S&P 500 giảm 0,3% ngày 11/8, dầu Brent chốt 88,91 USD giữa căng thẳng Hormuz

Chỉ số S&P 500 (Standard & Poor's 500) giảm 0,3% và dầu Brent chốt phiên ở mức 88,91 USD/thùng ngày 11/8, khi căng thẳng quanh khả năng eo biển Hormuz mở cửa trở lại leo thang. Giới đầu tư lo ngại đà phục hồi giá dầu có thể tiếp tục gây áp lực lên lạm phát và lộ trình lãi suất của Mỹ.

MarketWatch đưa tin ngày 11/8 (giờ địa phương) rằng chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (Dow Jones Industrial Average) giảm hơn 180 điểm, đóng cửa quanh mức 53.791 điểm. Chỉ số S&P 500 giảm 0,3%, còn chỉ số tổng hợp Nasdaq (Nasdaq Composite) giảm 0,6%.

Trong phiên, các chỉ số chính đã để mất phần lớn mức tăng trước đó. Tính đến 14h08 giờ New York, S&P 500 giảm 0,3% và Nasdaq 100 giảm 0,4%. Nhóm cổ phiếu năng lượng, tiện ích và công nghiệp tăng điểm, nhưng các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn lại kéo lùi chỉ số chung.

Giá dầu thế giới phản ánh sự bất định quanh đàm phán liên quan đến eo biển Hormuz. Dầu Brent có lúc vượt mốc 90 USD/thùng trong phiên trước khi chốt ở 88,91 USD/thùng. Biến động vẫn ở mức cao sau khi dầu Brent tăng 5% chỉ trong một ngày trước đó, lên 87,72 USD/thùng.

Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao Iran tuyên bố sẽ không mở lại eo biển cho đến khi Mỹ “sửa chữa hành vi” của mình. Các điều kiện được đưa ra để mở lại gồm △Mỹ ngừng gây áp lực quân sự △dỡ bỏ lệnh trừng phạt △giải phóng tài sản bị phong tỏa △bồi thường thiệt hại chiến tranh.

Cơ quan phụ trách vùng Vịnh Ba Tư của Iran hồi ngày 12/7 đã thông báo tạm dừng lưu thông qua eo biển Hormuz cho đến khi có thông báo mới. Hải quân Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cũng khẳng định sẽ đóng eo biển này cho đến khi Mỹ chấm dứt can thiệp quân sự.

Eo biển Hormuz là tuyến hàng hải huyết mạch vận chuyển dầu thô và khí thiên nhiên hóa lỏng (LNG) của khu vực Vùng Vịnh. Nếu việc lưu thông bị gián đoạn, lo ngại về nguồn cung dầu sẽ phản ánh ngay vào giá, còn chi phí năng lượng tăng có thể lan sang toàn bộ thị trường tài chính, từ cổ phiếu đến trái phiếu, thông qua kỳ vọng lạm phát và lãi suất.

Thị trường tài sản số cũng chịu tác động từ các biến số vĩ mô tương tự. Bitcoin(BTC) có lúc rơi xuống dưới 64.000 USD trong phiên ngày 11/8, giữa lúc đàm phán Mỹ-Iran bế tắc và áp lực từ giá dầu, lãi suất. Việc eo biển có được mở lại hay không đang chi phối tâm lý đầu tư không chỉ với cổ phiếu mà cả các tài sản rủi ro nói chung.

Mark Hackett, Giám đốc chiến lược cấp cao tại Nationwide Funds Group, nhận định rủi ro Trung Đông cùng đà tăng giá dầu đã tạo ra “áp lực nhẹ” lên thị trường chứng khoán. Ông đánh giá phản ứng của nhà đầu tư khá bình tĩnh nếu so với đợt tăng điểm mạnh của tuần trước đó.

Sự chú ý của thị trường đang chuyển sang chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 7 của Mỹ. Theo lịch công bố của Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS), CPI và tiền lương thực tế sẽ được công bố lúc 19h30 ngày 12/8, còn chỉ số giá sản xuất (PPI) công bố cùng khung giờ ngày 13/8 (giờ Việt Nam).

Fortune đưa tin ngày 11/8 rằng thị trường đang phản ánh khả năng Fed tăng lãi suất trong tháng 9 ở mức khoảng 50%. Nhận định này cho thấy giới đầu tư lo ngại giá dầu tăng sẽ khiến áp lực lạm phát lớn hơn, từ đó ảnh hưởng đến quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Douglas Beath, chiến lược gia cổ phiếu toàn cầu tại Wells Fargo Investment Institute, cảnh báo nguy cơ lạm phát ngắn hạn, dựa trên giá các sản phẩm năng lượng tinh chế và tính cứng nhắc của giá dịch vụ. Ông cho rằng giá năng lượng tăng có thể lan sang các nhóm hàng hóa khác thông qua chi phí vận chuyển và sản xuất.

Ngược lại, Andrew Hollenhorst, chuyên gia phân tích tại Citigroup(C), cho rằng khả năng lạm phát lõi (không tính năng lượng) sẽ chậm lại. Ông nhấn mạnh cần tách riêng phần tăng do giá năng lượng với xu hướng lạm phát nền trong các hạng mục chi tiết của CPI.

Dư địa đàm phán vẫn còn. Theo AP (Associated Press), Iran và Oman đang thảo luận một thỏa thuận riêng để mở lại eo biển. Bản dự thảo bao gồm phương án tạm thời, theo đó tàu thuyền sẽ đi vào theo tuyến phía Iran và rời đi theo tuyến phía Oman.

Tình trạng lưu thông thực tế qua eo biển, nội dung cuối cùng của đề xuất trung gian từ Oman và các bước tiếp theo của Mỹ vẫn chưa được xác nhận. Thị trường sẽ theo dõi số liệu CPI tháng 7 của Mỹ, công bố lúc 19h30 ngày 12/8 (giờ Việt Nam), để đánh giá lại tác động của giá dầu tăng đến lạm phát và quyết định lãi suất.