Tin tức 
Thông tin Coin 
Về chúng tôi 
CoreWeave(CRWV) công bố doanh thu quý II năm 2026 vượt dự báo thị trường, và ngay sau đó Wells Fargo nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên 155 USD. Trong khi đó Morgan Stanley giữ nguyên mục tiêu 99 USD do lo ngại lộ trình sinh lời của công ty vẫn chưa rõ ràng.
Doanh thu quý II của CoreWeave đạt 2,58 tỷ USD, nhỉnh hơn một chút so với dự báo thị trường là 2,56 tỷ USD, MarketWatch đưa tin ngày 12 (giờ địa phương).
Khoản lỗ ròng điều chỉnh của công ty là 567 triệu USD, thấp hơn mức dự báo 677 triệu USD. Cả doanh thu lẫn khoản lỗ ròng điều chỉnh đều tốt hơn kỳ vọng của thị trường, khiến giá cổ phiếu tăng ngay sau khi công ty công bố kết quả kinh doanh.
Tính đến ngày 12 theo giờ Hàn Quốc, trong phiên giao dịch ngoài giờ và trước giờ mở cửa tại Mỹ, cổ phiếu CoreWeave ghi nhận mức tăng dao động 13-18% tùy thời điểm giao dịch. The Times cho biết trong phiên giao dịch ngoài giờ, cổ phiếu công ty đã tăng 15,5%, lên mức 104,31 USD.
Michael Turrin, chuyên gia phân tích tại Wells Fargo, đã nâng mục tiêu giá từ 135 USD lên 155 USD và giữ nguyên khuyến nghị "tăng tỷ trọng". Mức mục tiêu 155 USD của Wells Fargo được xác nhận qua bài viết của The Fly đăng trên TipRanks.
Keith Weiss, chuyên gia phân tích tại Morgan Stanley, giữ nguyên mục tiêu giá 99 USD và khuyến nghị "nắm giữ". Ông đánh giá cao tốc độ tăng trưởng doanh thu và lượng đơn hàng tồn đọng của CoreWeave, nhưng cho rằng sự bất định trong lộ trình cải thiện biên lợi nhuận là lý do khiến ông giữ quan điểm thận trọng.
Đánh giá của phố Wall lần này không xoay quanh tiềm năng tăng trưởng của CoreWeave, mà tập trung vào cách công ty kiểm soát chi phí cần thiết để duy trì tăng trưởng đó. Dù tốc độ mở rộng doanh thu nhanh, nếu chi phí đầu tư cho trung tâm dữ liệu và hạ tầng điện năng cũng tăng tương ứng, việc cải thiện lợi nhuận và dòng tiền có thể bị chậm lại.
CoreWeave là công ty hạ tầng điện toán đám mây, cung cấp tài nguyên tính toán dựa trên GPU phục vụ huấn luyện và suy luận mô hình AI. Mô hình kinh doanh của công ty là sở hữu GPU của Nvidia(NVDA) để cung cấp năng lực tính toán cho khách hàng.
Những công ty như CoreWeave thường được xếp vào nhóm được gọi là "neocloud". Nhóm này cung cấp hạ tầng chuyên biệt cho tính toán AI thay vì dịch vụ đám mây đa dụng, nhưng đòi hỏi nguồn vốn lớn để mua GPU, xây dựng trung tâm dữ liệu và đảm bảo nguồn cung điện.
Trước đó, CoreWeave đã nâng dự báo doanh thu năm tài chính 2026 lên khoảng 12,4-13,2 tỷ USD. Nhu cầu hạ tầng AI được xem là nền tảng cho tăng trưởng doanh thu, nhưng bài toán cân bằng giữa mở rộng kinh doanh và khả năng sinh lời của công ty vẫn còn bỏ ngỏ.
Theo tài liệu kết quả kinh doanh quý I năm 2026 do công ty công bố, lượng đơn hàng doanh thu tồn đọng (backlog) của CoreWeave đạt 99,4 tỷ USD. Đây là số tiền từ các hợp đồng đã ký kết nhưng chưa được ghi nhận là doanh thu.
Cùng thời điểm đó, CoreWeave cho biết công suất điện đang hoạt động đã vượt mốc 1 GW. Việc mở rộng công suất điện là nền tảng để xử lý thêm nhu cầu tính toán AI, nhưng đồng thời cũng làm tăng gánh nặng chi phí xây dựng và vận hành cơ sở hạ tầng.
Hồ sơ nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) ngày 31/3/2026 cho thấy Meta đã cam kết chi khoảng 21 tỷ USD cho CoreWeave, kéo dài đến ngày 20/12/2032. Hợp đồng dài hạn này giúp tăng độ rõ ràng cho doanh thu tương lai của CoreWeave, nhưng đồng thời cũng là yếu tố cần theo dõi về mức độ phụ thuộc vào một khách hàng lớn.
TokenPost trước đó đã đưa tin về việc các tổ chức phố Wall điều chỉnh mục tiêu giá CoreWeave sau khi công ty công bố kết quả kinh doanh. Lần này, mục tiêu giá được Wells Fargo công khai xác nhận là 155 USD, còn Morgan Stanley giữ nguyên ở mức 99 USD.
Kết quả kinh doanh lần này cho thấy tốc độ CoreWeave chuyển hóa nhu cầu tính toán AI thành doanh thu thực tế. Trong các kỳ báo cáo tới, thị trường được cho là sẽ tiếp tục theo dõi tốc độ ghi nhận doanh thu từ lượng đơn hàng tồn đọng, cùng với chi phí đầu tư trung tâm dữ liệu và xu hướng cải thiện biên lợi nhuận của công ty.
Nguồn xác minh: MarketWatch, WSJ, CoreWeave IR, SEC, TipRanks/TheFly
Bình luận 0