FOMO Bitcoin cao nhất kể từ năm 2024, hợp đồng mở tăng 7,6%

Chỉ số FOMO liên quan đến Bitcoin (BTC) đã tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2024. Đà tăng giá cùng hoạt động đóng các vị thế bán khống đã thúc đẩy tâm lý lạc quan, đồng thời khiến các vị thế sử dụng đòn bẩy gia tăng.

Công ty phân tích on-chain Santiment cho biết trong một bài đăng trên mạng xã hội về Bitcoin và thị trường tiền mã hóa ngày 21 rằng các cụm từ thể hiện xu hướng tăng đã vượt xa những cụm từ chỉ xu hướng giảm. Khi Bitcoin vượt mốc 87.000 USD, các đề cập mang nghĩa 'giá cao hơn', 'tăng giá' và 'đi lên' tập trung mạnh.

Sự thay đổi tâm lý này diễn ra cùng với biến động giá. Trong 24 giờ qua, các vị thế bán khống trị giá 648 triệu USD (khoảng 877,4 tỷ won) đã bị thanh lý trên thị trường tiền mã hóa, trong khi tổng khối lượng giao dịch tăng 39%.

Thanh lý là quá trình đóng bắt buộc các vị thế khi khoản lỗ gia tăng. Khi vị thế bán khống bị thanh lý, hoạt động mua để đóng vị thế có thể tạo thêm động lực tăng giá.

Lần này, số người tham gia muộn vì lo bỏ lỡ đà tăng cũng tăng lên. Nỗi lo bỏ lỡ cơ hội khi giá tăng lan rộng cùng với các đề cập lạc quan, đưa FOMO trở thành tâm điểm của tâm lý thị trường.

Tuy nhiên, đòn bẩy gia tăng cũng có thể làm rủi ro thị trường lớn hơn. Sau khi các vị thế bán khống được đóng, hợp đồng mở vẫn tăng 7,6%, lên khoảng 156 tỷ USD (khoảng 211 nghìn tỷ won).

Hợp đồng mở là quy mô các hợp đồng chưa được tất toán trên thị trường phái sinh như hợp đồng tương lai và quyền chọn. Chỉ số tăng có thể cho thấy hoạt động tham gia giao dịch sôi động hơn, nhưng cũng đồng nghĩa quy mô thanh lý có thể lớn hơn nếu giá đi ngược chiều.

Số liệu lần này cho thấy các nhà giao dịch có thể đã bổ sung các vị thế đòn bẩy mới thay vì rút khỏi thị trường sau khi các vị thế cũ được thanh lý. Điểm đáng chú ý là tâm lý lạc quan và đòn bẩy trên thị trường phái sinh cùng tăng.

Dữ liệu của Santiment cho thấy bầu không khí thị trường gần đây đã nhanh chóng chuyển từ sợ hãi sang lạc quan. Tuy vậy, khi các đề cập lạc quan tập trung quá mức về một phía, điều này có thể cho thấy tâm lý đã quá nóng, vì vậy cần theo dõi thêm khả năng biến động giá mở rộng.

Các chỉ số tâm lý thị trường không trực tiếp xác nhận hướng đi của giá. Trước đây, đà giảm từng dịu lại khi tâm lý sợ hãi cực độ kéo dài, nhưng các phân tích cũng cho rằng những vùng đỉnh cục bộ có thể xuất hiện sau khi tâm lý lạc quan lan rộng.

Trong trường hợp chỉ số tâm lý thị trường Bitcoin đạt mức cao nhất kể từ tháng 3 năm 2024, mức lạc quan cao cũng không bảo đảm giá tiếp tục tăng. Tâm lý ở trạng thái cực đoan có thể đồng thời phản ánh đà tăng và khả năng thị trường đổi hướng.

FOMO là viết tắt của 'Fear of Missing Out', chỉ tâm lý tham gia thị trường muộn vì lo bỏ lỡ cơ hội khi giá tăng. Lần này, giá Bitcoin tăng, các vị thế bán khống bị thanh lý và số đề cập lạc quan cùng xuất hiện.

Khối lượng giao dịch tăng có thể được hiểu là mức độ tham gia thị trường mở rộng. Tuy nhiên, khi đi kèm với hợp đồng mở tăng, cần phân biệt liệu thị trường vận động nhờ lực mua giao ngay hay do đòn bẩy phái sinh thúc đẩy. Chỉ dựa trên các số liệu Santiment thống kê lần này, chưa thể xác định duy nhất động lực tăng giá.

Điểm cốt lõi của biến động lần này là chỉ số FOMO đạt mức cao nhất kể từ năm 2024 trong khi hợp đồng mở cũng tăng. Để đánh giá diễn biến tiếp theo, cần tiếp tục kiểm tra liệu nhu cầu giao ngay và đòn bẩy phái sinh có duy trì cùng chiều hay không.