Quỹ token hóa 3,5 tỷ USD vận hành trên 13 blockchain

Centrifuge công bố hạ tầng dành cho tổ chức, cho phép vận hành một quỹ token hóa trên nhiều blockchain. Quy mô tài sản token hóa mà công ty đưa ra là 3,5 tỷ USD (khoảng 4,634 tỷ won).

Trong tài liệu kỹ thuật công bố ngày 15 tháng 10, Centrifuge gọi mô hình này là cấu trúc “hub-and-spoke”. Blockchain hub quản lý kế toán, định giá và quyền truy cập của quỹ; các blockchain spoke xử lý việc phát hành, chuyển nhượng và mua lại phần sở hữu của nhà đầu tư. Theo công ty, thiết kế này cho phép vận hành một quỹ trên nhiều mạng lưới mà không cần lập quỹ và sổ sách riêng cho từng blockchain.

Centrifuge cho biết đã phát hành 45 tài sản trên 13 blockchain và xử lý 11.900 giao dịch thanh toán giữa các chuỗi. Các số liệu này có cơ sở thống kê khác với tổng giá trị khóa (TVL) 1 tỷ USD (khoảng 1,324 tỷ won) trong quý III mà công ty công bố ngày 14 tháng 10. Hai khoản tiền không thể được so sánh như số dư tài sản tại cùng một thời điểm.

Tài liệu dành cho nhà phát triển của Centrifuge cho biết nền tảng sử dụng ERC-4626 và ERC-7540 tùy theo cách quỹ xử lý giao dịch. ERC-4626 áp dụng cho khoản nạp mà nhà đầu tư nhận phần sở hữu ngay; ERC-7540 dùng cho quy trình bất đồng bộ, trong đó nhà đầu tư gửi yêu cầu nạp hoặc mua lại rồi chờ đơn vị quản lý xử lý. Thiết kế này cho phép quản lý yêu cầu và khâu xử lý trên blockchain, kể cả với những quỹ không hoàn tất việc mua lại ngay lập tức.

Sự khác biệt này liên quan đến thời điểm nhà đầu tư nhận phần sở hữu hoặc được hoàn trả tiền. Quỹ thị trường tiền tệ token hóa cũng có cấu trúc khác nhau tùy thời hạn mua lại và phí, dù tài sản cơ sở tương tự. Hạ tầng vừa được công bố tập trung xử lý các quy trình vận hành đó trên nhiều blockchain trong cùng một hệ thống quỹ.

Một ví dụ về sản phẩm dành cho tổ chức là HYB, chiến lược trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao của New York Life Investment Management. Sản phẩm này được token hóa trên nền tảng Centrifuge vào tháng 6. Công ty cho biết trong báo cáo quý III rằng sản phẩm đã mở rộng sang Solana(SOL) và Avalanche(AVAX). Nền tảng còn có quỹ trái phiếu chính phủ Mỹ và CLO xếp hạng AAA của Janus Henderson, cùng quỹ cho vay tư nhân liên quan đến Apollo.

Centrifuge cho biết cấu trúc này giúp giảm gánh nặng xây dựng hệ thống kế toán và quản lý nhà đầu tư riêng cho từng blockchain. Tuy nhiên, tài liệu kỹ thuật được công bố không nêu mức giảm cụ thể về chi phí triển khai thực tế hoặc thời gian vận hành của các tổ chức.