200 tỷ won: Chứng khoán Hana lập quỹ mẹ vốn mạo hiểm, giải ngân từ nửa cuối năm

Chứng khoán Hana (Hana Securities) đã thành lập quỹ mẹ (fund of funds) tư nhân quy mô 200 tỷ won và sẽ bắt đầu giải ngân vào quỹ con đầu tiên trong năm nay. Đây là trường hợp đầu tiên trong ngành chứng khoán Hàn Quốc lập quỹ mẹ tư nhân với mục tiêu rót vốn mạo hiểm.

Theo Yonhap Infomax đưa tin ngày 9 (giờ địa phương), Chứng khoán Hana đã thành lập “Quỹ đầu tư gián tiếp Tài chính sản xuất Hana số 1” từ đầu tháng này và hoàn tất đăng ký hợp danh với Bộ Doanh nghiệp vừa và nhỏ và Khởi nghiệp Hàn Quốc.

Quỹ mẹ tư nhân là cấu trúc quỹ gián tiếp, rót vốn vào nhiều quỹ con do các công ty đầu tư mạo hiểm (VC) vận hành. Phần lớn nguồn vốn của quỹ lần này do chính Chứng khoán Hana đóng góp.

Chứng khoán Hana từng đề xuất kế hoạch lập quỹ mẹ tư nhân khi nộp hồ sơ xin cấp phép phát hành kỳ phiếu vào tháng 7 năm ngoái. Sau khi được cấp phép vào tháng 12 năm ngoái, công ty đã xem việc mở rộng cung cấp vốn mạo hiểm là mảng kinh doanh trọng tâm.

Ban đầu, công ty dự kiến hoàn tất lập quỹ mẹ trong quý 1 năm nay rồi triển khai giải ngân theo hai đợt nửa đầu và nửa cuối năm. Do việc thành lập bị chậm, hoạt động giải ngân năm nay sẽ chỉ diễn ra trong nửa cuối năm, còn thời điểm và quy mô cụ thể vẫn đang được điều chỉnh.

Chứng khoán Hana lên kế hoạch giải ngân toàn bộ 200 tỷ won vào các quỹ con trong vòng 3 năm. Công ty ưu tiên xem xét các quỹ VC đã huy động được vốn từ những tổ chức đầu tư chính sách như Quỹ mẹ quốc gia (Mother Fund), Tổng công ty Tài chính Tăng trưởng và Ngân hàng Phát triển Hàn Quốc (KDB).

Đối tượng nhận đầu tư là các lĩnh vực nằm trong 12 công nghệ chiến lược quốc gia do chính phủ Hàn Quốc chỉ định. Các lĩnh vực đầu tư chính gồm △chất bán dẫn và màn hình △pin thứ cấp △trí tuệ nhân tạo và viễn thông thế hệ mới △công nghệ sinh học tiên tiến △robot △phương tiện di chuyển tương lai.

Công ty cũng đang cân nhắc mở rộng đầu tư vào các doanh nghiệp đổi mới sáng tạo có trụ sở ngoài khu vực thủ đô Seoul, nhằm kết nối doanh nghiệp địa phương với các lĩnh vực công nghệ chiến lược quốc gia và mở rộng phạm vi cung cấp vốn mạo hiểm.

Chứng khoán Hana kỳ vọng thông qua việc cung cấp vốn mạo hiểm sẽ mở rộng hệ sinh thái đầu tư khởi nghiệp, đồng thời biến những doanh nghiệp tăng trưởng thành khách hàng tài chính trong tương lai, tạo thành vòng tuần hoàn tích cực. Công ty cũng kỳ vọng đóng vai trò nền tảng tài chính hỗ trợ doanh nghiệp từ giai đoạn đầu tư đến khi tăng trưởng và thoái vốn.

Quỹ mẹ tư nhân là quỹ cấp trên phân bổ vốn cho nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm, còn quỹ con là quỹ nhận vốn từ quỹ mẹ để trực tiếp đầu tư vào doanh nghiệp. Đối tượng nhận vốn của Chứng khoán Hana dự kiến sẽ ưu tiên các quỹ VC có liên kết với tổ chức đầu tư chính sách.

Trong bối cảnh chính phủ và các tổ chức đầu tư tư nhân cùng tham gia lập quỹ đầu tư mạo hiểm, việc các công ty tài chính trực tiếp góp vốn cũng đang gia tăng. Tương tự trường hợp chính phủ và các tổ chức đầu tư tư nhân cùng lập quỹ đầu tư mạo hiểm quy mô khoảng 1.000 tỷ won trước đó, xu hướng kết nối vốn tư nhân với vốn chính sách tiếp tục được duy trì.

Một nhân vật trong ngành ngân hàng đầu tư (IB) nhận định “Phần lớn các tổ chức đầu tư (LP) ưu tiên rót vốn vào quỹ con của Quỹ tăng trưởng quốc dân, khiến quỹ con thuộc các quỹ chính sách khác ít nhiều bị bỏ quên” và cho rằng “nếu quỹ mẹ tư nhân của Chứng khoán Hana chính thức tham gia thị trường, hoạt động huy động vốn quỹ sẽ sôi động hơn”.

Phát biểu này phản ánh kỳ vọng của giới trong ngành rằng quỹ mẹ tư nhân có thể trở thành nguồn vốn mới trong bối cảnh dòng vốn đang tập trung vào các quỹ chính sách. Tuy nhiên, đối tượng đầu tư cụ thể và quy mô giải ngân thực tế của Chứng khoán Hana sẽ chỉ được xác định rõ sau khi lịch trình triển khai được chốt.

Trong Tập đoàn Tài chính Hana (Hana Financial Group), công ty thành viên Hana Ventures cũng đang vận hành một quỹ mẹ tư nhân riêng. Hana Ventures đã công bố dự án giải ngân quỹ mẹ vốn mạo hiểm tư nhân riêng biệt quy mô 40 tỷ won vào ngày 7 tháng 9, với thời gian nhận hồ sơ kéo dài đến ngày 22 tháng 9.

Chứng khoán Hana dự kiến triển khai dự án giải ngân đầu tiên trong nửa cuối năm nay. Thời điểm và quy mô giải ngân cụ thể hiện vẫn đang được điều chỉnh.