Nvidia(NVDA) tăng hơn 10% trong tuần, nhu cầu từ SpaceX được xác nhận

Cổ phiếu Nvidia(NVDA) đã tăng hơn 10% trong tuần tính đến ngày 8/8. Cùng kỳ, chỉ số bán dẫn Philadelphia (Philadelphia Semiconductor Index) cũng tăng hơn 8%.

Theo Crypto Briefing đưa tin ngày 11 (giờ địa phương), SpaceX đã công bố kế hoạch xây dựng các trung tâm dữ liệu trên mặt đất và trên quỹ đạo bằng hệ thống NVL72 dựa trên nền tảng Vera Rubin của Nvidia. Giới phân tích cho rằng việc có một trường hợp nhu cầu khách hàng cụ thể đã phần nào xoa dịu lo ngại về tính bền vững của các khoản đầu tư hạ tầng AI.

Crypto Briefing cũng cho biết SpaceX có kế hoạch triển khai hệ thống NVL72 dựa trên nền tảng Vera Rubin của Nvidia cho cả trung tâm dữ liệu mặt đất lẫn quỹ đạo.

Đây là kế hoạch ứng dụng hệ thống của Nvidia không chỉ cho trung tâm dữ liệu mặt đất mà còn cho hoạt động tính toán AI trên quỹ đạo.

Trước đợt tăng giá này, cổ phiếu ngành bán dẫn từng suy yếu do lo ngại về khả năng duy trì tốc độ chi tiêu vốn cho AI ở mức hiện tại, cộng thêm áp lực từ định giá cao. Kế hoạch của SpaceX đã bổ sung một trường hợp nhu cầu thực tế vào cuộc tranh luận này.

Đầu tư hạ tầng AI là dòng vốn đổ vào trung tâm dữ liệu, thiết bị tính toán, mạng lưới và hệ thống điện phục vụ các dịch vụ AI. Xu hướng này không chỉ tác động đến nhu cầu GPU mà còn ảnh hưởng đến toàn bộ chuỗi cung ứng bán dẫn, bao gồm bộ nhớ băng thông cao (HBM) và công nghệ đóng gói tiên tiến.

Về mặt sản phẩm, việc điều chỉnh thông số HBM của Rubin Ultra, chip tăng tốc AI thế hệ tiếp theo, cũng được nhắc đến. Nvidia được cho là đang thử nghiệm nhiều phiên bản chip với dung lượng 192GB và 256GB nhằm ứng phó tình trạng thiếu hụt bộ nhớ toàn cầu.

MarketWatch dẫn phân tích của Timothy Arcuri, chuyên gia phân tích tại UBS, đưa tin rằng Nvidia đang có xu hướng hạ một số thông số kỹ thuật của Rubin Ultra. Theo nhận định được đưa ra, việc giảm dung lượng bộ nhớ có thể giúp sản xuất nhiều chip tăng tốc hơn với lượng HBM hạn chế, đồng thời giảm gánh nặng chi phí cho khách hàng.

HBM là bộ nhớ băng thông cao, được tạo ra bằng cách xếp chồng nhiều chip DRAM theo chiều dọc để tăng tốc độ xử lý dữ liệu của GPU. Loại bộ nhớ này được dùng để truyền tải lượng lớn dữ liệu nhanh chóng trong quá trình huấn luyện và suy luận của AI tạo sinh.

Nvidia cho biết trên blog kỹ thuật của mình rằng GPU Rubin cung cấp tối đa 288GB bộ nhớ HBM4 và băng thông lên đến 22TB/s. Tuy nhiên, công ty chưa đưa ra thông báo chính thức xác nhận việc thay đổi cấu hình bộ nhớ của Rubin Ultra.

Trước đó, TokenPost từng đưa tin về dự báo tình trạng thiếu hụt bộ nhớ có thể kéo dài đến cuối năm 2028 và các thảo luận xoay quanh việc điều chỉnh thông số HBM. TokenPost cũng đưa tin nếu Rubin Ultra giảm dung lượng HBM, nhu cầu HBM của Nvidia có thể giảm khoảng 10%.

Nền tảng Rubin bao gồm CPU Vera, GPU Rubin, switch NVLink 6, ConnectX-9, BlueField-4 và switch Ethernet Spectrum-6. Đây là hệ thống cung cấp năng lực tính toán và mạng theo từng rack thay vì từng chip riêng lẻ.

NVL72, hệ thống mà SpaceX dự định triển khai cho các trung tâm dữ liệu mặt đất và quỹ đạo, là hệ thống quy mô rack dựa trên nền tảng Vera Rubin.

Việc SpaceX được bổ sung vào danh sách khách hàng cho thấy phạm vi cung cấp hạ tầng AI của Nvidia đang mở rộng từ mặt đất sang cả trung tâm dữ liệu quỹ đạo.

Việc SpaceX áp dụng công nghệ đã mang lại cho Nvidia một cơ sở nhu cầu cụ thể, nhưng việc điều chỉnh thông số kỹ thuật của Rubin Ultra cũng cho thấy tình trạng hạn chế nguồn cung HBM vẫn đang tiếp diễn. Nhu cầu về trung tâm dữ liệu AI và GPU có liên quan đến hoạt động kinh doanh của một số doanh nghiệp hạ tầng đám mây AI và khai thác tiền mã hóa, nhưng chưa có cơ sở nào cho thấy điều này ảnh hưởng trực tiếp đến giá của từng loại tiền mã hóa cụ thể hay có thể dùng làm căn cứ đầu tư.