Vượt 1 tỷ USD, quỹ ETF Berkshire trả cổ tức hàng tháng tăng tài sản ròng

Quỹ hoán đổi danh mục (ETF) trả cổ tức hàng tháng dựa trên danh mục Berkshire Hathaway(BRK.B) của VistaShares đã vượt mốc 1 tỷ USD tài sản ròng. Đây là kết quả sau khi sản phẩm kết hợp mức độ tiếp cận cổ phiếu Berkshire Hathaway với cấu trúc thu nhập từ quyền chọn, kể từ khi ra mắt vào tháng 3 năm 2025.

VistaShares cho biết trong thông báo ngày 18 rằng quỹ VistaShares Target 15 Berkshire Select Income ETF (OMAH) đã vượt mốc 1 tỷ USD tài sản quản lý. Theo trang sản phẩm của công ty quản lý quỹ, tính đến ngày 17, tài sản ròng của quỹ đạt 1.049.995.175,61 USD.

OMAH là ETF chủ động, đầu tư vào Berkshire Hathaway và 20 cổ phiếu nắm giữ công khai lớn nhất của Berkshire. Quỹ bổ sung thêm một danh mục quyền chọn, được thiết kế nhằm hướng tới mức thu nhập 15% mỗi năm, chi trả theo từng tháng.

Quỹ chính thức ra mắt ngày 5 tháng 3 năm 2025. Theo trang thông tin chính thức, chu kỳ chi trả cổ tức là hàng tháng, tổng phí quản lý ở mức 0,95%, sàn giao dịch chính là Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE).

Sản phẩm này có cấu trúc khác với các ETF chỉ đơn thuần theo sát biến động giá cổ phiếu Berkshire. OMAH nắm giữ các cổ phiếu công khai của Berkshire cùng BRK.B, nhưng tạo nguồn chi trả cổ tức thông qua chiến lược quyền chọn overlay, nên gần với một ETF thu nhập từ quyền chọn hơn là một quỹ theo dõi giá cổ phiếu thông thường.

ETF thu nhập từ quyền chọn là sản phẩm lấy cổ phiếu hoặc ETF làm tài sản cơ sở, sử dụng chiến lược bán quyền chọn để tạo dòng tiền. Loại sản phẩm này thường có lợi nhuận bị giới hạn hơn so với việc nắm giữ trực tiếp tài sản cơ sở khi thị trường tăng giá, còn khi thị trường giảm giá thì phí quyền chọn nhận về có thể không bù đắp hết khoản lỗ.

Đà tăng tài sản ròng cũng được thể hiện qua các con số cụ thể. ETF.com hôm 12/1 đã giới thiệu OMAH là một ứng viên trong nhóm ETF thu nhập từ quyền chọn, khi đó ghi nhận tài sản quản lý ở mức 663 triệu USD.

Báo cáo thường niên nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) ngày 28/2 ghi nhận quy mô quỹ là 688.503.000 USD. Đến ngày 31/7, tài sản ròng trên trang của công ty quản lý quỹ là 990.017.599,33 USD.

Tính đến ngày 17, tài sản ròng đã tăng thêm 59.977.576,28 USD so với cuối tháng 7. Theo dữ liệu công khai, quỹ có quy mô khoảng 600 triệu USD hồi đầu năm nay đã vượt mốc 1 tỷ USD vào giữa tháng 8.

Tuy nhiên, mức 15% mỗi năm không phải là lợi suất được đảm bảo. Theo trang thông tin chính thức, lợi suất SEC 30 ngày tính đến ngày 31/7 chỉ ở mức 0,63%.

Công ty quản lý quỹ giải thích đây là chỉ số không bao gồm thu nhập từ quyền chọn và có thể khác với mức chi trả thực tế. Số tiền và việc chi trả cổ tức hàng tháng cũng có thể thay đổi theo thời gian.

Rủi ro từ danh mục tập trung vẫn còn tồn tại. Tài liệu chính thức cho biết dữ liệu về danh mục nắm giữ công khai của Berkshire có thể bị công bố chậm trễ, do đó danh mục thực tế của quỹ có thể khác với danh mục mới nhất của Berkshire.

Biến động của bản thân chiến lược quyền chọn cũng là điểm cần lưu ý. Biến động giá quyền chọn, sụt giảm giá trị tài sản ròng, hay việc một cổ phiếu cụ thể hoạt động kém đều được nêu là những yếu tố rủi ro có thể ảnh hưởng đến hiệu suất sản phẩm.

Giới quan sát đánh giá năm 2025 chứng kiến sự cạnh tranh gia tăng khi ngày càng nhiều ETF thu nhập từ quyền chọn ra mắt. Theo dữ liệu ETF.com, riêng năm 2025 có tới 60 sản phẩm mới thuộc nhóm này được ra mắt, dòng vốn vào trong năm đầu đạt 2,6 tỷ USD, và tính đến cuối năm quy mô của 151 quỹ trong nhóm này đạt 112 tỷ USD.

Với nhà đầu tư, diễn biến này nằm trong bối cảnh ETF trả cổ tức hàng tháng và sản phẩm thu nhập từ quyền chọn ngày càng phổ biến. TokenPost trước đó đưa tin Goldman Sachs đang xúc tiến thương vụ mua lại Neos Investments, công ty quản lý các ETF thu nhập Bitcoin và Ethereum. Việc OMAH vượt mốc 1 tỷ USD là một ví dụ cho thấy tài sản ròng của các sản phẩm kết hợp danh mục Berkshire quen thuộc với cấu trúc chi trả hàng tháng đang tăng lên.