83.000-86.000 USD: Vùng kháng cự của Bitcoin(BTC) khi lực bán từ nhà đầu tư dài hạn suy yếu

Bitcoin(BTC) đang giao dịch dưới vùng giá vốn của nhà đầu tư nắm giữ dài hạn (long-term holder) ở mức 83.000-86.000 USD, trong khi áp lực bán tại vùng giá này đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ đầu năm đến nay.

Theo báo cáo "The Ceiling Everyone Can See" của Glassnode công bố ngày 9 (giờ địa phương), vùng giá vốn của nhà đầu tư dài hạn, bản đồ thanh lý vị thế phái sinh và điểm hòa vốn của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ đều tập trung ở khoảng 83.000-86.000 USD. Báo cáo được xây dựng dựa trên dữ liệu on-chain, giá và phái sinh tính đến ngày 7 tháng 9.

Tính đến thời điểm báo cáo, Bitcoin(BTC) giao dịch quanh mức 79.100 USD, tăng 0,7% trong tuần qua. Biên độ dao động nằm trong khoảng 77.300-81.300 USD, cho thấy giá chưa chạm tới vùng kháng cự và vẫn di chuyển trong phạm vi hẹp.

Vùng kháng cự này tập trung lượng lớn Bitcoin(BTC) do nhà đầu tư dài hạn nắm giữ. Khoảng 1,07 triệu BTC đã được mua trong vùng giá 83.000-86.000 USD, phần lớn được xếp vào nhóm nắm giữ dài hạn.

Lượng mua lớn nhất tập trung quanh mức 85.000 USD. Số Bitcoin(BTC) này gần như không di chuyển trong 30 ngày gần đây, cho thấy khả năng sẽ được bán ra nếu giá tiến gần vùng này, theo cấu trúc phân tích của Glassnode.

Ngược lại, lượng nắm giữ tập trung ở nhóm nhà đầu tư mua gần đây tăng lên trong vùng 76.000-82.000 USD. Tại vùng từng được xem là khu vực gom hàng trước đó, 62.000-65.000 USD, lượng nắm giữ giảm do một phần đã dịch chuyển, cho thấy cấu trúc nhà đầu tư tương tự trường hợp từng được TokenPost đề cập trước đây về phân bố lượng nắm giữ và giá vốn của nhà đầu tư dài hạn.

Trên thị trường phái sinh, vùng 83.000-86.000 USD cũng được xác định là ngưỡng trên. Khối lượng thanh lý vị thế Short trong khoảng 82.000-86.000 USD đã tăng 21% kể từ ngày 19 tháng 8. Trong khi đó, khối lượng thanh lý vị thế Long vẫn còn tồn tại ở vùng 60.000-63.000 USD, thấp hơn giá hiện tại.

Cường độ bán ra hiện thấp hơn so với đỉnh trước đó. Tỷ lệ rủi ro bên bán (sell-side risk ratio) trung bình 7 ngày gần nhất ở mức 7 điểm cơ bản (bp) mỗi ngày, thấp hơn mức 16bp ghi nhận tại đỉnh hồi tháng 8.

Tỷ lệ rủi ro bên bán là chỉ số so sánh lợi nhuận và thua lỗ đã hiện thực hóa với vốn hóa thị trường hiện thực hóa (realized cap), phản ánh cường độ bán ra trên thị trường. Chỉ số càng cao đồng nghĩa mức độ hiện thực hóa lợi nhuận hoặc thua lỗ tại vùng giá đó càng tập trung.

Tỷ trọng lợi nhuận do nhà đầu tư dài hạn hiện thực hóa cũng giảm từ 88% tại đỉnh tháng 8 xuống còn 47%. Điều này cho thấy trọng tâm bán ra gần đây đã dịch chuyển từ nhóm nắm giữ dài hạn sang nhóm nhà đầu tư mua gần đây, theo phân tích của Glassnode.

Điểm hòa vốn của các quỹ ETF Bitcoin(BTC) giao ngay tại Mỹ được ghi nhận ở khoảng 86.000 USD. Các quỹ này đã ở dưới mức trên trong 228 phiên giao dịch liên tiếp, tuy nhiên khoản lỗ tạm tính đã giảm từ khoảng 18 tỷ USD (khoảng 24.102 tỷ won) hồi tháng 2 xuống còn khoảng 3,9 tỷ USD (khoảng 5.222,1 tỷ won).

Nhà đầu tư dài hạn là nhóm nắm giữ Bitcoin(BTC) trên 155 ngày theo tiêu chí phân loại của Glassnode. Khi giá vốn của nhóm này tập trung tại một vùng giá cụ thể, khả năng xảy ra hoạt động bán ra tại điểm hòa vốn có thể tạo ra lực cản đối với đà tăng giá.

Theo Glassnode, nếu Bitcoin(BTC) duy trì giá đóng cửa trên 86.000 USD và tỷ lệ rủi ro bên bán tiếp tục ở mức thấp, đây có thể là tín hiệu cho thấy lượng cung tại vùng kháng cự đã được hấp thụ. Ngược lại, nếu tỷ lệ rủi ro bên bán vượt 16bp hoặc giá xuyên thủng vùng hỗ trợ 62.000-65.000 USD, cấu trúc thị trường hiện tại có thể suy yếu, theo nhận định của Glassnode trong báo cáo nói trên.

Glassnode cho biết các số liệu trên dựa trên dữ liệu on-chain, giá và phái sinh tính đến ngày 7 tháng 9, còn dữ liệu liên quan đến ETF được cập nhật đến ngày 4 tháng 9. Diễn biến giá sắp tới nhiều khả năng sẽ tiếp tục được theo dõi quanh vùng kháng cự 83.000-86.000 USD và vùng hỗ trợ 62.000-65.000 USD.