31.100 tỷ won tài sản đổ về, Woori Asset Management lập bộ phận LDI

Woori Asset Management (우리자산운용) đã thành lập bộ phận đầu tư gắn với nợ (LDI) và nhận chuyển giao tổng cộng 31.100 tỷ won tài sản vận hành từ hai công ty bảo hiểm Tongyang Life (동양생명) và ABL Life (ABL생명). Đây là bước đi cụ thể hóa quá trình tái cơ cấu mảng quản lý tài sản sau khi Woori Financial Group (우리금융그룹) đưa hai công ty bảo hiểm này vào hệ thống công ty con.

Yonhap Infomax (연합인포맥스) đưa tin ngày 20 rằng Woori Asset Management đã lập bộ phận LDI trong nội bộ khối vận hành trái phiếu vào cuối tháng 6. LDI là phương thức quản lý tài sản, chủ yếu là trái phiếu, được thiết kế để khớp với cấu trúc nợ của công ty bảo hiểm.

Công ty bảo hiểm mang khoản nợ phải chi trả bảo hiểm trong thời gian dài, nên việc khớp lãi suất và kỳ hạn giữa tài sản và nợ, hay còn gọi là quản lý tài sản - nợ (ALM), là bài toán cốt lõi. Nếu dòng tiền tài sản không khớp với kỳ hạn nợ, gánh nặng vốn có thể tăng mạnh trong giai đoạn lãi suất biến động, khiến năng lực vận hành trái phiếu trở nên quan trọng.

Bộ phận LDI mới thành lập có quy mô 6 người, do ông Oh Ye Gu (오예구), Trưởng bộ phận LDI của Woori Asset Management, phụ trách.

Trước khi chuyển sang Woori Asset Management, ông Oh từng dẫn dắt đội đầu tư và đội vận hành sản phẩm biến đổi (variable) tại Tongyang Life. Việc bổ nhiệm này đồng nghĩa kinh nghiệm vận hành tài sản tại công ty bảo hiểm được chuyển sang tổ chức quản lý tài sản trong cùng tập đoàn.

Sau khi bộ phận LDI ra đời, Tongyang Life và ABL Life đã chuyển giao thêm tổng cộng 23.200 tỷ won tài sản, bao gồm trái phiếu trong và ngoài nước, cho Woori Asset Management. Trước đó, hai công ty này đã lần lượt chuyển 3.600 tỷ won vào cuối năm 2025 và 4.300 tỷ won vào cuối quý 1 năm nay. Tổng cộng ba đợt chuyển giao, khối tài sản từ Tongyang Life và ABL Life đổ về Woori Asset Management đạt 31.100 tỷ won, đưa hoạt động vận hành trái phiếu và chiến lược ALM của các công ty bảo hiểm về một đầu mối duy nhất trong tập đoàn.

Nhờ đợt chuyển giao này, tổng tài sản vận hành (AUM) tính theo vốn gốc thiết lập của Woori Asset Management tăng từ 59.700 tỷ won lên 83.800 tỷ won, giúp công ty leo từ vị trí thứ 8 lên thứ 7 trong bảng xếp hạng các công ty quản lý tài sản.

Tính đến ngày 14, AUM theo vốn gốc thiết lập của Woori Asset Management đạt 92.000 tỷ won, thu hẹp khoảng cách với Korea Investment Trust Management (한국투자신탁운용) xuống còn khoảng 3.000 tỷ won.

Động thái này gắn liền với quá trình tái cơ cấu mảng bảo hiểm của Woori Financial Group. Theo thông cáo báo chí của Woori Financial Group ngày 28 tháng 8 năm 2024, tập đoàn đã ký hợp đồng mua bán cổ phần để thâu tóm 75,34% cổ phần Tongyang Life và 100% cổ phần ABL Life với tổng giá trị 1.549,3 tỷ won.

Vào thời điểm đó, Woori Financial Group công bố tổng tài sản năm 2023 của Tongyang Life là 33.000 tỷ won và của ABL Life là 17.000 tỷ won, đồng thời cho biết việc đưa hai công ty bảo hiểm này vào hệ thống sẽ giúp mở rộng danh mục vốn dĩ tập trung vào ngân hàng sang mảng bảo hiểm.

Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hàn Quốc (FSC) đã phê duyệt có điều kiện việc Woori Financial Group đưa Tongyang Life và ABL Life thành công ty con vào tháng 5 năm 2025. Điều kiện phê duyệt bao gồm việc thực hiện kế hoạch cải thiện kiểm soát nội bộ, kế hoạch quản lý vốn trung dài hạn, và báo cáo tình hình thực hiện theo từng nửa năm cho đến cuối năm 2027.

Trong lúc Woori Financial Group tiến hành thủ tục để sở hữu 100% Tongyang Life, công tác tích hợp với ABL Life cũng đang được triển khai song song. Việc gom tài sản của các công ty bảo hiểm về một công ty quản lý tài sản trong cùng tập đoàn giúp quản lý tập trung chiến lược vận hành trái phiếu và ALM.

Tuy nhiên, hiệu quả tích hợp cũng như mức độ cải thiện năng lực vận hành thực tế vẫn cần được xác nhận qua kết quả vận hành và tiến độ thực hiện kiểm soát nội bộ trong thời gian tới. Việc báo cáo tình hình thực hiện theo từng nửa năm theo điều kiện phê duyệt của cơ quan quản lý tài chính cũng sẽ kéo dài đến cuối năm 2027.

Đại diện Woori Asset Management cho biết công ty sẽ "tối đa hóa hiệu ứng cộng hưởng với các công ty bảo hiểm, đồng thời thúc đẩy sự kết hợp hữu cơ như chia sẻ hạ tầng và mạng lưới vận hành".