3,58 tỷ HKD lừa đảo đầu tư ở Hồng Kông, Mỹ nối lại thảo luận quản lý tiền mã hóa

Tuần này, thị trường tiền mã hóa ít xoay quanh biến động giá mà tập trung vào các vấn đề thể chế, tội phạm tài chính và dòng chảy giao dịch. Tại Mỹ, các cuộc thảo luận quản lý liên quan đến thị trường dự đoán (prediction market) và chứng khoán token hóa (tokenized securities) được mở rộng, trong khi Pháp và Hồng Kông công bố số liệu chính thức về rò rỉ dữ liệu và thiệt hại do lừa đảo đầu tư.

Trang tổng hợp tin tức Wu Blockchain liệt kê cuộc gặp giữa Nhà Trắng với các bên liên quan đến tiền mã hóa và thị trường dự đoán, vụ vi phạm dữ liệu công tại Pháp, thiệt hại do lừa đảo tại Hồng Kông và sự sụt giảm giao dịch tại các sàn Hàn Quốc là những vấn đề chính trong tuần. Tuy nhiên, các con số như lịch trình và thành phần tham dự cuộc gặp tại Nhà Trắng, 678.000 nạn nhân tại Pháp, 1,65 tỷ đô la Hồng Kông thiệt hại do lừa đảo tiền mã hóa nửa đầu năm tại Hồng Kông, và 7.600 tỷ won khối lượng giao dịch tuần của 5 sàn giao dịch lớn tại Hàn Quốc đều chưa được xác nhận theo cùng một chuẩn từ nguồn công khai.

Về phía Mỹ, khung thảo luận thể chế được xác nhận rõ hơn cả. Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) đã đưa nhân sự liên quan đến Coinbase, Polymarket, Kalshi, Robinhood, Kraken và Binance vào danh sách Ủy ban Cố vấn Đổi mới (Innovation Advisory Committee).

Ủy ban Cố vấn Đổi mới của CFTC là kênh để cơ quan quản lý và ngành thảo luận những vấn đề khó xử lý theo quy định hiện hành, như tài sản số, thị trường dự đoán và những thay đổi trong cấu trúc thị trường. Thị trường dự đoán là nơi giao dịch hợp đồng dựa trên kết quả của các sự kiện cụ thể như bầu cử, chỉ số kinh tế hay thể thao, và ranh giới giữa quản lý phái sinh với quản lý cờ bạc vẫn luôn là điểm gây tranh cãi.

Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) Paul S. Atkins, trong tuyên bố về chương trình nghị sự quản lý ngày 7 tháng 7, đã đề cập đến việc xử lý tài sản tiền mã hóa tại Mỹ, giao dịch chứng khoán token hóa trên chuỗi (on-chain) và việc hoàn thiện quy định huy động vốn. Trước đó, trong phát biểu trước Ủy ban Cố vấn Nhà đầu tư ngày 12 tháng 3, ông Atkins cũng cho biết có thể sớm xem xét một 'innovation exemption' — cơ chế miễn trừ nhằm hỗ trợ giao dịch có giới hạn đối với chứng khoán token hóa.

Chứng khoán token hóa là cấu trúc thể hiện quyền lợi của các loại chứng khoán truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu trên blockchain để giao dịch và thanh toán. Phát biểu của SEC được hiểu là xu hướng điều chỉnh phương thức giao dịch và tiêu chuẩn giám sát trong khuôn khổ quản lý chứng khoán hiện hành, thay vì đặt tài sản số vào một vùng ngoại lệ riêng.

Vẫn còn những tiếng nói phản đối. Ngành công nghiệp game và các tổ chức bộ lạc (tribal organizations) cho rằng thị trường dự đoán trên thực tế có thể mở rộng phạm vi cờ bạc, nên đã yêu cầu siết chặt quản lý. Trong khi ngành công nghiệp tiền mã hóa kỳ vọng quy định được làm rõ và đưa vào khuôn khổ chính thức, xung đột về thẩm quyền quản lý và tiêu chuẩn bảo vệ người tiêu dùng vẫn tiếp diễn.

Rủi ro bảo mật lại bộc lộ ở châu Âu qua vụ rò rỉ thông tin tài khoản ngân hàng. Bộ Kinh tế Pháp cho biết ngày 3 tháng 3 rằng một phần tệp dữ liệu tài khoản ngân hàng FICOBA đã bị truy cập trái phép, ảnh hưởng đến 1,2 triệu tài khoản. Cơ quan tài chính Pháp giải thích rằng việc chiếm đoạt tài khoản nội bộ đã khiến thông tin định danh ngân hàng, danh tính chủ tài khoản và địa chỉ bị lộ.

