16 triệu thẻ quà tặng giúp đổi USDT lấy thực phẩm, xăng tại Ấn Độ

Người dùng tại Ấn Độ đang chuyển đổi Tether (USDT) và một số loại tiền mã hóa khác thành thẻ quà tặng nội địa để thanh toán thực phẩm, xăng dầu, nạp tiền điện thoại, giao đồ ăn và mua vàng, thay vì quy đổi trực tiếp sang rupee qua sàn giao dịch hay ngân hàng.

Theo Economic Times đưa tin ngày 8, một số nền tảng fintech nước ngoài đang chuyển đổi tiền mã hóa của người dùng Ấn Độ thành thẻ quà tặng và voucher nội địa. Người dùng gửi tiền mã hóa từ ví cá nhân đến nền tảng nước ngoài, sau đó nền tảng cấp mã đổi thưởng thông qua đơn vị phát hành hoặc đại lý phân phối thẻ quà tặng tại Ấn Độ.

Thẻ quà tặng là công cụ trả trước dạng khép kín, chỉ dùng được tại một số thương hiệu hoặc chuỗi cửa hàng nhất định. Loại thẻ này không thể rút tiền mặt hay thanh toán cho bên thứ ba, nhưng phạm vi sử dụng khá rộng, từ thực phẩm, ăn uống, du lịch, viễn thông, xăng dầu đến kim loại quý, nên trở thành cầu nối giữa tiền mã hóa và chi tiêu hằng ngày.

Một số nền tảng bán thẻ quà tặng niêm yết bằng rupee Ấn Độ và gửi mã số qua email ngay khi xác nhận được khoản thanh toán bằng tiền mã hóa. Người dùng dùng mã này để thanh toán hàng hóa, dịch vụ tại địa phương.

Cấu trúc giao dịch dẫn đến khâu quyết toán giữa nền tảng nước ngoài và đối tác phát hành thẻ quà tặng tại Ấn Độ. Nền tảng bán số USDT hoặc tài sản số khác nhận từ người dùng ra thị trường nước ngoài, rồi dùng số tiền thu được để trả cho đối tác địa phương nhằm mua thẻ quà tặng.

Có trường hợp người dùng chuyển tiền mã hóa trực tiếp từ ví cá nhân mà không qua sàn giao dịch hay ngân hàng Ấn Độ. Cách làm này được xem là đã thay thế bước quy đổi tiền mã hóa sang tiền pháp định rồi rút về tài khoản ngân hàng bằng bước mua thẻ quà tặng.

Chênh lệch tỷ giá cũng được xem là một lý do khiến mô hình này vận hành được. Một nền tảng đã phát hành hơn 16 triệu thẻ cho người dùng Ấn Độ quy đổi 1 USDT tương đương khoảng 88 rupee, trong khi giá USDT trên thị trường Ấn Độ tại thời điểm đó cao hơn 95 rupee.

Phần chênh lệch này chính là biên lợi nhuận của nền tảng. Tuy nhiên, do thẻ quà tặng mang lại sức mua gần tương đương tiền mặt, việc kiểm soát dòng tiền và xác minh danh tính người dùng vẫn là bài toán chưa có lời giải rõ ràng.

Các vấn đề pháp lý xoay quanh mô hình này gồm △thanh toán xuyên biên giới △ngoại hối △thuế △nghĩa vụ phòng chống rửa tiền. Khi nền tảng nước ngoài kết nối với doanh nghiệp phát hành thẻ quà tặng tại Ấn Độ, giới quan sát cho rằng cần có tiêu chí rõ ràng để xác định việc bán thẻ quà tặng có cấu thành hoạt động chuyển tiền mã hóa hay dịch vụ thanh toán hay không.

Sudhakar Lakshmanaraja, người sáng lập DigitalSouth Trust, cho biết “chúng tôi nhận thấy các nền tảng thanh toán tiền mã hóa ở nước ngoài, đơn vị trung gian tại địa phương và các kênh nhắm đến thị trường Ấn Độ đang biến tiền mã hóa thành thẻ quà tặng để người dùng thanh toán hàng hóa và dịch vụ”. Ông cho rằng quy mô và tính chất xuyên biên giới của mô hình này cần được tìm hiểu thêm.

Moin Ladha, đối tác tại Khaitan & Co, nói rằng “tài sản số vốn phải tuân thủ quy định phòng chống rửa tiền và nghĩa vụ thuế, nhưng với hoạt động chuyển tiền mã hóa xuyên biên giới tạo ra sức mua tại Ấn Độ thông qua thẻ quà tặng hay công cụ tương tự, khung quản lý ngoại hối hiện tại vẫn cần tiêu chuẩn rõ ràng hơn”.

Việc tiền mã hóa tại Ấn Độ không được dùng trực tiếp làm phương tiện thanh toán mà đi vòng qua thẻ quà tặng để đến tay người tiêu dùng cho thấy phạm vi sử dụng thực tế của tiền mã hóa lẫn khoảng trống quản lý đang tồn tại song song. Phạm vi quản lý cụ thể vẫn còn là vấn đề cần được xem xét thêm.