80.000 khách hàng dùng Azure AI Foundry, Microsoft(MSFT) mở rộng sang hệ thống doanh nghiệp

Số lượng khách hàng sử dụng nền tảng *Azure AI Foundry* của Microsoft(MSFT) đã đạt 80.000, cho thấy trọng tâm mảng đám mây AI của hãng đang dịch chuyển từ bán lại mô hình sang phục vụ hệ thống vận hành của doanh nghiệp. Đáng chú ý, 80% doanh nghiệp trong danh sách Fortune 500 cũng đang dùng nền tảng này.

Microsoft công bố các con số trên trong báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 năm tài chính 2026, phát hành ngày 29 tháng 10 năm 2025, khi giới thiệu Azure AI Foundry là nền tảng phát triển ứng dụng và agent AI dành cho khách hàng doanh nghiệp. Cũng tại sự kiện này, Satya Nadella (Satya Nadella), Giám đốc điều hành (CEO) Microsoft(MSFT), cho biết khách hàng doanh nghiệp hiện có thể tiếp cận hơn 11.000 mô hình AI, và nhận định đây là dấu hiệu cho thấy nhu cầu sử dụng nền tảng đang tăng nhanh.

Tuy nhiên điểm cần lưu ý là tính chất khác nhau giữa các khách hàng được nhắc tên. Adobe, Perplexity và TikTok không đứng ở cùng một mức độ xác nhận chính thức. Adobe và Perplexity được xác nhận qua tài liệu chính thức của Microsoft, còn TikTok chỉ được nhắc đến qua một báo cáo về chi tiêu trong quá khứ, công bố hồi năm 2024.

Adobe là trường hợp gắn bó sâu nhất với hệ sinh thái Microsoft. Ngày 26 tháng 3 năm 2024, Microsoft và Adobe công bố sẽ kết nối dữ liệu quy trình làm việc (workflow) và thông tin phân tích (insight) từ Adobe Experience Cloud vào Microsoft 365 Copilot. Đến ngày 10 tháng 4 năm 2026, Adobe chính thức phát hành rộng rãi Adobe Marketing Agent dành cho Microsoft 365 Copilot.

Cấu trúc hợp tác này mang ý nghĩa lớn hơn một hợp đồng sử dụng đám mây thông thường. Nó cho phép đội ngũ marketing gọi dữ liệu Adobe và tiếp tục công việc ngay trong các công cụ văn phòng quen thuộc như Word, Teams hay Outlook. Thay vì chỉ bán Copilot như một dịch vụ riêng, Microsoft đang gắn quy trình làm việc của các hãng phần mềm lớn vào bên trong hệ sinh thái Microsoft 365.

Azure AI Foundry là nền tảng giúp doanh nghiệp lựa chọn nhiều mô hình AI khác nhau để phát triển và vận hành ứng dụng, agent. Trong lĩnh vực AI doanh nghiệp, quyền truy cập dữ liệu, bảo mật, khả năng kết nối hệ thống nội bộ và quản trị vận hành quan trọng không kém hiệu năng mô hình. Đây cũng là lý do các nhà cung cấp đám mây đang nhắm tới vị thế nền tảng gắn liền với quy trình làm việc, thay vì chỉ cung cấp tài nguyên tính toán đơn thuần.

Perplexity là ví dụ tiêu biểu cho nhóm khách hàng công ty AI thuần (AI-native). Theo giới thiệu từ phía Microsoft, Perplexity đã dùng Azure AI Studio và Azure OpenAI để tăng khả năng xử lý. Bloomberg đưa tin Perplexity đã ký hợp đồng Azure trị giá 750 triệu USD (khoảng 1.043,2 tỷ won) trong 3 năm với Microsoft.

Dù vậy, không thể xem trường hợp Perplexity là bằng chứng cho việc chuyển dịch toàn bộ hạ tầng đám mây. Cũng theo Bloomberg, Perplexity vẫn duy trì AWS của Amazon(AMZN) làm hạ tầng đám mây chính. Nói cách khác, Perplexity vừa là khách hàng AI lớn của Microsoft, vừa là doanh nghiệp sử dụng đồng thời nhiều nhà cung cấp đám mây (multicloud).

