Bitcoin(BTC) và Ethereum(ETH) đối mặt biến động mạnh khi 1,73 tỷ USD hợp đồng quyền chọn đáo hạn

Theo dữ liệu từ Deribit, sàn giao dịch phái sinh tiền mã hóa lớn nhất thế giới, khoảng 140.000 hợp đồng quyền chọn Bitcoin(BTC) với tổng giá trị danh nghĩa lên tới 15 tỷ USD (tương đương khoảng 20.900 tỷ won) sẽ chính thức đáo hạn vào ngày 27. Đây là ngày thứ Sáu cuối cùng của quý II và cũng là ngày đáo hạn cho các quyền chọn hàng tháng — yếu tố được cho là sẽ khuếch đại tác động tới thị trường.

Các chuyên gia cảnh báo rằng sự kiện này có thể khiến giá Bitcoin và nhiều loại tiền mã hóa chủ chốt khác biến động mạnh trong ngắn hạn. Deribit cho biết, mức "điểm đau" — ngưỡng giá gây lỗ nhiều nhất cho phần lớn người mua quyền chọn — lần này là 102.000 USD (khoảng 1,4178 tỷ won), thấp hơn khoảng 5.000 USD so với giá giao ngay của Bitcoin hiện tại. Tỷ lệ quyền chọn bán và mua (put/call ratio) đang ở mức 0,74, cho thấy nhiều nhà đầu tư đang đặt cược vào khả năng giá tăng thông qua mua quyền chọn mua.

Ngoài ra, dữ liệu về khối lượng hợp đồng mở (Open Interest) của Deribit cho thấy hợp đồng tập trung nhiều nhất tại mức giá 140.000 USD (khoảng 1,946 tỷ won), trong khi các mốc 120.000 USD (khoảng 1,668 tỷ won) và 85.000 USD (khoảng 1,1815 tỷ won) trở thành các mức kháng cự – hỗ trợ quan trọng. Theo sàn Deribit, tổng giá trị hợp đồng quyền chọn đang mở của Bitcoin đã vượt ngưỡng kỷ lục mới – 40 tỷ USD (khoảng 55.600 tỷ won).

Không chỉ riêng Bitcoin, khoảng 940.000 hợp đồng quyền chọn Ethereum(ETH) cũng sẽ hết hạn trong ngày 27, với giá trị danh nghĩa khoảng 230 triệu USD (tương đương 3.197 tỷ won). Theo dữ liệu, "điểm đau" của Ethereum lần này là 2.200 USD (305 triệu won), và tỷ lệ put/call là 0,52, phản ánh tâm lý thị trường tương đối cân bằng.

Tổng giá trị danh nghĩa của các hợp đồng quyền chọn tiền mã hóa hết hạn trong ngày được ước tính đạt khoảng 1,73 tỷ USD (2.404,7 tỷ won). Dữ liệu này càng làm tăng kỳ vọng về sự biến động đáng kể trên thị trường.

Theo phân tích từ nền tảng dữ liệu Greeks Live, trước thời điểm đáo hạn lần này, thị trường đã chứng kiến những biến động mạnh do ảnh hưởng từ biến động địa chính trị và những thông tin nhiễu loạn về chiến tranh, khiến tâm lý nhà đầu tư lung lay. “Bitcoin đang cho thấy tín hiệu phục hồi kỹ thuật, với mức 108.000 USD (1,5012 tỷ won) là kháng cự chính, còn 104.800 USD (1,4565 tỷ won) đóng vai trò như một ngưỡng hỗ trợ quan trọng”, Greeks Live bình luận.

Tuy vậy, phản ứng của thị trường vẫn khá mờ nhạt. Tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa đã giảm 2,5%, xuống dưới 3,4 nghìn tỷ USD (khoảng 4.726 nghìn tỷ won), tiếp tục dao động trong vùng giá đi ngang duy trì suốt hai tháng qua. Bitcoin hiện thất bại trong việc vượt qua ngưỡng kháng cự 107.000 USD (1,4873 tỷ won) và Ethereum vẫn chưa thể chinh phục được mốc 2.500 USD (347 triệu won). Nhiều loại tiền mã hóa khác như Ripple(XRP), Solana(SOL), Sui(SUI) và Hedera(HBAR) cũng ghi nhận mức giảm đáng kể.

Sự kiện đáo hạn quyền chọn sắp tới được xem là một trong những cột mốc quan trọng quyết định hướng đi ban đầu cho thị trường tiền mã hóa trong quý III. Do đó, giới đầu tư đang theo dõi chặt chẽ mọi biến động và tín hiệu từ thị trường trong những ngày tới.

Từ khóa: “Bitcoin”, “quyền chọn”, “Ethereum”, “thị trường tiền mã hóa”