một ngành hoặc chỉ số nhất định, giúp nhà đầu tư phân bổ vốn vào cả một chủ đề hoặc chỉ số mà không cần chọn lựa từng mã cổ phiếu riêng lẻ.

Điểm cốt lõi của ETF ACE Bán dẫn Plus Ngành chiến lược là vẫn giữ tỷ trọng bán dẫn nhưng đồng thời nắm giữ các ngành chiến lược khác. Việc kết hợp cổ phiếu bán dẫn, đóng tàu, quốc phòng, điện hạt nhân và các mã ô tô liên quan đến người máy hình người được xem là cách thiết kế nhằm giảm bớt rủi ro khi danh mục chỉ di chuyển theo một hướng lúc các ngành biến động trái chiều.

Ông Nam Yong-soo (남용수), Giám đốc bộ phận ETF của Công ty Quản lý Quỹ Đầu tư Tín thác Hàn Quốc, cho biết: “Đây là sản phẩm lấy các mã cổ phiếu tiêu biểu ngành bán dẫn làm trọng tâm, đồng thời gộp một cách cô đọng các mã tiêu biểu của ngành đóng tàu, quốc phòng, điện hạt nhân và người máy hình người”. Có thể hiểu đây là sản phẩm lấy bán dẫn làm trục chính nhưng vẫn phản ánh diễn biến của các ngành chiến lược khác trong giai đoạn luân chuyển dòng tiền.

Tuy nhiên, việc nắm giữ nhiều ngành không đồng nghĩa với việc loại bỏ hoàn toàn khả năng thua lỗ. Hiệu suất của ETF phụ thuộc vào giá các cổ phiếu trong danh mục, cách cấu thành chỉ số, chi phí vận hành và cách thức thay đổi cổ phiếu cấu thành.

Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc cho biết trong tài liệu niêm yết ETF rằng chênh lệch giữa hiệu suất chỉ số cơ sở và hiệu suất vận hành thực tế có thể phát sinh do chi phí vận hành và việc thay đổi cổ phiếu cấu thành. Nhà đầu tư cần kiểm tra danh mục cổ phiếu thực tế, tỷ trọng ngành, cách tính chỉ số cơ sở và cơ cấu chi phí, thay vì chỉ dựa vào tên gọi sản phẩm.