Oura đưa Robinhood Securities vào danh sách 18 tổ chức bảo lãnh IPO

Robinhood Securities, công ty con chứng khoán của Robinhood($HOOD), đã có tên trong danh sách 18 tổ chức bảo lãnh phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng(IPO) của Oura, nhà sản xuất nhẫn thông minh. Số lượng cổ phiếu chào bán, giá chào bán và định giá doanh nghiệp hiện vẫn chưa được xác định.

Oura đã nộp hồ sơ đăng ký S-1 lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ(SEC) vào ngày 3/9/2026. Trong hồ sơ, Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan được liệt kê là các tổ chức bảo lãnh chính, còn Robinhood Securities được xếp ở cuối danh sách.

Trong hồ sơ S-1 được công bố, các mục số lượng cổ phiếu chào bán, giá chào bán, phí bảo lãnh và số tiền huy động ròng đều để trống. Khối lượng phân bổ cho Robinhood cũng như mức phí công ty này có thể nhận được trong thương vụ vẫn chưa được công bố.

Thông tin cho rằng đây là lần đầu tiên Robinhood chính thức tham gia nghiệp vụ bảo lãnh IPO xuất hiện trong các bài đưa tin liên quan, nhưng bản thân hồ sơ S-1 của Oura không hề có cụm từ “trường hợp đầu tiên”. Do đó, sự thật được xác nhận trong hồ sơ lần này chỉ là việc Robinhood Securities đã được đưa vào tổ hợp bảo lãnh.

Trong tổ hợp bảo lãnh, thứ hạng của Robinhood đứng cuối cùng trong số 18 tổ chức. Trong khi Goldman Sachs, Morgan Stanley và JPMorgan đảm nhận vai trò chính, phạm vi công việc cụ thể của Robinhood không được nêu riêng trong hồ sơ.

Robinhood từ trước đến nay vẫn nhận đặt mua trước cổ phiếu IPO của khách hàng thông qua dịch vụ IPO Access. Cách thức kết nối giữa kênh tiếp cận nhà đầu tư cá nhân và nghiệp vụ bảo lãnh thực tế trong thương vụ này hiện vẫn chưa được công bố.

Trong 9 tháng tính đến ngày 30/6/2026, Oura ghi nhận doanh thu 1,2145 tỷ USD(khoảng 1.631,1 tỷ won), tăng 74% so với cùng kỳ năm trước.

Cùng kỳ, lợi nhuận ròng đạt 60,768 triệu USD(khoảng 81,6 tỷ won), số lượng thành viên trả phí đạt 5 triệu người. Doanh thu từ thành viên đạt 240,526 triệu USD(khoảng 323 tỷ won), tăng 121%.

Tỷ lệ duy trì thành viên trả phí tính theo chu kỳ 12 tháng đạt khoảng 85%. Tuy nhiên, 80% doanh thu đến từ phần cứng, trong khi tỷ trọng doanh thu từ gói thành viên chỉ chiếm 20%, cho thấy mô hình kinh doanh của Oura vẫn phụ thuộc lớn vào việc bán nhẫn thông minh.

Trong danh sách hội đồng quản trị của Oura, ông Jason Warnick, cựu Giám đốc tài chính(CFO) của Robinhood, được đề cử làm thành viên hội đồng quản trị độc lập. Ông Warnick từng giữ chức CFO của Robinhood từ năm 2018 đến năm 2026, và Oura xếp ông vào diện thành viên độc lập theo quy định của Nasdaq.

Trong một video của Yahoo Finance, giới quan sát thị trường đã chú ý đến khả năng Robinhood mở rộng hoạt động bảo lãnh IPO. Tuy nhiên, mức độ ảnh hưởng thực tế cũng như quy mô phí mà Robinhood có thể nhận được trong thương vụ này vẫn chưa được công bố.

Trước đó, TokenPost từng đưa tin về việc Robinhood có tên ở vị trí cuối cùng trong danh sách 18 tổ chức bảo lãnh IPO của Oura. Với việc hồ sơ S-1 được công bố lần này, cơ cấu tổ hợp bảo lãnh cũng như một số số liệu tài chính của Oura được đề cập trong bài viết trước đó đã được xác nhận chính thức trong hồ sơ đăng ký.

Jinse Data dẫn nguồn tin cho biết Oura đang xúc tiến kế hoạch huy động tối đa 3 tỷ USD(khoảng 4.155 tỷ won) thông qua IPO, tuy nhiên hồ sơ S-1 hiện tại chưa nêu quy mô chào bán hay định giá doanh nghiệp. Các con số này cần được xác nhận trong các bản sửa đổi hồ sơ tiếp theo hoặc thông báo chính thức từ công ty.

S-1 là hồ sơ đăng ký mà các doanh nghiệp Mỹ nộp lên SEC khi tiến hành IPO. Doanh nghiệp thường sẽ cụ thể hóa khoảng giá chào bán, số lượng cổ phiếu phát hành và các điều kiện giao dịch thông qua các hồ sơ bổ sung sau đó.

Việc bản sửa đổi S-1 mà Oura nộp trong thời gian tới có công bố khoảng giá chào bán, số lượng cổ phiếu phát hành, cũng như khối lượng phân bổ và mức phí dành cho Robinhood hay không sẽ là những điểm cần tiếp tục theo dõi.