2.100 Bitcoin(BTC) đổ vào thương vụ Metaplanet(3350) thâu tóm Super League Enterprise, Evo Fund cũng nhận warrant

Metaplanet(3350) sẽ rót 2.100 Bitcoin(BTC) cùng 2,5 triệu USD tiền mặt để biến công ty niêm yết trên Nasdaq của Mỹ là Super League Enterprise thành nền tảng quản lý tài sản Bitcoin.

Trong hồ sơ 8-K nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), Super League cho biết công ty con sở hữu toàn phần tại Mỹ của Metaplanet là Metaplanet Holdings và quỹ Evo Fund đã ký các hợp đồng mua cổ phần riêng biệt. Theo đó, Metaplanet Holdings sẽ chuyển giao 2.100 BTC và 2,5 triệu USD tiền mặt cho Super League, đổi lại nhận 44.859.400 cổ phiếu phổ thông, 100 cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi và warrant mua cổ phiếu phổ thông.

Quy mô thương vụ được xác định vào khoảng 132,1 triệu USD giá trị BTC cộng với phần tiền mặt, tổng cộng khoảng 134,6 triệu USD. Giá trị BTC được tính theo giá đóng cửa trên sàn Coinbase lúc 16h giờ New York ngày 14/8/2026.

Sau khi giao dịch hoàn tất, Super League sẽ đổi tên thành Superplanet và trở thành công ty con hợp nhất của Metaplanet. Trước đó, TokenPost từng đưa tin Metaplanet đang xúc tiến thương vụ rót 2.100 BTC và tiền mặt để nắm quyền kiểm soát Super League.

Điểm đáng chú ý trong thương vụ lần này là vai trò của Evo Fund. Theo hồ sơ gửi SEC, Evo Fund sẽ nhận hai loại warrant kỳ hạn 2 năm, cho phép mua tối đa 10 triệu cổ phiếu phổ thông của Super League. Giá thực hiện lần lượt là 3 USD và 5,55 USD.

Theo hồ sơ công bố, các warrant này có cấu trúc giá thực hiện cố định, khác với loại warrant có giá thực hiện điều chỉnh giảm theo đà giảm của giá cổ phiếu.

Protos đưa tin Evo Fund trước đó từng tham gia tài trợ cho hoạt động mua Bitcoin của Metaplanet, và trong thương vụ lần này tiếp tục xuất hiện với vai trò bên nắm giữ warrant phía Super League. The Block cho biết vào tháng 6/2025, Metaplanet công bố kế hoạch huy động 5,4 tỷ USD để mua Bitcoin, và Evo Fund chính là bên được phân bổ trong kế hoạch đó.

Evo Fund cũng đã là nhà đầu tư của Super League từ trước. Trong thông cáo báo chí tháng 9/2025, Super League cho biết Evo Fund tham gia đợt huy động vốn tư nhân với khoản đầu tư cổ phần chiến lược trị giá 10 triệu USD. Khi đó, Super League giải thích đợt huy động này có thể giúp công ty khôi phục việc tuân thủ yêu cầu vốn chủ sở hữu cổ đông của Nasdaq.

Warrant là quyền mua cổ phiếu trong tương lai theo điều kiện đã định trước, với các yếu tố cốt lõi thường gồm giá thực hiện, thời hạn và số lượng cổ phiếu tối đa. Cấu trúc giá thực hiện giảm dần theo giá cổ phiếu có thể gây tranh cãi về pha loãng cổ phần của cổ đông hiện hữu, tuy nhiên warrant mà Evo Fund nhận được trong thương vụ Super League lần này được xác nhận là loại giá thực hiện cố định.

Warrant mà Metaplanet nhận được có quy mô lớn hơn nhiều. Metaplanet sẽ nắm giữ warrant kỳ hạn 10 năm, cho phép mua tối đa 381 triệu cổ phiếu phổ thông của Super League, với khoảng giá thực hiện từ 3 USD đến 33,5 USD.

Sau khi giao dịch hoàn tất, Metaplanet sẽ nắm giữ khoảng 95,7% cổ phiếu phổ thông đã phát hành của Super League. Nếu tính cả trường hợp các warrant trả trước (prefunded warrant) hiện có được thực hiện, tỷ lệ sở hữu của Metaplanet vào khoảng 93,6%.

Cấu trúc thương vụ lần này cho thấy Metaplanet, công ty quản lý tài sản Bitcoin của Nhật Bản, đang mở rộng chiến lược tài chính sang cấu trúc pháp nhân tại Mỹ thông qua việc nắm quyền kiểm soát một công ty niêm yết tại đây. Đây cũng là ví dụ cho thấy cách các công ty nắm giữ Bitcoin huy động vốn gắn liền với cấu trúc pha loãng cổ phần qua warrant.

Giao dịch dự kiến hoàn tất trong quý IV/2026, với điều kiện cần có sự chấp thuận của cổ đông Super League, các thủ tục liên quan đến Nasdaq, cùng các thủ tục quản lý áp dụng tại Mỹ và Nhật Bản.

Sau khi giao dịch hoàn tất, trong vòng 24 tháng, Metaplanet còn có quyền mua tối đa 2,1 triệu cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn thứ cấp không chuyển đổi của Super League. Mệnh giá của loại cổ phiếu ưu đãi này là 100 USD/cổ phiếu, tương ứng hạn mức đầu tư bổ sung tối đa 210 triệu USD.