1 tỷ USD trong 5 năm: Wintermute dồn lực vào hạ tầng AI

Sàn tạo lập thị trường Wintermute sẽ chi khoảng 1 tỷ USD trong 5 năm tới để xây dựng hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) và hệ thống giao dịch tần suất cao, nhằm giảm phụ thuộc vào mảng tạo lập thị trường tài sản số.

Theo Bloomberg đưa tin, Wintermute đang lên kế hoạch mở rộng hoạt động sang các thị trường tài chính truyền thống như cổ phiếu, hàng hóa, ngoại hối và thị trường dự đoán. Evgeny Gaevoy, nhà sáng lập kiêm CEO của Wintermute, cho biết khoản đầu tư này sẽ được tài trợ bằng lợi nhuận giữ lại của công ty.

Trọng tâm của kế hoạch là chuyển Wintermute từ một công ty tạo lập thị trường chuyên về tài sản số thành một công ty giao dịch đa tài sản, với cơ cấu doanh thu rộng hơn. Hiện mảng kinh doanh ngoài tài sản số chỉ chiếm khoảng 10% doanh thu của Wintermute. Công ty đặt mục tiêu nâng tỷ trọng này lên trên 50% vào cuối năm 2027.

Nguyên nhân chính thúc đẩy quá trình chuyển dịch này là khối lượng giao dịch sụt giảm. Khối lượng giao dịch trung bình mỗi ngày của Wintermute trong năm nay đạt khoảng 10 tỷ USD, giảm so với mức khoảng 15 tỷ USD của năm ngoái. Giới quan sát cho rằng hoạt động thị trường tài sản số suy yếu khiến công ty cần mở rộng nền tảng doanh thu.

Khoản đầu tư sẽ được phân bổ cho năng lực điện toán, hệ thống lưu trữ, mạng lưới và hạ tầng trung tâm dữ liệu. Đây là nền tảng phục vụ các chiến lược giao dịch định lượng, vốn đòi hỏi lượng dữ liệu lớn cùng quá trình huấn luyện và tái huấn luyện mô hình liên tục.

Giao dịch tần suất cao là hình thức đặt và hủy khối lượng lớn lệnh trong thời gian ngắn để nắm bắt chênh lệch giá. Độ trễ giao dịch càng thấp càng có lợi, nên hình thức này thường đòi hỏi chi phí lớn cho mạng lưới, vị trí máy chủ và tốc độ xử lý dữ liệu. Hạ tầng AI được dùng làm nền tảng để liên tục phân tích dữ liệu và cải thiện mô hình trong các chiến lược giao dịch này.

Wintermute trước đó đã mở rộng hoạt động sang các sản phẩm giao dịch trên sàn (ETP), hợp đồng tương lai vĩnh viễn gắn với tài sản thực và thị trường dự đoán. Khoản đầu tư lần này tiếp nối xu hướng đó, mở rộng sang hạ tầng giao dịch AI và thị trường tài chính truyền thống.

Công ty cũng đã chuẩn bị nền tảng hoạt động tại Mỹ. Pháp nhân Wintermute tại Mỹ mới đăng ký làm nhà môi giới-đại lý (broker-dealer), qua đó có được lối vào thị trường giao dịch chứng khoán chịu sự quản lý. Với việc đăng ký này, pháp nhân Mỹ của Wintermute có thể tự doanh cổ phiếu và quyền chọn cổ phiếu, đồng thời có cơ sở để hoạt động như một nhà tham gia được chỉ định (designated participant) cho các sản phẩm giao dịch trên sàn.

Việc đăng ký broker-dealer đánh dấu bước tiến của một công ty khởi đầu từ cung cấp thanh khoản cho thị trường giao ngay và phái sinh tài sản số, nay mở rộng tiếp cận sang thị trường chứng khoán chịu quản lý. Xu hướng các công ty tài sản số và tổ chức tài chính truyền thống cạnh tranh trên cùng nhóm sản phẩm cũng ngày càng rõ nét.

Tuy nhiên, kế hoạch này không đồng nghĩa với việc Wintermute rút khỏi mảng tài sản số. Công ty vẫn phát triển dựa trên cung cấp thanh khoản cho tài sản số là hoạt động chủ lực, còn khoản đầu tư mới là nỗ lực áp dụng cùng công nghệ giao dịch cho phạm vi tài sản rộng hơn. Tác động thực tế của việc mở rộng hạ tầng AI và thị trường tài chính truyền thống lên cơ cấu doanh thu sẽ được xác nhận qua quá trình triển khai đầu tư và kết quả so với mục tiêu cuối năm 2027 của công ty.