Đầu tư thụ động qua ETF và quỹ chỉ số tiền mã hóa lên ngôi

Bất chấp sự biến động mạnh của thị trường tiền mã hóa, nhiều nhà đầu tư vẫn đang tìm kiếm giải pháp đầu tư an toàn và hiệu quả. Trong đó, hình thức “từ đầu tư thụ động” đang ngày càng được quan tâm trở lại. Các sản phẩm như từ quỹ chỉ số tiền mã hóa và từ quỹ ETF tiền mã hóa nổi lên như những công cụ giúp phân bổ tài sản một cách đa dạng mà không đòi hỏi kiến thức chuyên sâu về thị trường.

Theo CoinDesk đưa tin ngày 20 tháng 1 năm 2024 (giờ địa phương), từ đầu tư thụ động thông qua quỹ chỉ số và ETF đang thu hút sự quan tâm do khả năng cung cấp lợi nhuận ổn định trong dài hạn, mà không cần nhà đầu tư phải “chọn đồng” như Bitcoin(BTC) hay Ethereum(ETH) một cách chủ động. Các quỹ này thường theo sát biến động thị trường nói chung, cho phép nắm bắt tiềm năng tăng trưởng mà vẫn giữ được cách tiếp cận đơn giản.

Với các nhà đầu tư tìm kiếm từ thu nhập thụ động, các sản phẩm này mang lại nhiều dòng lợi nhuận khác nhau. Có thể kể đến như lợi nhuận từ tăng giá tài sản, phần thưởng staking từ các mạng lưới bằng chứng cổ phần (PoS), lãi suất từ DeFi và chiến lược quyền chọn bao phủ (covered call). Tuy nhiên, không phải quỹ nào cũng sử dụng đồng thời tất cả mô hình sinh lời đó – mỗi quỹ sẽ lựa chọn chiến lược phù hợp tùy vào cấu trúc của mình.

Từ quỹ chỉ số tiền mã hóa thường được xây dựng dựa trên các đồng tiền hàng đầu xét theo vốn hóa thị trường – phổ biến là top 10 hoặc top 20 – và được tái cấu trúc định kỳ. Các quỹ này phù hợp với nhà đầu tư dài hạn. Một số hoạt động trên nền tảng tập trung do chuyên gia quản lý, trong khi một số khác vận hành trên blockchain thông qua DAO hoặc hợp đồng thông minh, mang tính phi tập trung. Sản phẩm phi tập trung thường tích hợp các yếu tố trong hệ sinh thái DeFi để đem lại lợi nhuận từ việc staking hoặc cho vay – trong khi quỹ tập trung có thể áp dụng chiến lược phòng ngừa rủi ro như covered call.

Đối với từ quỹ ETF tiền mã hóa, điểm nổi bật là khả năng giao dịch tương tự cổ phiếu trên các sàn truyền thống như Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE). Quy mô quy định rõ ràng và sự quen thuộc đối với nhà đầu tư phổ thông khiến ETF trở thành lựa chọn hấp dẫn. Ví dụ, BITO – một quỹ ETF Bitcoin – phản ánh sát giá giao ngay của đồng BTC. Bên cạnh đó, ngày càng nhiều sản phẩm mới như các ETF của Harvest Portfolio được thiết lập với chiến lược sinh lời cao nhờ kết hợp nhiều dạng tài sản và kỹ thuật phòng thủ thị trường.

Lợi thế chính của các quỹ ETF và quỹ chỉ số là khả năng giúp nhà đầu tư *đa dạng hóa danh mục* mà không cần theo dõi hoặc điều chỉnh hàng ngày. Nhờ cơ chế thụ động, loại hình đầu tư này giảm thiểu rủi ro do cảm xúc hoặc sai lầm trong giao dịch, đồng thời tạo điều kiện tiếp cận lợi tức bền vững. Với những tài sản như Ethereum(ETH) hay Solana(SOL), vốn dựa trên cơ chế PoS, lợi nhuận có thể đến từ phần thưởng staking – một hình thức thu nhập thụ động nổi bật trong không gian tiền mã hóa.

Bước ngoặt lớn cho ngành ETF đã diễn ra vào tháng 1 năm 2024, khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) chính thức phê duyệt 11 quỹ ETF Bitcoin giao ngay – bao gồm các đề xuất từ các nhà quản lý tài sản lớn như BlackRock, Grayscale và ARK Invest. Đây là cột mốc quan trọng sau hơn một thập kỷ chờ đợi, mở ra cánh cửa mới cho các nhà đầu tư tổ chức tham gia thị trường tiền mã hóa một cách minh bạch và an toàn.

Đến năm 2025, thị trường đã chứng kiến sự xuất hiện của nhiều quỹ chỉ số tiền mã hóa hấp dẫn. Một ví dụ điển hình là BITW của công ty Bitwise – quỹ này tập trung vào 10 đồng tiền có vốn hóa lớn nhất, được điều chỉnh lại danh mục mỗi tháng, tạo điều kiện tiếp cận tiền mã hóa dễ dàng thông qua tài khoản môi giới truyền thống cho cả nhà đầu tư cá nhân lẫn tổ chức.

Từ bình luận: Trong bối cảnh thị trường tiền mã hóa vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro, đầu tư thụ động đang dần trở thành hướng đi tối ưu cho người muốn tham gia mà không phải căng thẳng vì “săn sóng” từng ngày. Dù là người mới hay đã có kinh nghiệm, việc tận dụng các công cụ như từ ETF và từ quỹ chỉ số giúp nhà đầu tư bước vào thế giới tài sản số một cách an toàn và hiệu quả.

Tóm lại, nếu bạn đang tìm cách tạo ra từ thu nhập thụ động từ tiền mã hóa mà không muốn trực tiếp quản lý từng tài sản riêng lẻ, các từ quỹ chỉ số và từ ETF là lựa chọn xứng đáng để cân nhắc trong chiến lược đầu tư dài hạn.