4,728%: Lợi suất trái phiếu chính phủ Hàn Quốc kỳ hạn 30 năm lập kỷ lục mới trong phiên

Lợi suất trái phiếu chính phủ Hàn Quốc (KTB) kỳ hạn 30 năm đã tăng lên 4,728% trong phiên giao dịch sáng ngày 12, lập kỷ lục cao nhất từ trước đến nay. Áp lực bán ròng hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ từ nhà đầu tư nước ngoài cùng làn sóng bán cắt lỗ trái phiếu siêu dài hạn đã đè nặng lên tâm lý thị trường trái phiếu Seoul.

Theo hãng tin tài chính Yonhap Infomax (연합인포맥스), tính đến 10 giờ 58 phút sáng cùng ngày, lợi suất trái phiếu chuẩn kỳ hạn 3 năm giao dịch ở mức 3,799%, tăng 0,2 điểm cơ bản (bp) so với mức giá bình quân của phiên giao dịch trước. Trong phiên, lợi suất này từng chạm 3,818% vào khoảng 9 giờ 52 phút trước khi thu hẹp đà tăng.

Cùng thời điểm, lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 0,4bp lên 4,299%, với mức đỉnh trong phiên là 4,319%.

Lợi suất kỳ hạn 30 năm tăng 1,3bp lên 4,670%. Vào khoảng 9 giờ 46 phút, lợi suất này từng vọt lên 4,728%, xác lập kỷ lục cao nhất từ trước đến nay.

bp (điểm cơ bản) là đơn vị đo mức biến động lợi suất, trong đó 1bp tương đương 0,01 điểm phần trăm. Do lợi suất và giá trái phiếu di chuyển ngược chiều nhau, lợi suất tăng đồng nghĩa với giá trái phiếu giảm.

Đầu phiên, lợi suất trái phiếu chính phủ Hàn Quốc mở cửa giảm do phản ánh diễn biến tăng giá (giảm lợi suất) của trái phiếu Kho bạc Mỹ qua đêm. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm 3,3bp xuống 4,2180%, trong khi kỳ hạn 10 năm giảm 2,10bp xuống 4,6910%.

Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu Mỹ đã bật tăng nhẹ trở lại trong phiên giao dịch châu Á, với kỳ hạn 2 năm tăng khoảng 0,8bp và kỳ hạn 10 năm tăng khoảng 0,1bp, góp phần thu hẹp đà giảm lợi suất của thị trường trái phiếu trong nước.

Thị trường trong nước quay đầu suy yếu sau khi nhà đầu tư nước ngoài chuyển sang bán ròng hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ kỳ hạn 3 năm. Trong phiên sáng, khối ngoại đã bán ròng 6.213 hợp đồng tương lai kỳ hạn 3 năm và 56 hợp đồng tương lai kỳ hạn 10 năm.

Hợp đồng tương lai kỳ hạn 3 năm tăng 3 tick lên 103,28 điểm, còn hợp đồng tương lai kỳ hạn 10 năm tăng 1 tick lên 105,74 điểm. Dù giá hợp đồng tương lai tăng, đà suy yếu của trái phiếu siêu dài hạn trên thị trường giao ngay vẫn khiến tâm lý nhà đầu tư ở cả phân khúc trung hạn và dài hạn bị lung lay.

Trái phiếu siêu dài hạn thường có biên độ biến động giá lớn hơn khi lợi suất thay đổi, do thời gian đáo hạn kéo dài. Khi lợi suất tăng nhanh, gánh nặng thua lỗ đối với các tổ chức nắm giữ loại trái phiếu này cũng có thể gia tăng.

Đà suy yếu của trái phiếu siêu dài hạn đã kéo dài từ phiên trước đó. Trước đó, TokenPost từng đưa tin về việc lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 30 năm và 50 năm lập đỉnh cao nhất kể từ khi phát hành.

Trong phiên ngày 11, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 30 năm đóng cửa tăng 8,1bp lên 4,666%, còn kỳ hạn 50 năm tăng 8,0bp lên 4,563% so với phiên trước đó. Sáng ngày 12, lợi suất kỳ hạn 30 năm tiếp tục lập đỉnh mới, khiến bất ổn ở phân khúc siêu dài hạn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt.

Một nhà giao dịch trái phiếu tại một công ty chứng khoán cho biết: "Chúng tôi từng dự đoán thị trường sẽ đi ngang trong lúc chờ dữ liệu CPI của Mỹ, nhưng làn sóng bán cắt lỗ trái phiếu siêu dài hạn xuất hiện ngay từ đầu phiên sáng khiến không khí thị trường trở nên căng thẳng". Người này lý giải áp lực bán trái phiếu siêu dài hạn mạnh hơn dự kiến đã làm thay đổi tâm lý chung của thị trường.

Trong khi đó, một nhà giao dịch trái phiếu khác tại một công ty chứng khoán khác nhận định: "Tâm lý chờ đợi số liệu lạm phát Mỹ đang rất lớn, và do trong phiên không có sự kiện đáng chú ý nào khác nên sự quan tâm dồn vào động thái của nhà đầu tư nước ngoài", đồng thời cho biết thêm "khi khối ngoại bán ròng hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ thì thị trường khó tránh khỏi giảm điểm". Nhận định này cho thấy trong bối cảnh thị trường thận trọng chờ số liệu lạm phát Mỹ, ảnh hưởng từ dòng vốn nước ngoài đang ngày càng lớn.

Trong phiên đấu thầu cùng ngày, trái phiếu ổn định tiền tệ (MSB) kỳ hạn 1 năm trúng thầu ở mức lợi suất 3,350% với khối lượng trúng thầu đạt 410 tỷ won, trên tổng khối lượng đặt thầu 500 tỷ won. Cùng thời điểm, chỉ số KOSPI tăng hơn 3%, trong khi KOSDAQ giảm nhẹ, còn tỷ giá USD/KRW dao động quanh mốc 1.410 won. Cục Thống kê Lao động Mỹ dự kiến công bố chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 7 vào lúc 21 giờ 30 phút ngày 12 (giờ Hàn Quốc).