Hy Lạp áp thuế 5% với carried interest, kèm điều kiện chi 3 triệu euro mỗi năm

Hy Lạp áp thuế suất 5% đối với khoản thù lao gắn với hiệu quả đầu tư (carried interest) nếu đáp ứng các điều kiện nhất định. Người quản lý quỹ phải chuyển nơi cư trú thuế sang Hy Lạp và được một pháp nhân tại nước này tuyển dụng; pháp nhân đó phải chi ít nhất 3 triệu euro mỗi năm tính thuế tại Hy Lạp.

Điều 96 Luật Hy Lạp 5313/2026 sửa đổi luật thuế thu nhập, quy định đánh thuế khoản thu nhập bổ sung mà nhân viên của pháp nhân Hy Lạp nhận theo quyền lợi trong hợp đồng. Các pháp nhân này cung cấp dịch vụ cho công ty quản lý quỹ đầu tư thay thế của EU hoặc công ty quản lý liên quan đến đơn vị quản lý tại nước thứ ba đáp ứng điều kiện.

Carried interest là khoản thù lao mà người quản lý nhận được từ một phần lợi nhuận của quỹ dựa trên kết quả hoạt động. Mức thuế thông thường đối với khoản thu nhập này là 15%; mức ưu đãi 5% chỉ áp dụng khi đáp ứng các điều kiện luật định. Ưu đãi này không áp dụng cho lương thông thường hay toàn bộ lợi nhuận của quỹ.

Để được hưởng mức thuế 5%, người quản lý phải có quan hệ lao động với pháp nhân Hy Lạp và chuyển nơi cư trú thuế sang nước này. Pháp nhân tuyển dụng phải chi tối thiểu 3 triệu euro mỗi năm tính thuế tại Hy Lạp. Nếu thời hạn phải duy trì mức chi ngắn hơn 12 tháng, ngưỡng này được tính theo tỷ lệ tương ứng.

Ưu đãi áp dụng từ các kỳ tính thuế bắt đầu sau ngày 1/1/2026. Người nộp đơn có thể duy trì ưu đãi tối đa 7 kỳ tính thuế, tính từ kỳ đã nộp đơn.

Việc chuyển nơi cư trú còn có các điều kiện riêng. Cơ quan Thuế Hy Lạp yêu cầu người nộp đơn không phải là đối tượng cư trú thuế tại Hy Lạp trong ít nhất 5 năm của 6 năm liền trước, đồng thời chuyển đến từ một nước thành viên EU, Khu vực Kinh tế châu Âu (EEA) hoặc quốc gia có thỏa thuận hợp tác hành chính về thuế với Hy Lạp. Người nộp đơn cũng phải có quan hệ lao động tại Hy Lạp và cam kết cư trú ở nước này ít nhất 2 năm.

Quy định miễn 50% thu nhập từ tiền lương là chính sách riêng, không liên quan đến mức thuế 5% đối với carried interest. Chính sách áp thuế khoán 100.000 euro mỗi năm lên thu nhập nước ngoài của người có tài sản lớn cũng là một ưu đãi khác.

Điều 97 của luật quy định rằng, với một số quỹ nước ngoài và công ty quản lý đáp ứng điều kiện, việc nhận dịch vụ quản lý danh mục đầu tư thông thường hoặc tư vấn tại Hy Lạp không tự nó khiến họ bị xem là có địa điểm quản lý thực tế hoặc cơ sở thường trú tại nước này. Quỹ ở nước thứ ba phải đáp ứng thêm các điều kiện về nơi đăng ký và cơ quan giám sát.

Bộ Tài chính Hy Lạp cho biết mục tiêu chính sách là xây dựng Athens thành trung tâm quản lý đầu tư thay thế, thu hút nhân lực chuyên môn và các dịch vụ liên quan. Kế hoạch cũng hướng tới phát triển các ngành dịch vụ tài chính như pháp lý, kế toán, thuế và ngân hàng.

Luật mới đưa ra mức thuế 5% đối với khoản thù lao theo hiệu quả đầu tư, đồng thời quy định cụ thể các điều kiện hưởng ưu đãi, gồm tuyển dụng tại Hy Lạp và mức chi tiêu hằng năm tại nước này.

Từ tháng 4/2025, Chính phủ Anh nâng thuế suất thuế thu nhập từ lãi vốn áp dụng cho carried interest lên 32%. Vì vậy, chỉ so sánh mức thuế suất của hai nước có thể không phản ánh đầy đủ sự khác biệt giữa các chính sách.

Từ ngày 6/4/2026, Anh sẽ chuyển cách đánh thuế carried interest sang hệ thống thuế thu nhập và áp dụng thuế thu nhập cùng khoản đóng góp bảo hiểm quốc gia. Với khoản thu nhập đủ điều kiện, hệ số 72,5% được dùng để tính số tiền chịu thuế.

Bộ Tài chính Hy Lạp đặt mục tiêu thu hút người quản lý quỹ và các ngành liên quan, trong khi đảng ELAS chỉ trích chính sách này là ưu đãi dành cho nhân lực tài chính thu nhập cao. ELAS lưu ý ngưỡng 3 triệu euro mỗi năm là chi phí hoạt động tại Hy Lạp, không phải số thuế phải nộp hay khoản đầu tư.

Theo số liệu PwC tổng hợp, năm 2025 có 35 thương vụ mua bán và sáp nhập (M&A) liên quan đến quỹ đầu tư tư nhân tại Hy Lạp, chiếm 16% tổng giá trị giao dịch M&A. Đây là mốc tham chiếu về quy mô thị trường trước khi ưu đãi được đưa ra, không cho biết mức đầu tư thay đổi ra sao sau khi chính sách có hiệu lực.