AWS tăng trưởng 37%: Druckenmiller, Tepper, Thiel đồng loạt tăng tỷ trọng Amazon(AMZN), Alphabet(GOOGL)

Ba tên tuổi lớn trong giới quỹ đầu cơ Mỹ là Stanley Druckenmiller, David Tepper và Peter Thiel đồng loạt tăng tỷ trọng cổ phiếu Amazon(AMZN) và Alphabet(GOOGL) trong quý 2. Điểm chung của cả ba là thay vì rót tiền vào chất bán dẫn hay phần mềm AI, họ chọn nhóm doanh nghiệp hạ tầng vận hành trung tâm dữ liệu và điện toán đám mây.

Theo hồ sơ 13F nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), các giao dịch này phản ánh danh mục nắm giữ tính đến ngày 30/6 và lần lượt được công bố giữa tháng 8. 13F là báo cáo mà các tổ chức đầu tư tại Mỹ phải nộp cho SEC, liệt kê cổ phiếu niêm yết nắm giữ vào cuối mỗi quý.

Duquesne Family Office do Stanley Druckenmiller điều hành lần đầu rót vốn vào Alphabet trong quý 2, mua khoảng 336.300 cổ phiếu, trị giá khoảng 120 triệu USD. Cùng quý này, Berkshire Hathaway của Warren Buffett cũng được xác nhận đã tăng lượng nắm giữ Alphabet.

Theo Odaily, trước đó Duquesne Family Office đã bán toàn bộ cổ phần tại Intel(INTC) và Micron Technology(MU), đồng thời rót vốn mới vào 4 công ty khai thác Bitcoin(BTC). Quy mô mua bán cũng như tên các công ty khai thác được đầu tư chưa được công bố, nhưng xu hướng chuyển vốn từ chất bán dẫn sang tài sản hạ tầng và khai thác này cùng chiều với việc lần đầu rót vốn vào Alphabet.

Thiel Macro do Peter Thiel điều hành mở vị thế mới tại Amazon với giá trị khoảng 118 triệu USD, chiếm 28% trong tổng danh mục khoảng 419 triệu USD, tỷ trọng lớn nhất trong số các cổ phiếu được công bố. Giới quan sát cho rằng động thái này đáng chú ý vì trong nhiều quý gần đây, Thiel Macro hiếm khi mở vị thế cổ phiếu mới. Cùng thời điểm, Thiel Macro cũng lần đầu công bố nắm giữ cổ phần công ty dầu đá phiến Argentina Vista Energy, và sau khi công bố, giá cổ phiếu Vista Energy tăng 5,4% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa tại Mỹ.

Appaloosa Management do David Tepper điều hành không mở vị thế mới mà tăng gấp đôi lượng cổ phiếu Amazon đang nắm giữ. Nhờ đó, mức độ tiếp xúc với Amazon của quỹ này tăng lên khoảng 900 triệu USD, chiếm khoảng 15% danh mục.

Theo Bloomberg, nhờ các khoản đầu tư vào chất bán dẫn bộ nhớ như Micron, Samsung Electronics(005930) và SK Hynix(000660), Appaloosa đạt tổng lợi nhuận 32% trong nửa đầu năm nay. Có thể nói quỹ từng hưởng lợi từ đà tăng của cổ phiếu bán dẫn đã chuyển trọng tâm sang nhóm hạ tầng điện toán đám mây ngay trong quý 2.

Lý do khiến cả ba nhà đầu tư cùng di chuyển theo một hướng trong cùng thời điểm nằm ở kết quả kinh doanh của AWS, mảng điện toán đám mây của Amazon. Doanh thu AWS trong quý 2 tăng 37% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi lượng đơn hàng tồn đọng (backlog) đạt 496 tỷ USD. Theo Crypto Briefing đưa tin ngày 17 (giờ địa phương), nhu cầu điện toán đám mây liên quan đến AI không chỉ vững mà đang tăng tốc.

Việc cả ba nhà đầu tư đều tránh cổ phiếu bán dẫn hay phần mềm AI để dồn vốn vào hạ tầng trung tâm dữ liệu và điện toán đám mây cho thấy trọng tâm dòng vốn đầu tư AI đang dịch chuyển từ khâu phát triển chip sang lớp hạ tầng. Điều này đồng nghĩa khả năng sinh lời của lớp hạ tầng nơi các ứng dụng AI vận hành đã được xác nhận trước.

Tuy nhiên, hồ sơ 13F chỉ là ảnh chụp tại một thời điểm cuối quý. Chưa rõ liệu các vị thế này có được điều chỉnh sau ngày 30/6 hay không, và báo cáo cũng không phản ánh vị thế bán khống, quyền chọn hay tài sản chưa niêm yết.

Kỳ công bố 13F tiếp theo sẽ dựa trên số liệu tính đến ngày 30/9, cuối quý 3, và theo quy định phải được nộp trong vòng 45 ngày kể từ ngày chốt số liệu. Khi đó, giới đầu tư sẽ có thể kiểm chứng liệu vị thế của ba nhà đầu tư này có được duy trì hay không.