5 triệu USD trái phiếu số hóa: Banco do Brasil đầu tư qua Citi

Banco do Brasil đã đầu tư 5 triệu USD (khoảng 68 tỷ won) vào một trái phiếu cấu trúc số hóa (digital native) do Citi phát hành. Ngân hàng cho biết đây là trường hợp đầu tiên một tổ chức tài chính Mỹ Latinh đầu tư vào loại trái phiếu cấu trúc số hóa này.

Trong thông cáo báo chí, Banco do Brasil cho biết ngày 19 tháng 8, ngân hàng đã thực hiện khoản đầu tư nói trên thông qua bộ phận quản lý vốn tự doanh, rót vào trái phiếu cấu trúc số hóa do Citigroup Global Markets Funding Luxembourg phát hành. Đây là giao dịch dùng vốn tự có của ngân hàng, không phải vốn ủy thác từ khách hàng.

Trái phiếu cấu trúc lần này được phát hành trên nền tảng hạ tầng thị trường tài chính số D-FMI của Euroclear. Citi Issuer Services, thông qua chi nhánh Citibank tại London, đảm nhiệm vai trò đại lý phát hành kiêm đại lý thanh toán.

Trái phiếu cấu trúc là sản phẩm tài chính có cấu trúc lợi suất gắn với biến động của tài sản tham chiếu như cổ phiếu, chỉ số, lãi suất hoặc hàng hóa. Tài sản tham chiếu cụ thể của trái phiếu lần này chưa được công bố.

Trước đó, trong thông cáo ngày 9 tháng 3, Citi cho biết đã phát hành trái phiếu cấu trúc số hóa đầu tiên trên nền tảng D-FMI của Euroclear. Vào thời điểm đó, Citi mô tả đây là trường hợp áp dụng công nghệ sổ cái phân tán vào phát hành sản phẩm cấu trúc dành cho khách hàng thuộc mảng quản lý tài sản.

Giao dịch của Banco do Brasil lần này được giới thiệu là khoản đầu tư tiếp nối trong cùng dự án, sau đợt phát hành đầu tiên của Citi. Bên phát hành là pháp nhân của Citigroup tại Luxembourg, trong khi chức năng thanh toán và đại lý chi trả do chi nhánh London đảm nhận.

Francisco Lassalvia (Francisco Lassalvia), Phó Tổng giám đốc phụ trách khối ngân hàng bán buôn của Banco do Brasil, nhận định “số hóa thị trường tài chính là một xu hướng cấu trúc dài hạn”. Ông cho biết giao dịch này có thể góp phần xây dựng tiêu chuẩn, cơ chế quản trị và hạ tầng cho tài sản số.

Roksolana Dushynska (Roksolana Dushynska), phụ trách mảng cấu trúc cổ phiếu phát hành tại bộ phận Global Markets của Citi, cho biết “đợt phát hành trái phiếu cấu trúc số hóa gần đây củng cố vai trò của Citi trong việc thúc đẩy tăng trưởng thị trường vốn số”. Phát biểu này nhấn mạnh việc kết hợp hạ tầng phát hành với các sản phẩm tài chính hiện có.

Theo giới thiệu của Euroclear, D-FMI là nền tảng dựa trên công nghệ sổ cái phân tán, hỗ trợ phát hành, phân phối và thanh toán sơ cấp cho chứng khoán số. Đây là cách một phần quy trình phát hành chứng khoán truyền thống được đưa vào sổ cái và hạ tầng thanh toán dựa trên blockchain.

Xu hướng này cho thấy token hóa không chỉ dừng lại ở phát hành tiền mã hóa mà đang mở rộng sang các nghiệp vụ hậu cần của thị trường chứng khoán truyền thống. Việc công nghệ tài sản số mở rộng sang nghiệp vụ hậu cần chứng khoán bên ngoài các sàn giao dịch tiền mã hóa cho thấy vai trò của các tổ chức lưu ký và ngân hàng toàn cầu ngày càng được chú ý.

Trước đó, Citi cũng từng ra mắt dịch vụ kết hợp chức năng phát hành và lưu ký trong lĩnh vực chứng khoán số hóa. Việc lưu ký tài sản số đang gắn liền với hạ tầng chứng khoán số hóa cho thấy sự quan tâm của giới tài chính tổ chức đã mở rộng ra ngoài phạm vi lưu trữ đơn thuần, bao gồm cả phát hành, thanh toán và báo cáo.

Tại thị trường Hàn Quốc, chứng khoán số hóa cũng được nhìn nhận không chỉ ở hình thức phát hành mà còn ở các vấn đề như ghi nhận quyền sở hữu, bảo vệ nhà đầu tư và ổn định thanh toán. Dù sử dụng sổ cái dựa trên blockchain, nếu sản phẩm mang tính chất chứng khoán thì vẫn cần được kiểm chứng theo các quy định tài chính và hạ tầng hiện hành.

Trong giao dịch lần này, quy mô đầu tư, nền tảng phát hành cùng đại lý phát hành và thanh toán đã được công bố, nhưng cấu trúc lợi suất và tài sản tham chiếu của trái phiếu cấu trúc vẫn chưa được tiết lộ. Thông tin từ Banco do Brasil và Citi tập trung vào việc nhà đầu tư tổ chức đã áp dụng hạ tầng phát hành chứng khoán số hóa vào một giao dịch thực tế.