Ngân hàng Jeonbuk cho doanh nghiệp vay thế chấp Bitcoin; Đài Loan thảo luận ngày 24

Ngân hàng Jeonbuk (Jeonbuk Bank) đã cho doanh nghiệp vay bằng đồng won Hàn Quốc với Bitcoin làm tài sản bảo đảm; tại Đài Loan, một phiên thảo luận về việc ngân hàng nhận tiền mã hóa làm bảo đảm cho khoản vay sẽ diễn ra ngày 24.

E-Daily đưa tin trong tháng 10 rằng ngân hàng dùng Bitcoin (BTC) làm tài sản bảo đảm cho khoản vay vốn lưu động của khách hàng doanh nghiệp. Maeil Business cho biết đây là một khoản vay đơn lẻ, không phải sản phẩm cho vay chính thức. Chainnews (ABMedia) cho biết Bitcoin được một doanh nghiệp cung cấp dịch vụ tài sản số đã đăng ký lưu ký; nếu bên vay mất khả năng trả nợ, tài sản sẽ được chuyển thành tiền mặt qua đấu giá của tòa án. Giá trị tài sản được xác định theo bình quân gia quyền giá trên nhiều sàn giao dịch toàn cầu.

Cách quản lý Bitcoin khác với những loại tài sản bảo đảm ngân hàng thường nhận. Bất động sản được định giá và đăng ký để xác minh quyền sở hữu, còn giá thường biến động chậm hơn. Chứng khoán niêm yết có cơ chế lưu ký tập trung và có thể tham chiếu giá trên sàn. Bitcoin được giao dịch suốt ngày đêm trên nhiều sàn toàn cầu nên giá thay đổi liên tục, trong khi tài sản được kiểm soát bằng khóa riêng tư chứ không nằm trong sổ sách ngân hàng. Bên nắm khóa riêng tư về cơ bản kiểm soát tài sản, vì vậy câu hỏi then chốt là tài sản thế chấp có thực sự nằm trong quyền kiểm soát của ngân hàng hay không. Các phương án được cân nhắc gồm gửi tài sản tại đơn vị lưu ký bên thứ ba chịu sự quản lý hoặc để ngân hàng tự lưu ký, đồng thời phân chia quyền kiểm soát bằng cơ chế đa chữ ký.

Bốn vấn đề cần giải quyết gồm lựa chọn giá từ sàn nào và cách loại bỏ mức giá bất thường, cũng như phản ánh biến động lớn hơn cổ phiếu vào tỷ lệ giá trị tài sản được công nhận; vận hành yêu cầu bổ sung tài sản và quy trình xử lý suốt ngày đêm khi giá giảm mạnh ngoài giờ làm việc của ngân hàng; ngăn việc sử dụng trái phép tài sản và bảo đảm quyền xử lý tài sản khi bên vay mất khả năng thanh toán, dù ngân hàng tự lưu ký hay thuê bên thứ ba; xác lập quyền bảo đảm có hiệu lực với bên thứ ba và xác định luật áp dụng khi bên vay hoặc đơn vị lưu ký ở nước ngoài.

Mô hình hiện có tại Đài Loan khác với khoản vay của Ngân hàng Jeonbuk. Sản phẩm 幣須貸 của Bankee, thương hiệu tài chính số thuộc Ngân hàng Thương mại Far Eastern, là khoản vay tín chấp. Hồ sơ được thẩm định dựa một phần vào tài sản mà người nộp đơn nắm giữ trên MaiCoin và MAX, gồm Bitcoin, Ethereum (ETH) và Tether (USDT). Tiền mã hóa chỉ được dùng làm bằng chứng về tài sản và khả năng trả nợ, chứ không được thiết lập làm tài sản bảo đảm. Hai hình thức này khác nhau vì quyền xử lý một tài sản cụ thể để thu hồi khoản vay chỉ phát sinh khi tài sản đó được dùng làm bảo đảm.

Đài Loan cũng đang thử nghiệm riêng dịch vụ lưu ký. Ủy ban Giám sát Tài chính Đài Loan bắt đầu nhận hồ sơ tham gia chương trình thí điểm lưu ký tiền mã hóa của các tổ chức tài chính từ tháng 1/2025 và đã phê duyệt 5 ngân hàng tính đến cuối tháng 4 năm nay. Tháng 3, cơ quan này đề nghị Hiệp hội Ngân hàng Đài Loan xây dựng hướng dẫn thực tiễn. Đây là bước tiến có ý nghĩa vì khả năng ngân hàng tự quản lý tiền mã hóa là một điều kiện để nhận tài sản này làm bảo đảm, nhưng thử nghiệm lưu ký không đồng nghĩa với triển khai cho vay có tài sản bảo đảm. Ngay cả khi có hệ thống lưu ký, ngân hàng vẫn cần quy định riêng cách định giá tài sản và thực thi quyền xử lý.

Tiêu chuẩn quốc tế cũng đang được điều chỉnh. Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng (Basel Committee on Banking Supervision) công bố vào cuối năm 2022 các tiêu chuẩn xử lý an toàn vốn đối với mức độ tiếp xúc của ngân hàng với tiền mã hóa, với yêu cầu vốn khác nhau theo từng loại tài sản. Sau cuộc họp tháng 2 năm nay, ủy ban cho biết đang đẩy nhanh việc rà soát một số điều khoản và dự kiến công bố đề xuất cập nhật trong nửa cuối năm.

Hội nghị thường niên lần thứ 11 do Hiệp hội Người yêu Blockchain Đài Loan (TABEI) tổ chức sẽ diễn ra tại Đài Bắc trong hai ngày 23–24. Phiên thảo luận về việc dùng tiền mã hóa làm tài sản bảo đảm cho khoản vay được lên lịch vào 12h ngày 24 theo giờ Việt Nam. Một giám đốc điều hành của PwC Đài Loan sẽ phát biểu khai mạc; đại diện Ngân hàng Ngọc Sơn, PwC và viện đào tạo ngân hàng dự kiến thảo luận về nghiệp vụ cho vay, quản trị rủi ro và góc nhìn giám sát tài chính.