Lợi nhuận Shinhan tăng 123,1% lên 577,7 tỷ won

Doanh thu hoạt động thuần từ mảng phí sản phẩm tài chính và ngân hàng đầu tư (IB) của Chứng khoán Shinhan (Shinhan Investment Corp) trong nửa đầu năm nay lần lượt tăng 158% và 248% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty cho biết đã kết nối thành công lượng khách hàng đổ vào thị trường chứng khoán với nguồn thu từ sản phẩm tài chính và quản lý tài sản, theo báo cáo bán niên và thông cáo báo chí công bố.

Chứng khoán Shinhan cho biết trong báo cáo bán niên và thông cáo báo chí công bố ngày 14 rằng phí sản phẩm tài chính nửa đầu năm nay đạt 85,7 tỷ won, tăng 158% so với khoảng 33,1 tỷ won cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu hoạt động thuần mảng IB đạt 178,7 tỷ won, tăng 248% trong cùng giai đoạn.

Lợi nhuận ròng nửa đầu năm đạt 577,7 tỷ won, tăng 123,1% so với cùng kỳ năm trước. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) đạt 19,7%, còn tỷ lệ chi phí trên thu nhập hoạt động (CIR) ở mức 41,9%.

Tính đến cuối tháng 6, tổng tài sản khách hàng đạt 325 nghìn tỷ won. Số khách hàng sở hữu tài sản từ 100 triệu won trở lên tăng từ 169.000 người vào cuối năm ngoái lên 247.000 người vào cuối nửa đầu năm nay.

Mức tăng phí sản phẩm tài chính được lý giải là kết quả của việc chuyển đổi khách hàng giao dịch cổ phiếu thành khách hàng sản phẩm tài chính và quản lý tài sản. Chứng khoán Shinhan giải thích: "Trong thời đại dịch chuyển dòng tiền (money move), chúng tôi đang xây dựng cơ chế tuần hoàn tích cực nhằm kết nối khách hàng đổ vào thị trường chứng khoán không chỉ dừng ở môi giới (brokerage) đơn thuần mà trở thành khách hàng sản phẩm tài chính và quản lý tài sản."

Môi giới là hoạt động trung gian mua bán các sản phẩm đầu tư tài chính như cổ phiếu, trái phiếu và thu phí giao dịch. Khi giao dịch trên thị trường chứng khoán tăng, doanh thu môi giới thường cải thiện trước tiên, nhưng nếu tài sản khách hàng tiếp tục chuyển sang các sản phẩm tài chính hoặc dịch vụ quản lý tư vấn, nền tảng doanh thu có thể được mở rộng hơn.

Ở mảng ngân hàng đầu tư, công ty công bố kết quả kinh doanh tại cả thị trường phát hành trái phiếu (DCM) và thị trường phát hành cổ phiếu (ECM). Thị phần DCM nửa đầu năm đạt 10,44%, thị phần ECM đạt 11,52%, cả hai lĩnh vực đều duy trì thị phần hai chữ số.

DCM là thị trường thu xếp phát hành trái phiếu doanh nghiệp, còn ECM là thị trường xử lý phát hành cổ phiếu như IPO hay phát hành tăng vốn có thu tiền. Các công ty chứng khoán thu về doanh thu từ hoạt động thu xếp, bảo lãnh phát hành và tư vấn trong quá trình thiết kế cơ cấu phát hành và huy động nhà đầu tư.

Về các giao dịch cụ thể, công ty nhắc đến thương vụ tái cấp vốn khoản vay bắc cầu (bridge loan) dựa trên cổ phần chi phối tại Kyobo Life và khoản tài trợ mua lại A Fact. Công ty cho biết đã thành lập 6 quỹ hợp danh và quỹ đầu tư tư nhân (PEF) liên quan đến tài chính sản xuất, giúp mở rộng tổng tài sản quản lý (AUM) thêm khoảng 200 tỷ won.

Tuy nhiên, kết quả mảng ngân hàng đầu tư cần được nhìn nhận tách biệt giữa doanh thu phí và doanh thu hoạt động thuần. Trước đó, bài viết của TokenPost về kết quả kinh doanh mảng ngân hàng đầu tư trái chiều giữa các công ty chứng khoán từng ghi nhận phí IB nửa đầu năm của Chứng khoán Shinhan đạt 73,4 tỷ won, giảm 21,2% so với cùng kỳ năm trước.

Con số 178,7 tỷ won mà công ty công bố lần này là doanh thu hoạt động thuần của mảng ngân hàng đầu tư. Số liệu chỉ tính doanh thu phí và số liệu doanh thu hoạt động thuần - vốn có thể phản ánh thêm các yếu tố khác như vận hành và đánh giá tài sản - có cơ sở so sánh khác nhau dù cùng thuộc mảng ngân hàng đầu tư.

Kết quả mảng quản lý tài sản tăng từ 238,3 tỷ won nửa đầu năm ngoái lên 345,4 tỷ won nửa đầu năm nay, tương ứng mức tăng 44,9%. Tỷ lệ nợ xấu dưới chuẩn (chỉ số an toàn tài sản) cải thiện từ 8,5% năm 2024 xuống còn khoảng 2,3% vào nửa đầu năm nay.

Kết quả kinh doanh của các công ty chứng khoán thường chịu ảnh hưởng đồng thời từ khối lượng giao dịch trên thị trường chứng khoán, mặt bằng lãi suất, nhu cầu huy động vốn của doanh nghiệp và hiệu quả vận hành tài sản nắm giữ. Trong nửa đầu năm nay, Chứng khoán Shinhan cho thấy cấu trúc tăng trưởng đồng thời ở tài sản khách hàng, doanh thu hoạt động thuần mảng ngân hàng đầu tư và kết quả quản lý tài sản.

Một quan chức của Chứng khoán Shinhan cho biết: "Điểm nổi bật của kết quả kinh doanh nửa đầu năm là hiệu quả sử dụng vốn, năng lực cạnh tranh sản phẩm tài chính và nền tảng khách hàng đều được cải thiện đồng thời", đồng thời nói thêm rằng "chúng tôi sẽ tiếp tục duy trì đà cải thiện doanh thu ổn định ngay cả trong giai đoạn thị trường chứng khoán biến động mạnh hơn ở nửa cuối năm, qua đó đóng góp vào việc mở rộng lợi nhuận mảng phi ngân hàng của tập đoàn với vai trò trung tâm thị trường vốn."