Lợi nhuận 105,5%/năm: ETF cổ tức tăng trưởng KoAct dẫn đầu thị trường Hàn Quốc

ETF cổ tức tăng trưởng chủ động KoAct (KoAct Dividend Growth Active ETF) của Công ty Quản lý Tài sản Chủ động Samsung (Samsung Active Asset Management) ghi nhận lợi nhuận 105,5% trong 1 năm gần nhất, mức cao nhất trong nhóm ETF cổ tức tăng trưởng nội địa Hàn Quốc. Tỷ lệ phân phối lũy kế từ đầu năm đến nay cũng đạt 5,9%, cao nhất trong cùng nhóm sản phẩm.

Samsung Active Asset Management cho biết ngày 7 rằng KoAct Dividend Growth Active dẫn đầu cả về lợi nhuận 1 năm lẫn tỷ lệ phân phối lũy kế từ đầu năm. Lợi nhuận 1 tháng của quỹ đạt 4,7%, còn lợi nhuận 6 tháng gần nhất đạt 35,1%, cũng đứng đầu nhóm ETF cổ tức tăng trưởng nội địa xét về hiệu suất ngắn hạn.

Mức chi trả cổ tức của quỹ cũng cao hơn các sản phẩm cùng loại. Từ tháng 1 đến tháng 8 năm nay, ETF này đã chi trả tổng cộng 1.273 won mỗi đơn vị chứng chỉ quỹ dưới dạng cổ tức. Tỷ lệ phân phối lũy kế từ đầu năm ở mức 5,9%.

Theo dữ liệu phân phối cổ tức ETF của Samsung Active Asset Management, tính đến ngày chốt chi trả cuối tháng 8, cổ tức mỗi đơn vị của sản phẩm này là 108 won, tương ứng tỷ lệ phân phối 0,50%. Việc duy trì chi trả hàng tháng, kết hợp sử dụng lợi nhuận vốn phát sinh trong quá trình vận hành làm nguồn chi trả đặc biệt, được cho là yếu tố đẩy tỷ lệ phân phối lên cao.

KoAct Dividend Growth Active là ETF chủ động chi trả cổ tức hàng tháng, đầu tư vào cổ phiếu niêm yết tại Hàn Quốc. Thay vì chỉ chọn cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao ở thời điểm hiện tại, quỹ áp dụng chiến lược lựa chọn các doanh nghiệp có lợi nhuận và dòng tiền cải thiện, đồng thời còn dư địa mở rộng hoàn trả cho cổ đông.

ETF cổ tức tăng trưởng là sản phẩm không chỉ nhìn vào mức cổ tức hiện tại mà còn xem xét khả năng lợi nhuận và cổ tức cùng tăng trong tương lai. Khả năng mở rộng chính sách hoàn trả cổ đông như mua lại và hủy cổ phiếu quỹ, nâng tỷ lệ chi trả cổ tức, là tiêu chí quan trọng khi lựa chọn cổ phiếu đưa vào danh mục.

Trên thị trường ETF nội địa Hàn Quốc, nhu cầu đầu tư coi trọng dòng tiền hàng tháng vẫn tiếp diễn, khiến các công ty quản lý quỹ đẩy mạnh khác biệt hóa sản phẩm dựa trên chu kỳ phân phối, chỉ số cơ sở và phương thức vận hành. Nhóm sản phẩm cổ tức là nơi giao thoa giữa nhu cầu của nhà đầu tư muốn có dòng tiền định kỳ và nhà đầu tư kỳ vọng giá cổ phiếu tăng.

Các cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục gồm △Samsung Electronics cổ phiếu ưu đãi (005935) 22,8% △SK Hynix (000660) 21,9% △KB Financial Group (105560) 3,2% △Hanwha Aerospace (012450) 2,9% △SK Square (402340) 2,6%. Tổng phí quản lý là 0,5%/năm.

Theo thông tin sản phẩm của Samsung Active Asset Management, KoAct Dividend Growth Active niêm yết ngày 27 tháng 2 năm 2024. Ngày chốt chi trả cổ tức là ngày làm việc cuối cùng của mỗi tháng.

Ji Seong-jin (지성진), Giám đốc quản lý danh mục tại Samsung Active Asset Management, cho biết: "Chiến lược cổ tức tăng trưởng tập trung đầu tư vào các doanh nghiệp có thể tăng trưởng lợi nhuận và cổ tức trong trung và dài hạn, thay vì chỉ chọn doanh nghiệp có tỷ suất cổ tức cao ở hiện tại". Nói cách khác, quỹ ưu tiên xem xét tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận và khả năng hoàn trả cổ đông hơn là mức cổ tức hiện hành.

Ông Ji nói thêm: "Hiện tại, ngành bán dẫn đang có triển vọng tăng trưởng lợi nhuận rõ ràng nhờ đầu tư AI mở rộng và tình hình thị trường bộ nhớ cải thiện, nên chúng tôi kỳ vọng dư địa tăng trưởng cổ tức trong ngành này cũng sẽ mở rộng trong thời gian tới". Đây cũng là lý do cổ phiếu ưu đãi Samsung Electronics và SK Hynix chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục của ETF này.

Kết quả này được xem là sự cộng hưởng giữa danh mục có tỷ trọng lớn ở các cổ phiếu bán dẫn vốn hóa lớn và cơ chế chi trả cổ tức hàng tháng. Tuy nhiên, cổ tức và lợi nhuận trong quá khứ không đảm bảo cho hiệu suất trong tương lai, lợi nhuận và mức chi trả cổ tức của ETF có thể thay đổi tùy theo giá cổ phiếu trong danh mục, biến động thị trường và kết quả vận hành.