FICOBA là tệp dữ liệu quốc gia tổng hợp thông tin tài khoản ngân hàng được mở tại các tổ chức tài chính của Pháp. Vấn đề cốt lõi không nằm ở số dư hay lịch sử giao dịch mà ở thông tin định danh tài khoản và thông tin chủ tài khoản — đây chính là điểm khởi đầu cho các hành vi giả mạo liên lạc, lừa đảo qua mạng (phishing) hay đe dọa tống tiền.

Cơ quan hỗ trợ an ninh mạng của Pháp, Cybermalveillance.gouv.fr, trong tài liệu công bố ngày 22 tháng 1 đã cảnh báo về khả năng xảy ra các vụ giả mạo liên lạc, lừa đảo và đe dọa nhắm vào người nắm giữ tiền mã hóa. Cơ quan này cho biết một số vụ việc thậm chí đã ghi nhận trường hợp nạn nhân hoặc người thân bị đe dọa về mặt thể chất.

Tại Hồng Kông, vấn đề lừa đảo đầu tư và rửa tiền được thể hiện qua số liệu chính thức. Cảnh sát Hồng Kông cho biết tổng thiệt hại do lừa đảo trong cả năm 2025 vào khoảng 8,1 tỷ đô la Hồng Kông, trong đó thiệt hại do lừa đảo đầu tư trực tuyến là 3,58 tỷ đô la Hồng Kông. Trong số này, khoảng 1/3 — tương đương 1,18 tỷ đô la Hồng Kông — có liên quan đến tiền mã hóa.

Cũng theo cảnh sát Hồng Kông, trong chiến dịch phối hợp FRONTIER+ ngày 20 tháng 5, khoảng một nửa trong số vụ thiệt hại trị giá 36 triệu USD (khoảng 50,9 tỷ won) đã được chuyển đổi sang stablecoin rồi phân tán vào nhiều ví khác nhau. Stablecoin là token được thiết kế để neo giá trị theo các đồng tiền pháp định như USD nhằm giảm biến động giá; do dễ chuyển khoản xuyên biên giới và phân tán qua nhiều ví, loại token này có thể bị lợi dụng làm công cụ che giấu tiền thu lợi bất chính.

Tại thị trường Hàn Quốc, sự sụt giảm khối lượng giao dịch đã được xác nhận. Hãng tin Yonhap đưa tin khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày tại 5 sàn giao dịch won nội địa lớn nhất trong giai đoạn từ ngày 1 đến 23 tháng 7 đạt 597,8 tỷ won. Trên danh sách các sàn giao dịch Hàn Quốc của CoinGecko, cấu trúc thị trường vẫn do Upbit và Bithumb chi phối.

Điểm chung giữa các diễn biến này nằm ở dòng tiền bất hợp pháp và cấu trúc tập trung của sàn giao dịch. Việc lộ thông tin người nắm giữ tại Pháp, hành vi rửa tiền qua stablecoin tại Hồng Kông và sự sụt giảm giao dịch tại Hàn Quốc cho thấy tiền mã hóa không chỉ là phương tiện đầu tư mà còn liên quan đến dòng chảy tiền thu lợi bất chính và cấu trúc thị trường.

Từ những dữ liệu tuần này, có thể thấy ba xu hướng chính. Mỹ đang đưa thị trường dự đoán và chứng khoán token hóa vào bàn thảo luận thể chế chính thức; Pháp và Hồng Kông chính thức cảnh báo về mối liên hệ giữa thông tin người nắm giữ tiền mã hóa, lừa đảo đầu tư và rửa tiền; còn tại Hàn Quốc, điều được quan sát thấy là sự thu hẹp giao dịch và tình trạng tập trung vào một vài sàn lớn, hơn là sự mở rộng quy mô thị trường.

Cuộc họp của Ủy ban Cố vấn Đổi mới thuộc CFTC dự kiến diễn ra vào ngày 20 tháng 8. Về phần mình, SEC cho biết sẽ cùng lúc xử lý các vấn đề tài sản tiền mã hóa, chứng khoán token hóa và việc hoàn thiện quy định huy động vốn trong chương trình nghị sự quản lý của mình.