Phát biểu của Ueda tác động đến phối hợp can thiệp đồng yen Mỹ-Nhật, quan chức Nhật tiết lộ

Phát biểu của Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) Kazuo Ueda (Kazuo Ueda) về khả năng tăng lãi suất vào tháng 9 được cho là yếu tố quyết định dẫn đến việc Mỹ và Nhật Bản phối hợp can thiệp mua vào đồng yen, theo một nguồn tin chính phủ Nhật Bản. Việc can thiệp thị trường ngoại hối để bảo vệ đồng yen đã diễn ra song song với điều chỉnh chính sách tiền tệ của BOJ.

Theo Kyodo News đưa tin ngày 10 (giờ địa phương), dẫn lời các nguồn tin chính phủ Nhật Bản, phía Mỹ đã đánh giá tích cực phát biểu của ông Ueda đưa ra sau cuộc họp chính sách tiền tệ ngày 31 tháng 7.

Tại buổi họp báo khi đó, ông Ueda cho biết nếu cần thiết, BOJ "có thể đẩy nhanh tốc độ tăng lãi suất". Các nguồn tin chính phủ Nhật Bản cho biết phát biểu này đã tác động đến quyết định phối hợp can thiệp của Mỹ ngay trong tối cùng ngày.

Một nguồn tin chính phủ Nhật Bản nói: "Phát biểu của Thống đốc Ueda đã được phía Mỹ đón nhận rất tích cực", đồng thời cho biết thêm "BOJ gần như không còn lựa chọn nào khác ngoài việc tăng lãi suất tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 9". Điều này được hiểu là để đối phó với đà suy yếu của đồng yen, cần có sự phối hợp giữa can thiệp thị trường ngoại hối và thay đổi chính sách tiền tệ.

Mỹ đã can thiệp thị trường bằng cách cùng Nhật Bản mua vào đồng yen. Kyodo News cho biết đây là lần đầu tiên sau 28 năm Mỹ phối hợp cùng Nhật Bản can thiệp mua đồng yen.

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent (Scott Bessent) đã xác nhận việc can thiệp phối hợp với Nhật Bản sau khi hành động này diễn ra. Ông cũng bày tỏ tin tưởng rằng Thống đốc Ueda sẽ đưa ra "lựa chọn tốt nhất".

Kyodo News nhận định phát biểu của Bộ trưởng Bessent hàm ý kỳ vọng BOJ sẽ tăng lãi suất. Tuy nhiên, quyết định lãi suất tháng 9 sẽ được chốt tại cuộc họp chính sách tiền tệ của BOJ.

Quyết định lãi suất của BOJ có liên hệ chặt chẽ với giá trị đồng yen. Thông thường, khi chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và Nhật Bản nới rộng, nhu cầu vay đồng yen lãi suất thấp để đầu tư vào các tài sản khác tăng lên, từ đó gây áp lực khiến đồng yen suy yếu.

Ngược lại, khi lãi suất Nhật Bản tăng hoặc kỳ vọng tăng thêm lãi suất mạnh lên, chi phí vay đồng yen sẽ tăng theo. Điều này tạo động lực khiến các nhà đầu tư đã vay yen để mua tài sản rủi ro như cổ phiếu, trái phiếu phải giảm bớt vị thế.

Trước khi diễn ra sự phối hợp này, đã có thông tin cho biết Thống đốc Ueda phát tín hiệu về khả năng tăng lãi suất vào tháng 9 và Bộ Tài chính Mỹ đã thông báo cho các ngân hàng lớn về khả năng can thiệp thị trường đồng yen. Phát biểu của nguồn tin chính phủ Nhật Bản lần này đã làm rõ hơn mối liên hệ giữa tín hiệu chính sách tiền tệ khi đó và quyết định can thiệp của Mỹ.

Thị trường tài sản số đang theo dõi khả năng thoái lui của giao dịch chênh lệch lãi suất đồng yen (yen carry trade). Đây là hình thức giao dịch vay vốn bằng đồng yen lãi suất thấp để đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, tài sản số và các tài sản khác.

Nếu đồng yen tăng giá nhanh, nhà đầu tư có thể phải bán tài sản rủi ro để trả lại khoản vay yen. Nếu hoạt động bán ra diễn ra đồng loạt trên nhiều thị trường, biến động ngắn hạn của tài sản số, bao gồm Bitcoin(BTC), có thể gia tăng.

Trên thực tế, TokenPost từng đưa tin Bitcoin giảm hơn 2% chỉ trong vài giờ sau khi Mỹ và Nhật Bản phối hợp can thiệp mua đồng yen. Khi đó, lo ngại về việc thoái lui giao dịch chênh lệch lãi suất yen cũng được nhắc đến như một nguyên nhân khiến giá giảm.

Tuy nhiên, đồng yen tăng giá không đồng nghĩa với việc toàn bộ giao dịch chênh lệch lãi suất yen sẽ bị thoái lui ngay lập tức. Điều kiện vay vốn, loại tài sản đầu tư và việc có phòng ngừa rủi ro tỷ giá hay không khác nhau giữa các nhà đầu tư, nên tác động thực tế có thể khác nhau tùy từng thị trường.

Cuộc họp chính sách tiền tệ tiếp theo của BOJ sẽ diễn ra từ ngày 17 đến 18 tháng 9. Thị trường sẽ theo dõi tại cuộc họp này để xác nhận liệu phát biểu của Thống đốc Ueda hồi tháng 7 có dẫn đến quyết định tăng lãi suất thực tế hay không.