WLD rút ròng 41,45 triệu USD khỏi thị trường phái sinh, thanh lý lệnh long 4,32 triệu USD

Thị trường phái sinh Worldcoin(WLD) ghi nhận dòng tiền rút ròng 41,45 triệu USD (khoảng 56,7 tỷ won) trong 24 giờ qua, trong đó 4,32 triệu USD (khoảng 5,9 tỷ won) bị thanh lý từ các vị thế long.

AMBCrypto cho biết trong phân tích công bố ngày 25, giá WLD đã giảm khoảng 11% vào đầu ngày 24. Trên thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu, tổng giá trị lệnh bán đạt 280,92 triệu USD (khoảng 384,5 tỷ won), còn dòng tiền rút ròng sau khi trừ giá trị mua là 41,45 triệu USD.

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu là sản phẩm phái sinh cho phép duy trì vị thế không giới hạn thời hạn. Vị thế long là vị thế mua đặt cược vào khả năng giá tăng, nhưng có thể bị thanh lý cưỡng chế nếu giá giảm khiến tiền ký quỹ không đủ.

Mức giảm giá khác nhau tùy theo tiêu chuẩn thống kê. CoinGecko ghi nhận giá đóng cửa WLD ngày 23 ở mức 0,406481 USD, trong khi dữ liệu dựa trên CoinGecko của The Defiant đưa ra mức biến động giá ngày 24 là -13,77%.

Lịch sử giá trên CoinGecko cho thấy khối lượng giao dịch ngày 24 đạt 420,48 triệu USD (khoảng 57,6 tỷ won), tăng so với ngày trước đó. Tuy nhiên, mức giảm khoảng 11% vào đầu ngày 24 và tỷ lệ giảm tính theo ngày có thể phản ánh các khoảng thời gian khác nhau.

Trên thị trường giao ngay, dòng tiền vào sàn cũng cao hơn dòng tiền ra. Phân tích dẫn dữ liệu CoinGlass ghi nhận dòng tiền WLD vào sàn là 63,89 triệu USD (khoảng 87,4 tỷ won), trong khi dòng tiền ra đạt 57,87 triệu USD (khoảng 79,2 tỷ won), đưa dòng tiền ròng vào mức 6,02 triệu USD (khoảng 8,2 tỷ won).

Dòng tiền ròng vào sàn có nghĩa là lượng tài sản chuyển vào sàn lớn hơn lượng rút ra. Số tài sản này có thể được sử dụng cho hoạt động bán, nhưng chỉ riêng dòng tiền ròng vào không đủ để khẳng định việc bán thực tế hay hướng đi của giá.

Phí funding trên thị trường phái sinh có thời điểm giảm xuống -0,0096% trước khi phục hồi lên -0,0046%. Đây là khoản phí được trao đổi định kỳ giữa các vị thế long và short trên thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu.

Funding âm cho thấy các vị thế short tương đối chiếm ưu thế. Tuy nhiên, việc funding phục hồi từ mức thấp không đồng nghĩa xu hướng đã đảo chiều.

Quy mô thanh lý cũng bất lợi hơn đối với các vị thế long. Tổng giá trị thanh lý là 4,36 triệu USD (khoảng 6 tỷ won), trong đó thanh lý vị thế long đạt 4,32 triệu USD, còn vị thế short là 39.090 USD (khoảng 53 triệu won).

Theo phép tính đơn giản, giá trị thanh lý vị thế long cao hơn khoảng 110,5 lần so với vị thế short. Thanh lý là quy trình đóng cưỡng chế một vị thế sử dụng đòn bẩy khi tiền ký quỹ không đủ, qua đó biến động giá có thể bị khuếch đại khi các vị thế bị đóng.

CoinGlass là nền tảng dữ liệu tổng hợp lãi suất mở, khối lượng giao dịch, funding và giá trị thanh lý của các sản phẩm phái sinh tiền mã hóa. Màn hình công khai cung cấp dữ liệu theo thời gian thực, nhưng không tái hiện dưới dạng bài viết giá trị thanh lý và funding WLD tại một thời điểm cụ thể trong quá khứ.

Vì vậy, các số liệu về dòng tiền rút ròng 41,45 triệu USD, giá trị thanh lý 4,36 triệu USD và funding -0,0096% cùng -0,0046% được trình bày dựa trên dữ liệu CoinGlass do AMBCrypto đưa ra tại thời điểm đó. Các số liệu giá từ CoinGecko và The Defiant được kiểm tra riêng theo tiêu chuẩn thống kê của từng nguồn.

Chỉ dựa trên dữ liệu lần này chưa thể khẳng định Worldcoin sẽ tiếp tục giảm. Dù vậy, dòng tiền rút ròng trên thị trường phái sinh, dòng tiền ròng vào trên thị trường giao ngay, funding âm và hoạt động thanh lý tập trung ở các vị thế long cùng xuất hiện trong một giai đoạn vẫn là những yếu tố cần theo dõi khi đánh giá diễn biến ngắn hạn.