Trường hợp TikTok có phạm vi xác nhận chính thức hẹp hơn nhiều. The Information đưa tin tính đến tháng 3 năm 2024, TikTok chi khoảng 20 triệu USD mỗi tháng (khoảng 27,8 tỷ won) để sử dụng mô hình OpenAI thông qua Microsoft, chiếm khoảng 25% doanh thu dịch vụ Azure OpenAI vào thời điểm đó. Đây là số liệu dựa trên tài liệu nội bộ được đưa tin từ trước, nên không thể xem là quy mô chi tiêu hiện tại của TikTok năm 2026.

Sự thay đổi trong quan hệ giữa Microsoft và OpenAI cũng là bối cảnh đáng chú ý. Ngày 27 tháng 2 năm 2026, OpenAI ra tuyên bố chung cho biết Azure là nhà cung cấp đám mây độc quyền cho API dạng stateless. Nhưng đến ngày 27 tháng 4 năm 2026, Microsoft công bố hợp đồng sửa đổi, theo đó OpenAI được phép cung cấp toàn bộ sản phẩm của mình cho khách hàng ở các nền tảng đám mây khác.

Tính độc quyền tuy giảm đi, nhưng chiến lược bán giải pháp AI doanh nghiệp xoay quanh Azure vẫn được giữ nguyên. Với Microsoft, điều quan trọng không chỉ là quyền truy cập mô hình OpenAI, mà là khả năng gắn kết đồng thời Copilot, Azure AI Foundry, các agent phục vụ công việc và kết nối với phần mềm bên thứ ba. Điều này cho thấy khả năng len sâu vào môi trường làm việc của khách hàng đang trở thành yếu tố cạnh tranh lớn hơn cả việc độc quyền một mô hình cụ thể.

Phản ứng thị trường hiện chưa thống nhất. Với khách hàng doanh nghiệp, việc kết nối Azure OpenAI và Microsoft 365 có thể mang lại lợi ích về bảo mật, hợp đồng và quản trị. Nhưng cũng có ý kiến cho rằng cần tiếp tục theo dõi xem doanh thu AI thực sự đến từ nhu cầu sử dụng, hay phần lớn nằm trong các hợp đồng đám mây lớn, phí sử dụng mô hình và quan hệ hợp tác chiến lược.

Bình luận: Với nhà đầu tư trong nước, vấn đề đáng quan tâm không nằm ở danh sách khách hàng cụ thể, mà ở việc bản chất doanh thu AI của các Big Tech đang được phân định ra sao. TokenPost trước đó từng đưa tin rằng cuộc cạnh tranh AI agent đang dịch chuyển từ hiệu năng mô hình sang hệ thống doanh nghiệp. Trường hợp lần này của Microsoft cũng nằm trong xu hướng đó, khi việc bán mô hình, Copilot, agent phục vụ công việc và kết nối phần mềm bên ngoài đang được gộp chung thành một gói.

Các hợp đồng đám mây AI cũng gắn liền với biến động của cổ phiếu liên quan. TokenPost gần đây cũng đưa tin về xu hướng biến động gia tăng ở nhóm cổ phiếu liên quan hợp đồng đám mây AI. Tin tức về các hợp đồng lớn có thể làm tăng kỳ vọng tăng trưởng, nhưng cấu trúc hợp đồng, cách ghi nhận doanh thu thực tế và thời gian duy trì khách hàng là những yếu tố cần được xác minh riêng.

Tóm lại, Adobe đã được xác nhận cả về kết nối chính thức lẫn việc sử dụng Azure, còn Perplexity được xác nhận qua hợp đồng lớn kèm cấu trúc multicloud. Riêng TikTok chỉ nên được hiểu trong giới hạn của một trường hợp chi tiêu lớn trong quá khứ. Tác động thực sự của mảng đám mây AI đối với lợi nhuận và khả năng giữ chân khách hàng của Microsoft sẽ cần được xác nhận qua các báo cáo kết quả kinh doanh tiếp theo.