Lumentum dự kiến giao laser, module ELS cho CPO vào nửa cuối 2027

Lumentum (LITE) công bố doanh thu quý 4 tài khóa 2026 đạt 1,01 tỷ USD, nhờ nhu cầu mạnh về bộ thu phát quang và laser dùng cho trung tâm dữ liệu AI.

Trong buổi công bố kết quả kinh doanh ngày 11 (giờ địa phương), Lumentum cho biết lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh đạt 3,23 USD, biên lợi nhuận gộp điều chỉnh đạt 50,4%. Doanh thu tăng 109,3% so với cùng kỳ năm trước.

Công ty đưa ra dự báo doanh thu quý tới trong khoảng 1,225-1,275 tỷ USD, còn lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh dự kiến từ 4,05 đến 4,35 USD.

Kết quả khả quan này đến từ nhu cầu tăng đối với bộ thu phát quang tốc độ cao 1,6 terabit (T) và chip laser điều chế hấp thụ điện trường (EML) 200 gigabit (G). Doanh số laser sóng liên tục (CW) công suất siêu cao cũng góp phần cải thiện biên lợi nhuận.

Bộ thu phát quang là linh kiện chuyển đổi tín hiệu điện sang tín hiệu quang, giúp truyền tải lượng lớn dữ liệu bên trong và giữa các trung tâm dữ liệu. Khi khối lượng tính toán AI tăng lên, vai trò của các linh kiện quang học trong việc truyền dữ liệu nhanh hơn giữa máy chủ và thiết bị mạng cũng lớn dần.

Lumentum cung cấp công nghệ quang học và photonics cho trung tâm dữ liệu, điện toán đám mây và hạ tầng viễn thông. Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh 50,4% trong quý này phản ánh doanh số các sản phẩm quang học giá trị cao tăng lên.

Sự chú ý của thị trường sau đó chuyển sang lịch trình cung cấp cho công nghệ quang học đóng gói chung (CPO) - kỹ thuật đặt linh kiện quang học gần gói bán dẫn để tăng hiệu suất truyền dữ liệu và tiết kiệm điện năng.

Theo ABMedia đưa tin ngày 11, ban lãnh đạo Lumentum cho biết tại buổi giải trình kết quả kinh doanh rằng công ty sẽ giao chip laser công suất siêu cao và lô module nguồn sáng ngoài (ELS) đầu tiên cho các khách hàng lớn vào nửa cuối năm 2027. Công ty cũng cho biết nhu cầu bộ thu phát quang 1,6T dự kiến tăng mạnh từ quý 1/2027.

ELS là module tạo ánh sáng bên ngoài gói bán dẫn rồi cấp cho linh kiện quang học. Khi CPO được thương mại hóa, các công ty cung cấp nguồn sáng ổn định và laser công suất cao sẽ giữ vai trò quan trọng trong hệ sinh thái này.

Trước đó, Nvidia (NVDA) từng cho biết công nghệ CPO phát triển cùng TSMC đã bước vào giai đoạn sản xuất hàng loạt. Việc các nhà vận hành trung tâm dữ liệu AI quy mô lớn mở rộng kết nối quang học kéo theo nhu cầu bộ thu phát quang, laser và vật liệu gốc indium phosphide (InP).

Indium phosphide là vật liệu bán dẫn hợp chất dùng cho laser quang thông tốc độ cao và chip EML. ABMedia cho biết Lumentum đang mở rộng nguồn cung tấm nền indium phosphide để phục vụ sản xuất laser CW công suất siêu cao và chip EML.

Hồi tháng 3, Lumentum công bố kế hoạch xây dựng nhà máy sản xuất laser tiên tiến cho trung tâm dữ liệu AI tại Greensboro, bang North Carolina (Mỹ). Nhà máy này dự kiến sản xuất linh kiện quang học gốc indium phosphide, laser CW và laser công suất siêu cao.

Nhóm cổ phiếu quang học tại Đài Loan cũng biến động theo. ABMedia cho biết cổ phiếu mã 4979 tăng kịch trần ngay đầu phiên, trong khi hai mã 3081 và 3363 tăng khoảng 5%.

Tuy nhiên, thời điểm chốt giá cụ thể của các cổ phiếu này chưa được công bố. Lịch trình giao chip laser công suất siêu cao và module ELS cho CPO mà Lumentum công bố là nửa cuối năm 2027.