Tesla(TSLA) giảm 18,16% từ đầu năm, ARK Invest đưa mô hình giá 4.400 USD vào năm 2031

Tesla(TSLA) đã giảm 18,16% từ đầu năm tính đến giá đóng cửa 368,06 USD (khoảng 9,6 triệu đồng) ngày 19 (giờ địa phương), trong khi mô hình của ARK Invest đưa ra mức giá khoảng 4.400 USD (khoảng 115 triệu đồng) mỗi cổ phiếu vào năm 2031. BeInCrypto đưa tin về những con số này ngày 19 (giờ địa phương). Mức 4.400 USD cao gấp khoảng 12 lần giá đóng cửa 368,06 USD.

Cũng trong mô hình này, ARK Invest gắn khoảng 80% giá trị doanh nghiệp (EV) của Tesla năm 2031 với một mảng kinh doanh duy nhất nằm ngoài bán xe. Nói cách khác, giá trị tương lai mà mô hình vẽ ra cho Tesla phụ thuộc nhiều vào mảng khác hơn là mảng ô tô.

Giá trị doanh nghiệp là vốn hóa thị trường cộng nợ rồi trừ tiền mặt. Chỉ số này cho biết thị trường định giá toàn bộ hoạt động của công ty, tức đo quy mô cả doanh nghiệp chứ không phải giá một cổ phiếu. Nếu 80% tập trung vào một mảng, khoảng 20% còn lại sẽ được chia cho bán xe và các hoạt động khác.

So sánh đơn giản, 4.400 USD gấp khoảng 11,95 lần giá đóng cửa 368,06 USD ngày 19. Cổ phiếu đã giảm 18,16% từ đầu năm, trong khi con số của năm năm sau lại gần gấp 12 lần giá hiện tại. Tuy vậy, hai con số này không cùng thời điểm: một bên là giá đóng cửa thực tế, bên kia là kết quả mô hình đưa ra dựa trên các giả định cho năm 2031.

Những mô hình dài hạn kiểu này rất nhạy với giả định đầu vào. Thông thường, chỉ cần đổi các tiền đề như tốc độ tăng doanh thu, biên lợi nhuận hay tỷ lệ chiết khấu, giá mục tiêu có thể chênh nhau nhiều lần. Tên của mảng kinh doanh chiếm 80% và các giả định chi tiết của kịch bản cơ sở (base case) chưa được xác nhận trong lần thu thập thông tin này. Muốn đánh giá 4.400 USD xuất phát từ tiền đề nào, cần xem bản gốc mô hình của ARK Invest.

ARK Invest là công ty quản lý quỹ ETF, được biết đến tại Hàn Quốc là đơn vị do Giám đốc điều hành (CEO) Cathie Wood (Cathie Wood) dẫn dắt.

Với các nhà đầu tư Hàn Quốc giao dịch Tesla trên thị trường Mỹ, con số này cũng là sản phẩm của một kịch bản chứ không phải quỹ đạo giá cổ phiếu. Việc giá năm 2031 có đạt mức này hay không còn tùy vào việc các tiền đề của mô hình có thành hiện thực.