News 
Coin Information 
About us 
Add as a preferred source on Google
Anthropic dự kiến chào bán 825 triệu cổ phiếu phổ thông loại A với giá 70–78 USD/cổ phiếu (khoảng 93.380–104.052 won). Áp mức giá dự kiến vào số cổ phiếu tính trên cơ sở pha loãng, vốn hóa thị trường ước tính đạt 1.261–1.405 tỷ USD (khoảng 1.682–1.874 nghìn tỷ won).
Trong bản cáo bạch sơ bộ nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) ngày 10, Anthropic công bố các điều kiện chào bán. Công ty đã đăng ký niêm yết trên Nasdaq Global Select Market với mã ANT, nhưng giá chào bán cuối cùng chưa được xác định.
Bloomberg đưa tin ngày 13 (giờ Hàn Quốc), dẫn lời một nguồn tin giấu tên, rằng lượng đặt mua đạt khoảng sáu lần số cổ phiếu chào bán. Quy mô đặt mua có thể khác với số cổ phiếu thực tế được phân bổ và chưa phải con số được xác nhận qua kết quả đăng ký mua chính thức.
Nhân số cổ phiếu chào bán với khoảng giá dự kiến, quy mô đợt chào bán đạt 57,75–64,35 tỷ USD (khoảng 77–86 nghìn tỷ won). Trong đó, Anthropic bán 801.351.354 cổ phiếu, còn các cổ đông hiện hữu bán 23.648.646 cổ phiếu.
Tiền thu từ số cổ phiếu do cổ đông hiện hữu bán sẽ không thuộc về Anthropic. Vì vậy, cần phân biệt quy mô toàn bộ đợt chào bán với số tiền công ty nhận được.
Ước tính vốn hóa thay đổi tùy theo số lượng cổ phiếu được dùng làm cơ sở. Bảng giả định giá 74 USD/cổ phiếu (khoảng 98.716 won) trong bản cáo bạch ghi nhận 18.012.993.381 cổ phiếu trên cơ sở pha loãng. Áp khoảng giá chào bán dự kiến vào số cổ phiếu này cho kết quả 1.261–1.405 tỷ USD.
Đây không phải mức định giá doanh nghiệp duy nhất được xác nhận trong hồ sơ công bố, mà là ước tính vốn hóa tính bằng cách nhân giá chào bán dự kiến với số cổ phiếu trên cơ sở pha loãng. Cơ sở này bao gồm cả những cổ phiếu có thể được phát hành trong tương lai, như cổ phiếu từ quyền chọn mua và cổ phiếu hạn chế (RSU).
Ngay sau đợt chào bán và phân bổ riêng lẻ đồng thời, số cổ phiếu đã phát hành vào khoảng 13.086.670.000, thấp hơn số cổ phiếu tính trên cơ sở pha loãng. Vốn hóa tính theo số cổ phiếu đã phát hành sẽ thấp hơn ước tính dựa trên cơ sở pha loãng.
Bảy doanh nghiệp gồm Google, NVIDIA ($NVDA), AMD ($AMD), Broadcom ($AVGO), Micron ($MU), Microsoft ($MSFT) và TSMC Partners đã đồng ý mua riêng lẻ lượng cổ phiếu phổ thông loại N trị giá 26 tỷ USD (khoảng 34,7 nghìn tỷ won) nếu các điều kiện được đáp ứng. Giao dịch này tách biệt với đợt chào bán ra công chúng, đồng thời phụ thuộc vào việc hoàn tất đợt chào bán và đáp ứng các điều kiện liên quan.
Doanh thu của Anthropic từ tháng 1 đến tháng 9 năm nay đạt 33,242 tỷ USD (khoảng 44,3 nghìn tỷ won), trong khi lỗ hoạt động là 1,26 tỷ USD (khoảng 1,68 nghìn tỷ won). Cùng kỳ, công ty ghi nhận khoản lỗ ròng 104,039 tỷ USD (khoảng 138,8 nghìn tỷ won).
Khoản lỗ ròng bao gồm 94,324 tỷ USD (khoảng 125,8 nghìn tỷ won) thua lỗ do biến động giá trị hợp lý của trái phiếu chuyển đổi, nợ phái sinh và SAFE. Vì vậy, cần xem xét khoản lỗ ròng này riêng với khoản lỗ hoạt động.
Doanh thu quy đổi theo năm tính đến ngày 31 tháng 10 mà công ty đưa ra là 81 tỷ USD (khoảng 108,054 nghìn tỷ won). Đây là chỉ số nội bộ, tính theo năm từ phí sử dụng trong 28 ngày gần nhất và một tháng phí thuê bao; chỉ số này không thay thế doanh thu theo GAAP hay dự báo doanh thu tương lai.
Theo hồ sơ công bố, tổng các cam kết liên quan đến cơ sở hạ tầng và nghĩa vụ thuê vào khoảng 900,9 tỷ USD (khoảng 1.202 nghìn tỷ won). Con số này gồm các cam kết có điều kiện và hợp đồng thuê chưa bắt đầu, nên không thể xem toàn bộ là khoản nợ tiền mặt phải thanh toán ngay.
Bloomberg Law đưa tin ngày 6 (giờ địa phương), trước khi mức giá chào bán dự kiến được công bố, một số nhà đầu tư tiềm năng đã thảo luận mức định giá 1.200–1.300 tỷ USD (khoảng 1.601–1.734 nghìn tỷ won), còn một nhà đầu tư đưa ra mức thấp hơn, 1.100 tỷ USD (khoảng 1.467 nghìn tỷ won). Các cuộc thảo luận khi đó và ước tính vốn hóa pha loãng dựa trên số liệu công bố lần này khác nhau về thời điểm và cơ sở tính toán.
Bản cáo bạch sơ bộ cho biết Anthropic sẽ bắt đầu đợt chào bán sớm nhất có thể sau khi hồ sơ đăng ký với SEC có hiệu lực.
Comment 0